1 Май 2009

2 ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Дата создания: 24 октября 2005 года Организационно – правовая форма: закрытое акционерное общество Основной вид деятельности: оказание клиринговых услуг участникам финансового рынка. Структура акционерного капитала: ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» - 99,729% НКП «Национальный депозитарный центр» - 0,271 % Уставный капитал: уставный капитал млн. руб. (на г. ~ 39 млн. евро) Объем собственных средств млн.руб. (на г. ~ 93 млн. евро) Лицензии: На осуществление банковских операций Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности Дата начала операционной деятельности: 10 декабря 2007 года

3 Клиринговая деятельность ЗАО АКБ«Национальный Клиринговый Центр» на валютном рынке ММВБ

4 Схема организации клиринга с участием НКЦ на валютном рынке ММВБ Участник торгов Участник клиринга ММВБ Торговые функции: 1.Регистрация заявок 2.Сверка заявок 3.Регистрация сделок 4.Формирование и направления выписок из реестра сделок НКЦ НКЦ Клиринговые функции: 1.Контроль параметров ЕТС 2.Ведение позиций 3.Расчет лимитов 4.Контроль обеспеченности заявок 5.Зачет обязательств по итогам торгов, вычисление нетто – обязательств и нетто -требований участников 6.Расчет и удержание блокированных средств участников 7.Формирование и направление биржевых свидетельств 8.Контроль исполнения обязательств на основе PVP Фонд покрытия рисков НКЦ Фонды ММВБ Банк России Акцепт сделок Реестр сделок Контроль обеспечен- ности заявок Направление заявок Информация о сделках (выписка из реестра сделок) Предварительное депони- рование Отчет о блок. средствах Извещение о расчете коммис. НКЦ, Биржевое свидетельство Перечисление денежных средств

5 Финансовые показатели деятельности НКЦ Показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA) – 1,7% рентабельность собственного (акционерного) капитала (ROE) – 33,9% норматив достаточности капитала (Н1) – 25,7% норматив долгосрочной ликвидности (Н2) – 99.4%

6 Основные элементы системы управления рисками

7 Участники клиринга на валютном рынке ММВБ и предъявляемые к ним требования Количество участников на : 509 участник клиринга. Участники клиринга должны соответствовать следующим требованиям: иметь лицензию Банка России или иметь право на осуществление банковских операций со средствами в российских рублях и иностранной валюте на территории Российской Федерации. соблюдать обязательные нормативы, установленные Банком России для кредитных организаций; иметь положительный финансовый результат деятельности; в деятельности кредитной организации должны отсутствовать основания для осуществления мер по предупреждению банкротства и/или отзыва лицензии Банка России. Для участия в Фонде покрытия рисков участники клиринга дополнительно должны: иметь собственные средства (капитал) в размере не менее 5 млн. евро; внести взнос в Фонд в размере $

8 Механизмы управления кредитным риском Система требований к участникам клиринга Расчеты с участниками клиринга по принципу «Платеж против платежа» |Payment versus payment (PVP) Обеспечение сделок (механизм предварительного депонирования | margin requirements) Ограничение максимального размера кредитного риска посредством установленных границ допустимых однодневных курсовых колебаний Дополнительная торговая сессия с участием Банка России и ликвидация непоставки в день ее возникновения (механизм замещения дефолтера) Обеспечение сделок участников Фонда покрытия рисков, заключенных сверх внесенного ими предварительного обеспечения - за счет средств Фонда, в пределах лимитов, установленных на этих участников Размер потенциального убытка НКЦ в случае дефолта одного из участников биржевого валютного рынка, на котором НКЦ выполняет роль центрального контрагента, зависит от размера неисполненного обязательства и от разницы между курсом сделки, по которой был допущен дефолт, и курсом, по которому эта сделка будет ликвидирована.

9 Финансовые ресурсы НКЦ Капитал НКЦ (на ) 4,071 млрд. руб. (about 125 millions US dollars) Гарантия ЗАО ММВБ в сумме 2,6 млрд. руб. (about 75 millions US dollars) Фонд покрытия рисков, созданный за счет средств его участников (about 14,3 millions US dollars) Депонированные под заключение биржевых валютных сделок денежные средства участников клиринга Лимиты кредитования на НКЦ, установленные Банком России, расчетными банками и иными банками (резервные ресурсы, которые могут быть использованы при необходимости)

10 Объёмы среднедневных депонированных денежных средств на счетах НКЦ за 2008 год

11 Регулирование, наблюдение и контроль за деятельностью НКЦ Внутренний контроль и регулирование Правление Председатель Правления НКЦ ряд специальных Комитетов (Комитет по рискам, Комитет по управлению активами, Бюджетный комитет) Служба внутреннего контроля Контроль внутри группы ММВБ Оперативный контроль со стороны материнской компании, ЗАО ММВБ Ревизионная комиссия НКЦ Внешний контроль Наблюдательный совет НКЦ Общее собрание акционеров Регулирующий надзорный орган: проверки деятельности НКЦ Банком России Подтверждение отчетности НКЦ независимой аудиторской компанией. В годах отчетность НКЦ подтверждалась компанией Deloitte & Touche

12 Управление риском инвестиций Механизмы управления риском инвестиций: Стандарты надежности (standards for creditworthiness) для объектов размещения денежных средств - зарубежные банки: рейтинг (S&P, Moodys или Fitch) не ниже A- - ценные бумаги иностранных эмитентов: только долговые обязательства с рейтингом не ниже АА- - российские банки: рейтинг не ниже странового минус одна ступень - ценные бумаги российских эмитентов: только долговые обязательства в соответствии со стандартами надежности Банка России (входящие в Ломбардный список Банка России) Приоритет ликвидности и надежности объектов инвестирования над их доходностью. Определена максимальная срочность инструментов, разрешенных для инвестирования. Ограничения на концентрацию рисков в отдельных инструментах, стимулирующие диверсификацию объектов инвестирования Запрет на ряд активных операций (розничное кредитование, открытие валютных позиций с целью извлечения дохода, др.)

13 Обеспечение прозрачности в деятельности НКЦ Для обеспечения прозрачности (transparency) своей деятельности в качестве ССР НКЦ раскрывает на сайте: Правила и регламенты (rules and regulations), связанные с деятельностью НКЦ Информацию о системе управления рисками НКЦ Информацию о тарифах для участников рынка Финансовую отчетность НКЦ Состав акционеров

14 Распространение клиринговой деятельности НКЦ на другие биржевые рынки ММВБ Осуществление клиринга с выполнением функций центрального контрагента по сделкам с акциями, корпоративными, региональными и государственными облигациями с предварительным частичным депонированием средств и с расчетами T+n. Распространение схемы клиринга с центральным контрагентом на рынок РЕПО. Внедрение механизма клиринга с центральным контрагентом на срочном рынке.

ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Благодарим за внимание! Наш адрес: Россия, , Москва, Большой Кисловский переулок, 13 Телефон: +7 (495) http: //