ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ ТЕКУЩИЙ СТАТУС И ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ЗАДАЧИ Чебоксары 11 Июня 2009

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОГО ВЕНЧУРНОГО ФОНДА 2 Полное наименование: Закрытый Паевой Инвестиционный Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением ЗАО «Управляющая компания «НИК Развитие» Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР 27 января 2009 года за номером Капитал фонда при формировании – 280 млн.рублей Окончание формирования фонда – 27 февраля 2009 г. Общая информация Инвестирование в малые инновационные предприятия научно-технической сферы Чувашской Республики Объем инвестирования в один проект – от 40 до 70 млн.рублей Приоритетные отраслевые направления: биотехнологии, ресурсо- и энергоэффективность, новые материалы, медицина, эффективное землепользование Базовые инвестиционные критерии

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ 3 Объекты инвестированияДенежные средства и их эквиваленты Обыкновенные акции ЗАО и доли ООО, относимых на момент инвестирования к малым предприятиям, ведущим деятельность на территории Чувашской Республики Долговые инструменты (в соответствии с перечнем, утвержденным ФСФР) Объекты инвестированияДенежные средства и их эквиваленты Обыкновенные акции ЗАО и доли ООО, относимых на момент инвестирования к малым предприятиям, ведущим деятельность на территории Чувашской Республики Долговые инструменты (в соответствии с перечнем, утвержденным ФСФР) Долговые обязательства (векселя) компаний, акции (доли) которых составляют активы фонда Перевод в категорию фондов, паи которых ограничены в обороте (предназначены для квалифицированных инвесторов)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ФОНДА 4 Реализация проекта влечет за собой создание нового производства на территории Чувашской Республики Реализуемый проект несет в себе функциональные признаки инновационности Реализуемое решение может быть повторно реализовано, в том числе за пределами Чувашской Республики Высокая ожидаемая доходность проекта при контролируемых сопряженных рисках Реализация проекта позволит снизить риски и повысить эффективность бизнес сообщества, работающего на территории Чувашской Республики (например, реализуемый проект создает гарантированный спрос на продукцию, производимую или планируемую к производству на территории Чувашской Республики) ТРЕБОВАНИЯ К РЕАЛИЗУЕМЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТАМ Реализуемые проекты должны создавать эффект взаимной «синергии», т.е. взаимно дополнять друг друга с целью снижения капиталоемкости проекта и повышения эффективности на вложенные финансовые ресурсы, При реализации проекта максимально используются возможности привлечения сторонних финансовых ресурсов, а также задействованы уже созданные активы на территории Чувашской Республики, что позволит повысить эффективность использования средств Фонда. УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

УПРАВЛЕНИЕ ФОНДОМ 5 ЗАО «Управляющая компания «НИК Развитие» создана в июле 2004 года. В апреле 2005 года Компания получила лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам на осуществление деятельности по управлению акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Собственный капитал и резервы компании превышают 40 млн.рублей. Активы под управлением компании превышают 1,6 млрд.рублей. УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ Является коллегиальным координационным органом, осуществляющий оценку соответствия соискателей, претендующих на финансирование Фондом, утвержденным критериям, а также принимающим решение о возможности финансирования соискателей инвестиций. В состав наблюдательного комитета входят: Волошин Ю.П.(Председатель), Моторин И.Б., Хлыстов С.В., Антипов Д.В. (оба – МЭР РФ), Новицкий В.Е., Шульц Е.В.(представитель компании Lupus Holding), Ширковец Е.Н., Яценко А.М. (оба – УК НИК Развитие) НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ КОМИТЕТ К задачам формируемого органа относятся вопросы экспертного анализа инновационной составляющей рассматриваемых инвестиционных проектов. В состав органа дали согласие войти: Василов Р.Г., Президент Общества биотехнологов России им.Ю.А.Овчинникова Синицын А.П., Химический факультет МГУ, Институт биохимии им.А.Н.Баха РАН Марченко Н.С., старший ученый секретарь РНЦ «Курчатовский институт» (в стадии обсуждения) ЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТ

ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ПРОЕКТОВ С ВЕНЧУРНЫМ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ 6 USD Область специализации ВФ под управлением УК НИК Развитие Региональный венчурный фонд инвестирует в малые инновационные предприятия на ранних стадиях развития, нацеленные на промышленную реализацию коммерциализи- руемых технологий. Общий объем инвестиций в один проект варьируется от 20 до 70 млн.рублей.

ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИЯ ОТБОРА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 7 Команда проекта Финансово- экономическая целесообразность проекта Степень контроля и управления рисками проекта Команда, реализующая проект, должна включать специалистов, имеющих возможность вывести проект на заявленные уровни развития Команда проекта Капитализируемость инновационной составляющей проекта (приоритетность, эффективность, коммерциализируемость) Возможность привлечения необходимого со-финансирования проекта на ранней (при необходимости) и более поздних стадиях развития вплоть до экономически эффективной эксплуатации промышленной технологии Финансово-экономическая целесообразность проекта Возможность юридической защиты объектов интеллектуальной собственности, Отсутствие проблемных обременений проекта Реалистичность заявленных показателей проекта и возможностей для его реализации (включая возможность преодоления «входных барьеров» фокусных сегментов рынка) Степень контроля и управления рисками проекта

ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 8 Акционерное финансирование Субординированное долговое финансирование (конвертируемое в акции или со связанным опционом на приобретение акций) Старшее долговое финансирование Приобретение 25%+1 голосующих акций или долей инновационной компании (дополнительная эмиссия) Формирование капитала инновационной компании (более низкого приоритета по сравнению с другими обязательствами) для привлечения стороннего долгового финансирования проекта Долговое со-финансирование проекта Объем необходимого финансирования, способы и формы осуществления финансирования, а также стоимость финансирования (долгового) определяется по результатам анализа финансово-экономических документов проекта и согласовывается с инициаторами проекта (инновационной компанией)

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ФУНКЦИИ ВЕНЧУРНОГО ФОНДА: СНИЖЕНИЕ РИСКОВ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИРУЕМЫХ ПРОЕКТОВ 9 Специалисты венчурного фонда принимают активное участие в разработке оптимальной структуры бизнеса, формировании системы целевых показателей и мониторинга их исполнения, постановки системы принятия решения и отчетности бизнеса Формирование структуры бизнеса Аутсорсинг вспомогательных бизнес-функций (бухгалтерский учет и аудит, юридическое сопровождение, маркетинг и организация продаж, …) Минимизация рисков и стоимости начальных стадий ведения бизнеса Специалисты фонда осуществляют подготовку необходимых информационных и презентационных материалов, формируют переговорную позицию со сторонними источниками финансирования, а также организуют и участвуют в переговорах с третьими лицами о предоставлении дополнительного финансирования проекта, С самого начала реализации проекта специалисты фонда помогают формировать необходимую документальную и информационную базу для проведения следующих раундов привлечения финансирования (частное размещение, публичное размещение, продажа стратегическому партнеру и т.д.), а также оказывают помощь в формировании необходимого информационного поля для успешного привлечения указанного финансирования в будущем Подготовка и реализация программ по привлечению финансирования и повышению капитализации бизнеса

ПЕРСПЕКТИВЫ РАБОТЫ С ВОЗОБНОВЛЯЕМЫМИ ИСТОЧНИКАМИ СЫРЬЯ И ЭНЕРГИИ 10 Всего земли с/х назначения, тыс.га ИспользованиеС/х земля на душу населения, га Россия ,8%1,9 Европа ,6%0,6 Всего земли лесного фонда, тыс.га Россия Весь мир Земли лесного фонда Земли, которые можно использовать под производство с/х продукции (млн. USD) Продукция с/х назначения Древесина и древесные материалы Экспорт Импорт Торговый баланс Российской Федерации (тыс.тн)ПроизводствоПотреблениеЭкспорт Россия ЕС Китай США Весь мир Статистика производства, потребления и экспорта пшеницы Одним из основных источников экономического роста России может стать эффективная переработка возобновляемых источников сырья и энергии. Переработка данных сырьевых источников позволит заместить потребление импорта, повысить эффективность использования земельных ресурсов и сформирует сильный стимул для освоения земельных массивов по всей территории страны. Справочно: только 1% производимой пшеницы идет на потребление человеку, около 50% используется на корм скоту.

