ЗАЩИТА ПРАВ ЗАЛОГОВЫХ КРЕДИТОРОВ ПРИ БАНКРОТСТВЕ ДОЛЖНИКА Конференция «Банкротства и несостоятельность» Bankruptcy & Insolvency | C5 conference Андрей Савин, Управляющий партнер января 2010, Москва

В течение последних лет банки активно кредитовали растущие российские компании под залог объектов недвижимости В данный момент многие из этих компаний находятся в предбанкротном состоянии. В наибольшей степени пострадали в кризис предприятия финансового сектора, ритейл, металлургия, девелоперские компании. Что делать залогодержателям ? Обратить взыскание на предмет залога до банкротства, произвести реструктуризацию задолженности или дожидаться банкротства ? Предпосылки и текущее состояние 2 |

Ранее позиция залогового кредитора была слабой и ипотека не предоставляла залогодержателю по настоящему преимущественного положения перед другими кредиторами Новое законодательство направлено на укрепление защиты прав залоговых кредиторов Процедура обращения взыскания на заложенное имущество стала более понятной и прозрачной Изменение статуса залогового кредитора 3 |3 |

Существо залога: право залогодержателя в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами должника за изъятиями, установленными законом (п.1 ст.334 ГК РФ). Дополнительные права залогодержателя: Удовлетворение из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества (абз. 2 п.1 ст. 334 ГК РФ). При изъятии (выкупе) заложенного имущества для гос. или муниципальных нужд – сохраняется право залога на предоставленное имущество или право преимущественного удовлетворения требований за счет суммы возмещения (п.1 ст. 354 ГК РФ). Преимущественное право залогодержателя 4 |4 |

Перебазирование производства В условиях договора должно быть предусмотрено право требования досрочного исполнения обязательства Ухудшение финансового состояния должника не всегда дает возможность требовать досрочно исполнить обязательство Даже если вводятся процедуры банкротства – не всегда можно требовать досрочно исполнить обязательство Принудительное обращение взыскания на предмет залога до банкротства 5 |

Перебазирование производства Основания для отказа в обращении взыскания на заложенное имущество в судебном порядке ( Закон 306-ФЗ от г. ): сумма неисполненного обязательства составляет менее 5% от размера оценки предмета ипотеки период просрочки составляет менее 3 месяцев Обращение взыскания возможно только при систематическом нарушение оплаты периодических платежей более 3 раз в течение 12 месяцев, даже при условии незначительности просрочки (если иное не предусмотрено договором об ипотеке) 6 | Принудительное обращение взыскания на предмет залога до банкротства (2)

Перебазирование производства 7 |7 | Преимущества Возможность обращения взыскания во внесудебном порядке: o нотариально удостоверенное согласие залогодателя (может быть заключено до заключения договора об ипотеке); o заключение соглашения (может быть включено в договор об ипотеке) При банкротстве всегда судебный порядок (даже несмотря на наличие соглашения между залогодателем и залогодержателем о внесудебном обращении взыскания, в т.ч. и при наблюдении – п.1. ст Закона о банкротстве) Приобретение заложенного имущества для себя или третьих лиц Не допускается в отношении земельных участков, имущества находящегося в государственной или муниципальной собственности Нет ограничений по сумме которую может получить залогодержатель Принудительное обращение взыскания на предмет залога до банкротства (3)

Перебазирование производства 8 |8 | Рекомендуем проанализировать: Предусматривают ли условия договора досрочное исполнение обязательства Существует ли возможность для внесудебного порядка обращения взыскания на заложенное имущество – предмет залога, соблюдение иных условий Какие требования существуют к залогодателю – 1 и 2 очереди Принудительное обращение взыскания на предмет залога до банкротства (4)

