10 лет негосударственного пенсионного обеспечения Венгрии (Позиция органа надзора и регулирования) Михал Эрдош Комиссия по финансовому надзору Венгрии

I.Общая база II.Регулирование III.Надзор

I. Общая база

Пенсионная система Венгрии 1-й уровень: государственная солидарная система 2-й уровень: обязательное участие с ограниченной возможностью вернуться в солидарную систему, система с установленными взносами, частные ПФ 3-й уровень: добровольное участие, система с установленными взносами, частные ПФ 4-й уровень: социальная помощь

Регулирование рынка добровольных пенсий Частный ПФ: члены фонда являются собственниками активов Взносы платят работодатели Непрофессиональные фонды –Ограниченное членство –Только установленные взносы –Финансовая и другая поддержка Продолжительность членства для приобретения права на пенсию: 10 лет Управление: самостоятельное или стороннее

Рынок: Численность пенсионных фондов Численность пенсионных фондов ОбязательнДобровольные

Рынок: Стоимость активов фондов Рост стоимости активов млрд. форинтов Обязательн Добровольные

Рынок: численность участников Численность работников и членов добровольных ПФ Тыс.чел. ЧленыРаботники

Рынок: результаты Активы, накопленные в добровольных фондах 0% 100% 200% 300% 400% 500% 600% 700% 800% Фор. % месячной пенсии % средней зарплаты 5.7 лет

II. Регулирование

Начало Активная поддержка Парламентом Один год на подготовку Учет фактической ситуации на рынке Пенсионные продукты и сбережения Подробные инвестиционные правила

Изменения, исправления Изменения: –Накопление опыта Регулярные изменения –Рост активов Либерализация правил инвестирования Подготовка к зрелости рынка

Примеры к рассмотрению Támasz –Нарушение правил налогообложения –Немедленное принятие мер Premier –Изъяны административного управления (отчеты, выездные проверки) –Постепенное ужесточение контроля –Долго назревавший конфликт –Игнорирование распоряжений

Уроки Опасность чрезмерно строгого надзора Либеральные правила и строгий контроль Изменения = расходы Необходимо время на внедрение Различный подход к маленьким и большим фондам Законодательное предотвращение проблем Не вносить законодательных изменений, если рынок сам решает проблему

II. Надзор

Начало Отделение функций надзора –Слабое взаимодействие Учет ситуации на рынке, тесная связь с рынком Слишком медленный процесс лицензирования -- хотели разработать совершенные документы Мягкие санкции -- отсутствие штрафов Выездные и специальные проверки, субъективные выводы, жалобы

Изменения Ускорение процесса лицензирования Комплексный характер: исследования, анализ на местах Единая система надзора с 2000 г. –Финансируется за счет взносов участников рынка, а не штрафов –Превентивный характер надзора –Выездные и/или безвыездные проверки –Выездные проверки действенные, но дорогие –Целевые, а не комплексные проверки –Многочисленные средства надзора

Управление процессом: средства надзора Консультации Методические рекомендации Превентивные встречи (раз в 5-6 мес.) Законодательные разъяснения (публикуются ежеквартально) Публикация решений и информационных сообщений Санкции: –Административные –Финансовые: накладываются на должностных лиц и организации

Управление надзором Документы Отчеты Выездные проверки Ежедневн. информ. Объективный и субъективный анализ, раз в квартал Плановые Внеплановые Сообщения о нарушениях Превентивные встречи

Управление надзором: статистические данные Решения Приостановка лицензий 0320 Отзыв лицензий и ликвидация Выездные проверки Штрафы

Уроки Целесообразность следования рекомендациям Участие в превентивных встречах во избежание штрафов Информирование о принятых решениях: –Дает больше пользы, чем штрафы –Лучше учиться на чужих ошибках –Рынок учится –Важная задача для Комиссии по надзору –Понимание со стороны членов

Уроки Штрафы: –Понимание со стороны членов –Целевое использование поступлений от уплаты штрафов –Штрафование должностных лиц более болезненно –Скрытые штрафы Рост активов Методы меняются с течением времени: анализ рынка Действенное использование санкций требует понимания рынка

Знать путь -- это не то же самое, что идти по этому пути (Матрица, 1999)