Getting Funding For Your (Gaming-) Startup casual connect Kyiv 2012 – , by Ruben Haas, Managing Director & Co-Founder HitFox ad2games, Co-Founder HitFox Game Ventures Casual Connect Kyiv 2012, Рубен Хаас, управляющий директор и соучредитель HitFox ad2games, соучредитель HitFox Game Ventures Как найти инвестора для вашего (игрового) стартапа

2 3. The Most Active Game Investors 2. Investment Trends 1. Personal Introduction Agenda / План 4. The Investors Perspective 5. The Entrepreneurs Perspective Самые активные инвесторы игр Тенденции инвестирования Представление Инвестору Предпринимателю

3 1.Personal Introduction Представление

4 Ruben Haas, Co-Founder HitFox Game Ventures, Managing Director ad2games Рубен Хаас, соучредитель HitFox Game Ventures, управляющий директор ad2games 1. Personal introduction / Представление Founder, Career Platform, 30 employees Game Marketing and Distribution Incubator Инкубатор игрового маркетинга и дистрибуции : Previous Experience Предыдущий опыт: Учредитель, карьерная платформа, 30 человек Analyst, Private Equity Investments Аналитик, частное инвестирование Clients Клиенты: Investors Инвесторы:

5 2. Investment Trends Тенденции инвестирования

6 2. Investment Trends / Тенденции инвестирования Global Investment Trends 2012 Slightly down in terms of total VC funding value Number of investments up Prominence of early stage investments Total percentage of investments into internet companies slightly down Source: Preqin-Q Venture-Capital-Report Source: Глобальные тенденции инвестирования 2012 Некоторое снижение общих обьемов венчурного финансирования Возросло количество инвестиций Популярность инвестиций на ранних стадиях Несколько снизился общий процент инвестиций в интернет-компании

7 Gaming VC Trends Investment Trends / Тенденции инвестирования Game investments 2012 (until Q3): - Total: $591M –Average value: $4.5M vs. 2011: Transaction value down 60% More deals but average funding per startup is dropping Social and casual games down. MMO, Middleware and Mobile dominate Facebooks growth has slowed down, weak IPO Hype Cycle analogue to investments (Zynga IPO = peak for social games?) Sources: Тенденции игровых венчурных фондов 2012 Инвестиции в игры 2012 (до 3-го квартала) - Всего: $591 млн – Средний показатель: $4,5 млн, в сравнении с 2011: рыночная стоимость упала до 60% Больше сделок, но снижается средний обьем финансирования каждого отдельного стартапа Снижается популярность социальных и казуальных игр. Доминируют MMO, Middleware и мобильные. Рост Facebook замедлился, слабое IPO. Цикл ажиотажа аналогичен инвестициям (IPO Zynga = верх достижений для социальных игр?)

8 3. The Most Active Game Investors Самые активные инвесторы в игры

9 3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры Most Active VCs In The Industry 2011 Самые активные венчурные фонды индустрии в 2011 году Investor#Companies Intel Capital6CrowdStar, Digital Chocolate, Xfire, Swrve, Gaikai, Kabam Accel Partners 4Rovio, Supercell, Tiny Speck, Raptr DCM 4Noise Toys, Loki Studios, Papaya Mobile, Happy Elements Google Ventures 4Kabam, Rumble Entertainment, Airy Labs, Pocket Change Andreessen Horowitz 3TinyCo, Tiny Speck, MinoMonsters iNovia Capital 3Empire Avenue, Woozworld, Gamerizon Benchmark Capital 3Grockit, Red Robot Labs, Gaikai Altos Ventures 3Roblox, KreditFly, Kontagent Earlybird Venture Cap. 3Peak Games (2x), CrowdPark Source:

