Проявления мирового финансового кризиса

Кризис ликвидности в сентябре 2008 г. Ипотечный кризис в США (2007 г.) спровоцировал в сентябре 2008 г. кризис ликвидности мировых банков: неспособность быстрой продажи активов по цене близкой к рыночной, а также неспособность бесперебойно оплачивать в срок свои обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования. Осенью 2008 г. многие банки по всему миру испытывают кризис ликвидности. Такие крупнейшие столпы американского ипотечного бизнеса как Fannie Mae и Fraddi Mac, один из ведущих (ранее) инвестиционных банков в мире Lehman Brothers испытали кризис доверия, кризис ликвидности, пополняемый пустой необеспеченной эмиссией. Lehman Brothers уже банкрот, а Fannie Mae и Fraddie Mac, формально являвшиеся негосударственными компаниями национализированы, что по сути является признанием их банкротства.

Обвал на фондовых рынках 31 октября 2007 г. многие индексы мировых фондовых рынков достигли пика, после которого началось снижение: с того дня по 3 октября 2008 г. индекс S&P 500 упал на 30 %; индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3 %; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets на 40,5 %. В отличие от предшествующего обвала в гг., который был вызван крахом на фондовом рынке технологических компаний и был ограничен рынками США, обвал гг. затронул все страны и был обусловлен событиями за пределами фондового рынка бумом, а затем крахом в кредитном и жилищном секторах, а позднее и на сырьевых рынках: первыми стали падать акции западных банков, а с июля 2008 г., когда начала быстро дешеветь нефть, акции сырьевых компаний развивающихся стран.

Крах крупнейших инвестиционных банков США Пять ведущих инвестиционных банков США прекратили свое существование в прежнем качестве: Lehman Brothers обанкротился, Bear Stearns был перепродан, Merrill Lynch перепродан, Goldman Sachs и Morgan Stanley сменили свою вывеску, перестали быть инвестиционными банками в связи с особыми рисками и необходимостью получить дополнительную поддержку Федеральной резервной системы.

В ночь на понедельник 15 сентября 2008 г. Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Банкротиться будет холдинговая компания, долги которой составляют 613 млрд долларов США.

Начало экономического спада в мире В настоящее время экономический спад наблюдается практически во всех странах мира. В Исландии правительство передало под контроль Управления по финансовому надзору три крупнейших банка страны: Kaupþing banki, Glitnir banki и Landsbanki Íslands. Четыре крупнейших банка Исландии имели внешние обязательства размером 106 млрд долларов, при размере ВВП в 14 млрд долларов. 9 октября 2008 г. правительство Исландии остановило торговлю всеми акциями, до 13 октября 2008 г. было закрыто подразделение биржи OMX в Рейкьявике, были запрещены короткие продажи акций всех банков страны. Премьер-министр Гейр Хаарде в обращении к гражданам предупредил, что страна может стать банкротом. Экономическая ситуация в стране вызвала недовольство и как результат – протесты, которые привели 23 ноября 2008 г. к массовым беспорядкам в Рейкьявике.

Последствия мирового финансового кризиса Глобальная рецессия Опубликованный 13 ноября 2008 г. экономический обзор Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно. В начале декабря 2008 г. ректор Академии народного хозяйства при правительстве РФ Владимир Мау полагал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима ситуация сочетания дефляции в одной части мира и стагфляции в другой. мир может столкнуться с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных подходов»

Геополитические последствия Экономический обозреватель газеты The Financial Times Мартин Вулф в номере от 10 октября 2008 г. рассматривал возможные последствия для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая зависит от продолжения либеральной рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать торговые барьеры. Именно торговля главный двигатель глобализации. Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики.»

13 октября 2008 г. The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной валютной системы, основанной на долларе. Американский финансист Джордж Сорос 14 октября 2008 г. предрек относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китая: « В то время как у нас накапливались долги, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов.».

В интервью российскому журналу The New Times от 18 ноября 2008 г. профессор международной политической экономики Университета Джона Хопкинса философ Фрэнсис Фукуяма сказал: « это не конец капитализма. Я думаю, это конец рейганизма. У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность рассматривать новые пути и новые идеи. в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы тем не менее полагают, что Соединённые Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала.» Мировые потери от финансового кризиса составили 5 трлн долларов, - заявил в интервью агентству Франс Пресс глава Всемирного экономического форума в Давосе профессор Клаус Шваб 27 ноября 2008 г.