Прямые инвестиции, как финансовый инструмент для реализации проектов в Акмолинской области Ноябрь, 2012

I. Фонды прямых инвестиций – доступная альтернатива кредитному финансированию II. О компании «Казына Капитал Менеджмент» III. Портфель фондов «Казына Капитал Менеджмент»

Фонды прямых инвестиций (ФПИ) – доступная альтернатива кредитному финансированию Преимущества фондов прямых инвестицийОсобенности фондов ФПИ дают возможность увеличения уставного капитала компании, что впоследствии открывает доступ к более дешевым кредитным ресурсам; Прямые инвестиции, как инвестиции в уставной капитал компаний, в отличие от банковских кредитов, не требуют каких-либо погашений основного долга и процентов, а также предоставления залога; Нематериальные ресурсы консультации со стороны инвестора, опыт, знания и авторитет; Улучшение системы управления (международные стандарты финансовой отчетности и увеличение прозрачности); Компании, которые имеют в составе акционеров известный фонд прямых инвестиций, получают своеобразный «знак качества» в глазах инвестиционного сообщества. Фонды прямых инвестиций интересует прирост вложенного капитала за счет роста капитализации портфельной компании. Инвестиции осуществляются не под залог активов компании. Инвесторы разделяют все риски бизнеса с другими акционерами компании. Фонды в основном ориентируются на миноритарную долю в компаниях и нацелены на блокирующий пакет с участием своих представителей в Совете директоров компании. Срок, через который фонд продает свою долю в компании («выход») 3 – 5 лет Средний объем инвестиций в отдельную компанию 2 – 60 млн. долл. США

Финансирование индустрии Сельское хозяйство Химическая промышленность Металлургия Недвижимость Строит. материалы Инновационные технологии Финансирование инфраструктуры Энергетика Транспорт и логистика Коммуникации Поддержка МСБ Реструктуризация стрессовых активов Снижение долговой нагрузки Развитие альтернативных источников финансирования для МСБ ПРЕДПРИЯТИЯ АКМОЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ Направления финансирования

Ключевые условия сотрудничества с ФПИ Готовность компании своевременно предоставить фонду всю свою управленческую отчетность и информацию об акционерах. Если в ходе общения с фондом у его управляющих возникают сомнения в желании компании сотрудничать, и в ее прозрачности, необходимой для ее детального анализа фондом, то у сотрудников фонда не будет возможности принять решение об инвестировании. Ключевое правило прямого инвестора можно сформулировать так: «нет прозрачности – нет инвестиций!». Готовность руководства компании интенсивно работать для достижения высоких темпов роста. Правильная мотивация всего персонала компании необходима для достижения цели, и здесь серьезные фонды прямых инвестиций имеют огромный опыт работы с портфельными компаниями. Готовность компании обеспечить прозрачность финансовых потоков

I. Фонды прямых инвестиций – доступный II. О компании «Казына Капитал Менеджмент» III. Портфель фондов «Казына Капитал Менеджмент»

Миссия ККМ Формирование эффективного рынка прямых инвестиций в Казахстане и внедрение лучшего мирового опыта управления активами. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ККМ Создание ККМ и Aureos Central Asia Fund L.L.C. Falah Growth Fund L.P. Kazakhstan Growth Fund L.P. Казахстанско- Таджикистанский Фонд Macquarie Renaissance Infrastructure Fund L.P. CITIC Kazyna Investment Fund I, L.P. Wolfensohn Capital Partners L.P. ADM Kazakhstan Capital Restructuring Fund Казахстанско- Гонконгский Фонд Развития Российско- Казахстанский фонд нанотехнологий Результаты работы Отношение объема инвестиций, привлеченных в Республику Казахстан, от объема обязательств ККМ достигло 2,08 Целевая капитализация ФПИ в портфеле ККМ составляет 2,3 млрд. долл. США ККМ выстроены партнерские отношения с международными и региональными финансовыми организациями, такими как: Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР), Международная Финансовая Корпорация (МФК), CITIC Group, Wolfensohn & CO.,ВЭБ, Renaissance Capital, Macquarie Group и другими.

I. Фонды прямых инвестиций – доступная альтернатива кредитному финансированию II. О компании «Казына Капитал Менеджмент» III. Портфель фондов «Казына Капитал Менеджмент»

Текущая капитализация630 млн. долл. США Окончание срока жизни фонда (с возможностью продления на 4 года) Окосуществления инвестицийончание периода (с возможностью продления на 1 год) ИнвесторыККМ, МФК, ЕБРР, Внешэкономбанк, Macquarie Group, Renaissance Group, ЕАБР Целевой регионРоссия (мин. 50% от общего размера капитализации Фонда), Казахстан (мин. 20% от общего размера капитализации Фонда) и другие страны СНГ Отраслевые приоритеты транспортная инфраструктура электроэнергетическая отрасль Инвестиционный портфельBrunswick Rail ОАО «Энел ОГК 5» «Русские Башни» ГСР Энерго (Россия) Macquarie Renaissance Infrastructure Fund Инвестиционный портфель Казына Капитал Менеджмент (2)

Текущая капитализация500 млн. долл. США Окончание срока жизни фонда (с возможностью продления на 3 года) Окончание периода осуществления инвестиций (с возможностью продления на 2 года) ИнвесторыККМ, IPIC, Корпорация Ордабасы Целевой регионКазахстан (не менее 40% от общего размера капитализации Фонда), страны СНГ Отраслевые приоритеты Инвестиционный портфель нефть и газ электроэнергетическая отрасль недвижимость финансовый сектор ИТ ТОО «Караганда Энергоцентр ТОО Алсад Казахстан Falah Growth Fund Инвестиционный портфель Казына Капитал Менеджмент (3)

Капитализация100 млн. долл. США Окончание срока жизни фонда (с возможностью продления на 2 года) Окончание периода осуществления инвестиций ИнвесторыККМ, ЕБРР Целевой регионКазахстан Отраслевые приоритеты МСБ в недобывающих секторах экономики Инвестиционный портфельТОО «Caspian Development Company Services» СП с Chagala Group ADM Kazakhstan Capital Restructuring Fund 11 Инвестиционный портфель Казына Капитал Менеджмент (4)

Текущая капитализация 200 млн. долл. США Окончание срока жизни фонда (с возможностью продления на 2 года) Окончание периода осуществления инвестиций (с возможностью продления на 1 год) ИнвесторыККМ, CITIC Capital Holdings, CITIC Group Целевой регионКазахстан (50% от общего размера капитализации Фонда) и Китайская Народная Республика (50% от общего размера капитализации Фонда) Отраслевые приоритеты Инвестиционный портфель транспортная инфраструктура др. недобывающие сектора (кроме финансовых институтов) АО «Олжа» CITIC Kazyna Investment Fund I 12 Инвестиционный портфель Казына Капитал Менеджмент (5)

Капитализация 80 млн. долл. США Окончание срока жизни фонда (с возможностью продления на 1 год) Окончание периода осуществления инвестиций (с возможностью продления на 1 год) Инвесторы ККМ, ЕБРР Целевой регион Казахстан (70% от общего размера капитализации фонда), Россия, Кыргызстан, Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан Отраслевые приоритеты Инвестиционный портфель производство пищевых продуктов и напитков металлургическая промышленность машины и оборудование переработка древесины производство текстильных изделий ТОО «Лабнет» Kazakhstan Growth Fund Инвестиционный портфель Казына Капитал Менеджмент (5) 13

Казына Капитал Менеджмент пр. Достык, , Алматы, Казахстан тел.: +7 (727) факс: + 7 (727) эл. почта: