Алматы, 2015 Инструменты поддержки и условия предоставления финансирования АО «Казына Капитал Менеджмент» - презентация

1 Алматы, 2015 Инструменты поддержки и условия предоставления финансирования АО «Казына Капитал Менеджмент»

2 2 Казына Капитал Менеджмент – 2015 – Все права защищены Зарубежные и другие инвесторы ККМ Портфельные ФПИ $2 679,9 млн $628,2 млн$2 051,7 млн 15 казахстанских проектов 28 зарубежных проектов Примечание: данные представлены по состоянию на 01 апреля 2015 года и конвертированы по курсу 1 доллар США 185,65 тенге Стратегический портфель по отраслям Стратегический портфель по регионам Falah Growth Fund (2008/12) Macquarie Russia and CIS Infrastructure Fund (2009) Baiterek Venture Fund (2014) Wolfensohn Capital Partners (2008) Aureos Central Asia Fund (2007) Kazakhstan Growth Fund (2009) Исламский инфраструктурный фонд (2009) Russian-Kazakhstan Nanotechnologies Fund (2008) Казахстанско- Таджикистанский фонд прямых инвестиций (2008) ADM Kazakhstan Capital Restructuring Fund (2010) Kazakhstan Infrastructure Fund (2014) CITIC Kazyna Investment Fund I (2010) Kazakhstan Hong Kong Development Fund (2011) Обзор ККМ АО «Казына Капитал Менеджмент» («ККМ») фонд фондов прямых инвестиций, созданный в мае 2007 года по инициативе Президента РК. Миссия ККМ – предоставление долевого капитала компаниям на различных стадиях роста через фонды прямых инвестиций напрямую и совместно с другими инвесторами в целях содействия устойчивому развитию национальной экономики. С начала деятельности принял обязательства по участию в 13 фондах прямых инвестиций По поручению Президента и Правительства РК было создано 7 фондов прямых инвестиций

3 3 Актобе Aктау Kараганда Aстана Алматы Талдыкорган Уральск Усть-Каменогорск Павлодар Атырау Шымкент Тараз Kызылорда Kостанай Западный Казахстан: -Олжа - CDCS 14 регионов в Казахстане: - Лабнет Караганда : - Караганда Энергоцентр Талдыкорган: - Aзия- Электрик Алматы и Алматинская область: - Шагала - Leasing Group - Держава - Alsad Казахстан -VDP -CAEPCO Tараз: - Жамбыл Гипс Портфельные компании фондов Фонд Портфельная компания Страна MRIF Brunswick Rail, Энель ОГК-5, GSR Energy, Русские башни Россия FGF Alsad Казахстан, Караганда Энергоцентр Казахстан WCP Banco Daycoval, Odebrecht Agroindustrial Бразилия Development Credit Bank, Ujivan Financial Services, NSE Индия GE Joint Development Agreement, Meritum Bank Польша Московская биржа Россия OPX BiotechnologiesСША ADM KCRF Caspian Development Company Services, СП Шагала, Жамбыл гипс, VDP, Чаплин, Universal Logistics Казахстан ACAF Азия-Электрик, Держава, Leasing Group Казахстан Ала ТВKыргызстан KGF Лабнет, Universal Logistics, Чаплин Казахстан KARO Film Россия CKIFI Олжа Казахстан Longmen Group Limited Shandong New Jufeng Technical Packaging Co., Ltd, Orka Energy China ehf. Китай IIFCAEPCOКазахстан FEW-I, II, MUN, TIN Пакистан, Индонезия BVF BV Management (инвестиции в OXY Textile) Казахстан Инвестиции в Казахстане Казына Капитал Менеджмент – 2015 – Все права защищены 4 города в Казахстане: - Чаплин Шымкент: - Oxy Textile География инвестиций Фонды прямых инвестиций под управлением ККМ главным образом сфокусированы на инвестициях в экономику Казахстана. Интенсивная инвестиционная активность большинства фондов была отмечена в 2012 году. Портфель ККМ насчитывает 43 компаний, из которых 35% расположены в Казахстане. Ряд портфельных компаний присутствует как в Казахстане, так и в странах СНГ.

4 Фонд Срок (инвест. период) Размер фонда Доля ККМ Отрасль География Свободные средства Объем инвестиции в один проект Falah Growth Fund 2008/ (2017) $500,0 млн 10,0% Добыча полезных ископаемых Энергетика Инфраструктура Сельское хозяйство Недвижимость и др. Казахстан (преимущественно) Страны СНГ $399,6 млн$10 – 50 млн Baiterek Venture Fund (2019) $68,5 млн*100,0% Отрасли ГПИИР Казахстан$63,4 млн до 15% от размера фонда Kazakhstan Infrastructure Fund (2020) $109,9 млн*100,0% Инфраструктура Казахстан и страны СНГ $109,9 млн до 50% о размера фонда Russian-Kazakhstan Nanotechnologies Fund (2016) $51,0 млн 49,0% Проекты в сфере нанотехнологий Казахстан (50% от общего размера фонда) Россия (50% от общего размера фонда) $31,9 млн до 15% от размера фонда Almex-Baiterek (2020) $50,0 млн 100,0% Пищевая промышленность Сельское хозяйство и др. Казахстан$50,0 млн Подлежит определению CITIC Kazyna Investment Fund I (2015) $200,4 млн 50,0% Инфраструктура Сырьевые сектора (кроме нефтегазового сектора РК) Недвижимость и пр. Казахстан (50% от общего размера фонда) КНР (50% от общего размера фонда) $87,2 млн до $30,0 млн Kazakhstan Growth Fund (2015) $80,8 млн 49,5% Пищевая промышленность Металлургия Производство оборудования Деревообрабатывающая промышленность Производство текстильной продукции Казахстан (70% от общего размера фонда) Россия Центральная Азия $32,1 млнп. $8 – 12 млн Фонды, находящиеся на стадии активного инвестирования Новые фонды с датой запуска в 3 кв г.Фонды с завершающимся инвестиционным периодом в 2015 г. 4 Казына Капитал Менеджмент – 2015 – Все права защищены * Данные конвертированы по курсу 1 доллар США 185,65 тенге по состоянию на 01 апреля 2015 года Портфельные фонды ККМ с мандатом на Казахстан

5 Инвестиционная стратегия 5 Казына Капитал Менеджмент – 2015 – Все права защищены Критерии отбора целевых компаний Действующая /старт-ап компания с потенциалом роста; Проверенная бизнес-модель с высокими экономическими показателями (доходность на вложенный капитал); Наличие сильной управленческой команды, действующей в интересах акционеров и обладающей успешным опытом работы; Желание и готовность акционеров существующих акционеров продать часть своей доли фонду, а также впустить нового акционера в лице представителя фонда; Четкие возможности для выхода из инвестиции. На предварительной стадии компания должна: на конфиденциальной основе предоставить фонду бизнес-план с прогнозом на 3-5 лет; на конфиденциальной основе предоставить фонду аудированные финансовые отчетности за последние 3 года; предоставить возможность фонду и его консультантам посетить объекты компании. На стадии, последующей за приобретением компания должна: назначить представителя/ представителей фонда в органы управления компании; предоставить фонду квартальные операционные отчеты и финансовые отчетности. Требования для целевых компаний Портфельные фонды ККМ могут предоставить прямые инвестиции объёмом до $50 млн. При структурировании сделки могут быть рассмотрены следующие условия: опционы (как правило, пут опционы с правом досрочной продажи), drag-along и tag-along, права преимущественной покупки и первого отказа, также право вето. Выход из инвестиции осуществляется фондами по истечении 3-5 лет посредством вывода компаний на IPO, продажи стратегическому или другим инвесторам.

6 Инвестиционный процесс 6 Казына Капитал Менеджмент – 2015 – Все права защищены Инвестиционный процесс фонда Поиск и выбор проектов Внуртренний анализ и оценка Независимая экспертиза Ообрение проекта и закрытие сделки Управление и мониторинг Выход из проекта Получение предложений от целевых компаний или партнёров фонда Фильтр проектов путем проверки проекта на соответствие инвестиционной политике фонда Выбор подходящих проектов Поиск и выбор проектов Внуртренний анализ и оценка Независимая экспертиза Ообрение проекта и закрытие сделки Управление и мониторинг Выход из проекта Получение первичной информации от компании вкл. финансовые отчетности, бизнес-план Проведение анализа компании и построение финансовой модели Проведение независимыми консультантами финансовой, технической, юридической и налоговой проверки Выпуск отчета по итогам экспертизы Вынесение проекта на рассмотрение ИК/ СД фонда Юридическая документация и структурирование сделки Заключение соглашения о приобретении цб Анализ квартальных финансовых и операционных результатов Участие в заседаниях СД Продажа доли фонда Стратегическому или другим инвесторам / Вывода компании на IPO -3-4 недели 4-8 недели 6-24 недели 3-5 лет-

7 АО «Казына Капитал Менеджмент» («ККМ») распространяет настоящую презентацию («Презентация») и содержащуюся в ней информацию («Информация») на конфиденциальной основе ограниченному кругу профессиональных инвесторов с целью предоставления определенной совокупной информации о деятельности ККМ и его инвестиционной активности. Информация была собрана ККМ из источников, которые, по мнению ККМ, являются надежными, но которая не была проверена или подтверждена независимой организацией. Ни при каких обстоятельствах получатель настоящей Презентации не должен предполагать безошибочность представленной в ней Информации. Презентация не является, и ни при каких обстоятельствах не должна расцениваться как проспект или документ рекламного характера. Презентация и содержащаяся в ней Информация не являются предложением или попыткой предложения продажи или приобретения доли участия. Настоящая Презентация представлена только для информативных целей и никто не должен полагаться на предоставленную в ней Информацию. Информация в любом виде не должна расцениваться как юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Настоящая Презентация не может быть принята или использована любым лицом в любой юрисдикции, в которой ее получение или использование противоречит законодательству или в рамках которой ККМ попадает под требования лицензирования или регистрации. Каждый получатель настоящей Презентации обязан убедиться в том, что документ полностью соответствует действующему законодательству и нормативным актам соответствующей юрисдикции. Ни одно лицо не уполномочено делать какие-либо заявления относительно ККМ, за исключением заявлений, указанных в Презентации, и в случае вынесения подобных заявлений, считать их недействительными. ККМ не дает никаких заверений, гарантий или обязательств (прямых или подразумеваемых), и не несет ответственности относительно достаточности, точности, полноты, своевременности и обоснованности информации, или любых устных или иных сообщений, связанных с Информацией, и, соответственно, ККМ не несет ответственности (за исключением случаев мошенничества) за последствия использования Информации или за любые упущения настоящей Презентации. ККМ не имеет никаких обязательств по обновлению или исправлению любых неточностей в данной Презентации. Настоящая Презентация и Информация являются собственностью ККМ и содержат информацию, чувствительную к рыночным колебаниям и, соответственно, предоставляются получателю на конфиденциальной основе и не должны быть воспроизведены, раскрыты, распространены или использованы любым другим лицом. 7 Казына Капитал Менеджмент – 2015 – Все права защищены АО «Казына Капитал Менеджмент» ул. Достык 18, Бизнес Центр «Москва», 16-этаж г. Астана, Казахстан тел: +7 (717) ул. Зенкова 80, 4-этаж г. Алматы, Казахстан тел: +7 (727)