Регулирование МФО в Кыргызстане Шамшиева Гульнара Генеральный менеджер МКК «Бай-Тушум и Партнеры» Москва 1 декабря 2006 г.

Коротко об истории микрофинансирования в Кыргызстане 1996 – ФИНКА 1997 – ACDI/VOCA, Финансовая компания по поддержке кредитных союзов, Государственная Кыргызская Сельскохозяйственная корпорация (ВБ) Закон «О микрофинансовых организациях в КР»- 2002, вступил в силу в феврале 2003 года

Виды микрофинансовых организаций в КР Микрокредитное Агентство – некоммерческие ( общественный фонд), осуществляет деятельность по микрокредитованию, лизингу и факторингу – Учредители теряют право востребования вложенных средств – Нет ограничений по первоначальному взносу

Виды МФО- МКК Микрокредитная Компания- коммерческая, ОсОО или АО Имеет право осуществлять деятельность по предоставлению микрокредитов, факторингу и лизингу Минимальный капитал сомов или долларов США

Виды МФО- МФК Микрофинансовая компания- только в виде АО Имеет право принимать депозиты (только срочные) в дополнении вышеуказанным операциям МКК и МКА Минимальный капитал сомов или долларов США ( НБКР готовит изменения по увеличению до 50 млн.сомов) Имеет право принимать депозиты только после 2х лет деятельности, за исключением случаев преобразования в МФК.

Закон о МФО Цели МФО - Целью микрофинансовых организаций является осуществление доступных услуг по микрофинансированию для преодоления бедности, повышения уровня занятости, содействия развитию предпринимательства и социальной мобилизации населения Кыргызской Республики. Все операции – только в национальной валюте

Статистика финансового сектора 22 КУБ Свыше 150 МФО ( только 1 МФК) 300 кредитных союзов Ломбарды

Регулирование Национальный Банк КР- регулирующий орган, выдает Свидетельства для МКА и МКК, для МФК- лицензию В отношении МКА и МКК установлено упрощенное регулирование ( предоставление отчетности) В отношении МФК- установлены экономические нормативы : – Коэффициент адекватности капитала-18% – нет разграничений на капитал 2х уровней – Субординированный долг не включается в состав капитала – Ограничение в доле капитала МФК для местных учредителей ( юр. лиц- не более 20%). В настоящее время пересматривается

Регулирующие акты НБКР Временные положения о создании МКА,МКК и МФК Временные Правила регулирования деятельности МФК Положение о проведении внешнего независимого аудита ( не обязательно для МКА) Проект- Положения о порядке лицензировании МФК

Трудности Отсутствие возможности проведения валютных операций ( кредитование), что ведет к увеличению финансовых расходов и валютных рисков Налоговые – понятие Свидетельства и Лицензии трактуется по разному – нет возможности учитывать расходы по созданию резервов на потенциальные убытки – как вычитаемые при налогообложении Микрофинансовый сектор- растет быстрее, чем НБКР издает регулятивные акты.