Продажа без согласия залогодержателя 9 |9 | Ранее (до изменений внесенных Законом 306-ФЗ от г.): На стадии финансового оздоровления (ст. 82 Закона о банкротстве): Должник вправе отчуждать имущество, являющееся предметом залога … только с согласия кредитора, требования которого обеспечены залогом такого имущества, если иное не предусмотрено федеральным законом или договором залога и не вытекает из существа залога На стадии внешнего управления (ст. 101 Закона о банкротстве): Продажа имущества, являющегося предметом залога, допускается только при согласии кредитора, требования которого обеспечены залогом этого имущества Теперь (после вступления в силу Закона 306-ФЗ): Вышеуказанные нормы исключены и в Закон о банкротстве введена общая ст : Должник вправе отчуждать имущество, являющееся предметом залога … только с согласия кредитора, требования которого обеспечены залогом такого имущества, если иное не предусмотрено федеральным законом или договором залога и не вытекает из существа залога (п. 4 ст Закона о банкротстве).

Реформирование площадки Дополнительные гарантии залоговых кредиторов 10 | Замещение активов – на стадии внешнего управления (ст.115 Закона о банкротстве) и конкурсного производства (ст. 141 Закона о банкротстве) Предоставление имущества в качестве отступного – только имущество не обремененное залогом Заключение мирового соглашения – должны проголосовать все залоговые кредиторы (п. 2. ст.150 Закона о банкротстве) Гарантии компенсируются существенным ограничением – обладают правом голоса на собраниях кредиторов только на стадии наблюдения (за некоторыми исключениями)

Реформирование площадки Распределение средств при реализации заложенного имущества 11 | Общее правило: 70 % - залоговым кредиторам 20 % - кредиторам 1-ой и 2-ой очереди при недостаточности иного имущества По кредитным договорам: 80 % - залоговым кредиторам 15 % - кредиторам 1-ой и 2-ой очереди при недостаточности иного имущества Пункт 7 Постановления Пленума ВАС 58 от г.: В соответствии с пунктом 2 статьи 18.1 Закона о банкротстве конкурсный кредитор по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, в ходе финансового оздоровления и внешнего управления вправе обратить взыскание на заложенное имущество должника… Указанное положение означает, что до погашения требований залогодержателя выручка от продажи заложенного имущества не может направляться на погашение текущих платежей и расчеты с иными кредиторами, в том числе с кредиторами первой и второй очереди. оставшиеся – для погашения судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения арбитражным управляющим и оплаты услуг привлеченных им лиц

Реформирование площадки 12 | Может ли залоговый кредитор получить > 70/80 % 70 / 80 % Основная задолженность и % Штрафы, пени и т.п. 20 / 15 % Кредиторы 1 и 2 очереди Остальные Общая очередность 10 / 5 % Судебные расходы, вознаграждение АУ и др. Остальные - расчеты с 3-й очередью - текущие платежи -расчеты с 1-й и 2-й очередями приоритет Распределение средств при реализации заложенного имущества (2) Сумма реализации

Потенциальные проблемы при обращении взыскания на заложенное имущество 13 |13 | Может ли банкротящийся залогодатель помешать обращению взыскания на заложенное имущество? залоговый кредитор в ходе финансового оздоровления и внешнего управления вправе обратить взыскание на заложенное имущество, если должник не докажет, что обращение взыскания на заложенное имущество должника сделает невозможным восстановление его платежеспособности может ли должник в одностороннем порядке отказаться от исполнения договора ипотеки ? ВАС РФ дал отрицательный ответ в Постановлении Пленума 58 от г. оспаривание договора ипотеки как сделки с предпочтительным удовлетворением - новые правила (Закон 73-ФЗ) другие основания для оспаривания договора ипотеки – отсутствие существенных условий, несоблюдение корпоративных процедур и др.

Оспаривание договора ипотеки как сделки с предпочтительным предоставлением 13 |13 | Возникновение основного обязательства (кредит, займ и др.) Возникновение залога 6 месяцев1 месяцпринятие судом заявления

Перебазирование производства и изменения правового режима площадки СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ ЗАЩИТА ПРАВ ЗАЛОГОВЫХ КРЕДИТОРОВ ПРИ БАНКРОТСТВЕ ДОЛЖНИКА 14 | Контактная информация: Андрей Савин, Управляющий партнер Юридическая фирма«Синергия права» Россия, Москва, ДЦ «Ситидел», Земляной вал, д.9, эт.4 Тел