ЗАДАЧИ ВЕРХНЕГО УРОВНЯ 11 Повышение стоимости земли (повышение плодородия почв, снижение логистических расходов, …) Максимальное производство (выращивание) сырьевой продукции с высокой стоимостью, снижение издержек и потерь Промышленная переработка сырьевой продукции с высокой добавленной стоимостью Переработка побочных продуктов и отходов производства (минимизация убытков и улучшение финансовых результатов) Область специализации Увеличение отдачи от земельных ресурсов через формирование высокой добавочной стоимости, снижение рисков (волатильности цены) и оптимизации всей производственной цепочки Развитие индустрии эффективной обработки земли через формирование устойчивого спроса промышленными производствами сырьевой составляющей Эффективное использование кадрового потенциала Республики Реализация на практике принципов «устойчивого развития» территории

ИСТОЧНИКИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ 12 Условия конкурентоспособности ферментационных производств: (i)Контроль стоимости сырья (ii)Снижение энергоемкости производства (iii)Повышение производительности (увеличение скорости процессов, оптимизация выходов) СТРУКТУРА СЕБЕСТОИМОСТИ ОРГАНИЧЕСКИХ КИСЛОТ (ЕВРОПА) ЕС (евро)США (USD)Китай (USD)Другие (USD) Сырьевой сахар, тн (Бразилия) Гидролизаты, тн > (Таиланд) Электрическая энергия, кВт*ч 0,11-0,220,20,33? СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ КОМПОНЕНТ

НЕОБХОДИМОСТЬ СТРОИТЕЛЬСТВА СОВРЕМЕННЫХ ПРОИЗВОДСТВ 13 ДИНАМИКА ЦЕН НА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ, 1998 г.=100 Источник: Государственный комитет по статистике РФ, МЭР РФ СТОИМОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, % годовых

ВОЗМОЖНЫЕ ИСТОЧНИКИ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 14 Предусмотрена возможность финансирования (сдачи в финансовый лизинг) комплексов по переработке и хранению зерновых, масличных, бобовых и крупяных культур. Срок договора – до 15 лет, Сумма первоначального взноса – от 7%, Удорожание в год от закупочной цены – 2%, Компания – лизингополучатель должна предоставить гарантийное обеспечение на 1 (один) годовой платеж (поручительство, залог, гарантия) Росагролизинг Предусмотрена возможность финансирования технологического оборудования и комплексов по переработке сельскохозяйственной продукции и производству кормовых компонентов для сельскохозяйственных животных, Условия финансирования не разглашаются, но с учетом статуса банка ожидается применение льгот по процентным ставкам. Россельхозбанк

РАССМАТРИВАЕМЫЕ ПРОЕКТЫ 15 НаименованиеОтрасльДата подачиСумма, руб 1Бумага СанельМедицина Конструкционные материалыСтроительство БиопаркБиотехнологии ФторопластМашиностроение БиогазБиотехнологии БардаБиотехнологии ПенобетонСтроительство Диагностический центрМедицина БиофармингСельское хозяйство IT МеталлургияМеталлообработка МоторМашиностроение Мраморное мясоСельское хозяйство ЭпителийМедицина/косметология ПЭТМедицина СваркаСтроительство Молочная кислотаБиотехнологии ПленкиЭнергетика Арамидные волокнаМатериаловедение БазальтСтроительные материалы Энергосберегающие пленкиСтроительные материалы НанопенобетонСтроительные материалы СтоматологияМедицина ДискомМатериаловедение Общая заявленная стоимость проектов – 7,8 млрд.рублей