1 Краткий обзор консолидированной финансовой отчетности ОАО «МРСК Северо-Запада» за год, закончившийся 31 декабря 2009 года
2 Изменения Учетной политики и корректировки сл.4 Существенные изменения показателей финансовой отчетности сл.5-7 Анализ финансовой отчетности сл.9-10 Раскрытие по сегментам (IFRS 8) сл.11 СОДЕРЖАНИЕ Структура доходов и расходов за 2009 год сл.8 Консолидация сл.3 Подготовка отчетности сл.12
3 КОНСОЛИДАЦИЯ Группа ОАО «МРСК Северо-Запада» на Исполнительный аппарат Филиал «Архэнерго» Филиал «Вологдаэнерго» Филиал «Карелэнерго» Филиал «Колэнерго» Филиал «Комиэнерго» Филиал «Новгородэнерго» Филиал «Псковэнерго» ОАО «Псковэнергосбыт» ОАО «Псковэнергоагент» ОАО «Псковэнергоавто» ОАО «Лесная сказка» ООО «ЧОП «Энергия» Дочерние и зависимые общества МРСК Северо-Запада
Применение IAS 1 «Представление финансовой отчетности» Изменения в капитале, связанные с акционерами - Отчет об изменениях в капитале Изменения в капитале, не связанные с акционерами - Отчет о совокупном доходе Применение IAS 19 «Вознаграждения работникам» Вложения в НПФ признаются в составе прочих внеоборотных активов в Отчете о финансовом положении в сумме, в которой они могут быть возвращены из НПФ Применение IFRS 8 «Операционные сегменты» Раскрытие по сегментам базируется на информации, рассматриваемой Правлением (CODM) Информация по географическим сегментам раскрывается в соответствии с бизнес-планами филиалов Определение и представление операционных сегментов Признание и оценка пенсионных обязательств и связанных с ними активов ИЗМЕНЕНИЯ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ И КОРРЕКТИРОВКИ Представление финансовой отчетности 4
5 СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Баланс, млн. руб. ( CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ) Оборотные активы Дебиторская задолженность и авансы выданные Денежные средства и их эквиваленты (150) Долгосрочные обязательства Долгосрочные займы и кредиты Отложенные налоги и прочие долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Краткосрочные займы и кредиты (1 217) Кредиторская задолженность и авансы изменение
Кредиты и займы на , млн. руб. СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Просроченных кредитов в 2008 и 2009 годах нет. Процентные ставки в течение 2009 года варьировались в пределах: по долгосрочным кредитам 17% – 14% по краткосрочным кредитам 17% – 11% Средневзвешенная ставка – 14.4 %. Средняя ставка на кредитный портфель – 12.1% по срокам погашения 6
СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Отчет о совокупном доходе, млн. руб. (CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME) Выручка Государственные субсидии (81) Расходы(26 082)(21 864)(4 218) Валовая прибыль (798) Финансовые расходы (нетто)(496)(115)(381) Прочие доходы/расходы (нетто)(159)4(163) Прибыль до налогообложения (1 343) Налог на прибыль(30)(211)181 Изменение справедливой стоимости финансовых активов для продажи (без налога на прибыль) Совокупный доход (1 162) 12 (1 150) Чистая прибыль изменение 7
СТРУКТУРА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ЗА 2009 ГОД Выручка от реализации Расходы (себестоимость) Изменения структуры доходов и расходов за 2009 год по сравнению с 2008 годом и расходов за 2009 год по сравнению с 2008 годом не значительные 8
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Финансовые показатели рентабельности В условиях тарифного регулирования значение коэффициента носит условный характер ROE Отношение чистой прибыли к среднему собственному капиталу Характеризует стоимость компании (%) EBITDA Прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации Служит для оценки того, насколько прибыльна основная деятельность (млн. руб.) Отрицательная динамика обусловлена недопотреблением электроэнергии в условиях системного экономического кризиса, неучтенного в процессе формирования тарифов 9
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Финансовые показатели ликвидности EV/EBITDA Отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных инвестиций к текущим обязательствам Характеризует краткосрочную платежеспособность КСЛ (срочной ликвидности) Отношение стоимости компании (капитализация – денежные средства и их эквиваленты + долги) к EBITDA. Позволяет сделать вывод об инвестиционной привлекательности компаний капиталоемких отраслей (более низкий коэффициент позволяет сделать вывод о недооценке компании рынком). Рост коэффициента связан с недооценкой Группы на За 2009 год рыночная капитализация возросла в 4,3 раза. 10
РАСКРЫТИЕ ПО СЕГМЕНТАМ (IFRS 8) Решение о распределении ресурсов Правление Общества (CODM) Передача электроэнергии Сбыт электроэнергии Прочая деятельность Операционныесегменты Географическиесегменты - Архангельская область - Вологодская область - Республика Карелия - Республика Коми - Мурманская область - Новгородская область - Псковская область Архэнерго Вологдаэнерго Карелэнерго Комиэнерго Колэнерго Новгородэнерго Псковэнерго 11
12 Трансформация отчетности проведена собственными силами с применением модели, разработанной ЗАО «Делойт и Туш» Составление отчетности осуществлено ООО «ФБК» Учет основных средств по МСФО ведется собственными силами в АСУ, разработанной ЗАО «ЭНПИ Консалт» Аудит отчетности по МСФО проведен ЗАО «КПМГ». Аудиторское заключение положительное ПОДГОТОВКА ОТЧЕТНОСТИ