10 3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры Notable Investments So Far In 2012 Самые выдающиеся на данный момент инвестиции 2012 года Investor / AcquirerTargetTypeSectorValue Bertelsmann Digital Media Investments / Ontario Teachers Pension Fund Trion WorldsPPMMO$85M Benchmark CapitalNatural Motion GamesPPMobile$11M Saif PartnersD.CNPPMobile$20M Founder Collectice / Accel / Entrée Capital DragonplayPPMobile$14M El Dorado / NVP / interwest Partners / Trinity BadgevillePPMiddleware$25M NexonGloopsM&AMobile$468M NexonNCSoft (14,7%)M&AMobile$685M SonyGaikaiM&AMiddleware$380M Source:

11 3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры Mobile market continues to heat up Tablets getting more important Despite different hype-cycle stages, browser-, Facebook, iOS and Android will stay relevant platforms for many years Maturing platforms Less platform specifity Increasing incentive for cross-platform publishing Only few players will be successful on all platforms and all genres. Key to sustainable success beyond changing platforms is focus and competitive advantage for a specific audience or genre. Expectations For 2013 Продолжит развиваться мобильный рынок Усилится роль планшетов Несмотря на разницу в этапах цикла ажиотажа, браузеры, Facebook, iOS и Android еще много лет будут актуальными платформами «Созревание» платформ меньше особенностей платформ возрастет мотивация кроссплатформенного издания Только несколько игроков рынка будут успешными на всех платформах во всех жанрах Секрет стабильного успеха несмотря на изменяющиеся платформы – ориентация и конкурентное преимущество для конкретной аудитории или в определенном жанре. Ожидания от 2013 года

12 4. The investors perspective Инвестору

13 5. The Investors Perspective / С точки зрения инвестора The Investors PerspectiveВажно для инвестора Стоимость Риск Критерии оценки: - Идея бизнеса/продукта - Целевая группа - Рынок (размер, рост, тенденции) Конкуренция (конкурентное преимущество) Команда Финансовые показатели SWOT, вероятностный анализ -> Ищите специализированных инвесторов/умный капитал (например HitFox Game Ventures для маркетинга и дистрибуции игр) Value Risk Evaluation criteria: - Business idea / product - Target group - Market (size, growth, trends) Competition (competitive advantage) Team Financials Swot, Scenario Analysis Look for specialized investors / smart capital (e.g. HitFox Game Ventures for game marketing and distribution) Vs.

14 5. The Entrepreneurs Perspective Предпринимателю

15 5. The Entrepreneurs Perspective / С точки зрения предпринимателя The Entrepreneurs Perspective Due Diligence Track record References Industry network Approach Dont:Ive seen you invest in startups… Do: a) Specific value add for investor, eg. spec. knowledge & network b) Your previous relation with investor Negotiation Reliability Cultural fit Check: Be concrete, short & precise Get to know & built trust relations with investors before you need them! Look for the right timing! Важно для предпринимателя Соответствие статусов Проверить: - Репутацию - Ссылки - Профессиональная сеть Подход Будьте конкретными, краткими и точными Плохо: «Я знаю, что Вы инвестируете в стартапы…» Хорошо: а) определенное преимущество инвестора, например особенные навыки и сеть б) прежние взаимоотношения с инвестором Переговоры Проверить: - надежность - культурная уместность -> Знакомьтесь и налаживайте доверительные отношения с инвесторами до того, как они вам понадобятся! -> Выбирайте правильное время! Dont appear needy!

16 Feel free to get in touch! Оставайтесь на связи! de.linkedin.com/pub/ruben-haas/ Thank you for listening! / Спасибо!

17 …the most active Germany based game investors Source: Investor InvestmentsCompanies Digital Pioneers5 HitFox, Panfu, Amzee, RedMoon Studios, Bad Monkee Holtzbrinck Ventures4 Game Duell, HitFox, Wooga, Young Internet Wellington Partners2Game Duell, Wazap Tengelmann2HitFox, Neonga Hasso Plattner Ventures2HitFox, SponsorPay Corporate Finance Partners 2BigPoint, Frogster Earlybird2Peak Games, Scoreloop Redalpine2Quest.li, Playyoo Kizoo2MegaZebra, PlayAll hitfox-group.com