11 декабря 2013 г.1 Схемы образовательных кредитов : критерии оценивания Схемы образовательных кредитов : критерии оценивания Адриан Зидерман Университет Бар-Илан, Израиль

11 декабря 2013 г.2 Основные вопросы для обсуждения Зачем нужны образовательные кредиты : различные цели Оценка образовательных кредитов Финансовая оценка Успешный отбор Вопросы финансирования схем кредитов

11 декабря 2013 г.3 Логика политики кредитов Образование – это инвестиция в человеческий капитал Выпускники вузов потенциально могут зарабатывать больше Ссуда возвращается из увеличившихся заработков Даже при условии возвращения ссуды высшее образование остается хорошей инвестицией

11 декабря 2013 г.4 Пять основных целей схем кредитов Бюджетные: не происходит расширения ВО Расширение системы ВО Социальные Потребности в рабочей силе Помощь студентам

11 декабря 2013 г.5 Распределение бюджета высшего образования Университеты Распределение бюджета Нет платы за обучение ( или минимальная плата ) Студенты Бюджет правительства

11 декабря 2013 г.6 Цели схем кредитов – 1 Бюджетные цели: нет расширения ВО Привлечение доходов для поддержания показателей набора и выпуска/качества в ответ на растущие затраты университета на подготовку одного студента Замещение финансирования : ответ на сокращение государственных расходов в целом, в том числе на образование Замещение финансирования : ответ на перераспределение государственных образовательных расходов от университетов к другим подразделениям

11 декабря 2013 г.7 Распределение бюджета ВО, включая распределение затрат Университеты Распределение бюджета Займы Плата за обучение Студенты Схема кредитов Бюджет правительства Возвраты кредитов

11 декабря 2013 г.8 Цели схем кредитов – 2 Расширение системы ВО Привлечение дополнительных доходов за счет взимания платы за обучение, чтобы (частично) покрыть расходы на расширение системы государственных университетов

11 декабря 2013 г.9 Цели схем займов – 1 и 2 Ожидания Увеличение платы за обучение в государственных вузах Усиленное финансирование университетов Нет субсидируемых кредитов Нет целевой группы Альтернативная политика Бюджетные цели Увеличение затрат университета на подготовку одного студента Сокращение государственного финансирования в целом Перераспределение государственных средств, выделяемых на образование Расширение системы ВО Развитие финансирования системы государственных университетов

11 декабря 2013 г.10 Цели схем кредитов – 3 Социальные Кредиты предназначены малообеспеченным студентам … уязвимым группам и т.д.

11 декабря 2013 г.11 Цели схем кредитов – 4 Потребности в рабочей силе Удовлетворение особых отраслевых / региональных потребностей в рабочей силе

11 декабря 2013 г.12 Цели схем кредитов – 3 и 4 Ожидания В государственных вузах не происходит увеличения платы за обучение Не происходит увеличения финансирования вузов Кредиты субсидируются Определена целевая группа Альтернативная политика Социальные Помощь нуждающимся студентам Уязвимым группам Рабочая сила отраслевые / региональные потребности в рабочей силе

11 декабря 2013 г.13 Цели схем кредитов – 5 Ожидания В государственных вузах не происходит увеличения платы за обучение Не происходит увеличения финансирования вузов Кредиты не субсидируются Нет целевой группы Альтернативная политика Помощь студентам Облегчение финансовой нагрузки во время учебы Финансовая независимость студентов

11 декабря 2013 г.14 Альтернативная политика схемам образовательных кредитов Альтернативная политикаЦели схем займов - Стимулы к более высокой внутренней институциональной эффективности; поиск вузами других источников дохода - То же самое Бюджетные цели - Привлечение доходов: рост затрат вуза на подготовку одного студента - Сокращение расходов государства - Перераспределение государственных средств в сфере образования - Другие источники дохода - Прямые субсидии частным университетам Расширение системы ВО - Производство прибыли для расширения системы государственных вузов - Развитие негосударственных вузов - Стипендии для нуждающихся студентов Социальные цели - Кредиты предназначаются нуждающимся студентам - Другие стимулы: например, субсидирование жилья, сокращение налоговых выплат на доходы Потребности в рабочей силе - Удовлетворение конкретных потребностей в рабочей силе - Возможности занятости студентов; гибкие программы обучения - Схемы совмещения работы и учебы, а также государственная служба - Возможности занятости студентов Помощь студентам - Облегчение финансовых проблем студентов - Увеличение мотивированности студентов - Финансовая независимость студентов

11 декабря 2013 г.15 Оценка схем кредитов Схема оценивается в соответствии с основной целью Цели 1 и 2 (бюджетные): финансовая оценка Цель 3 (социальная): успешное достижение целевых групп Цель 4 (рабочая сила): рост рекрутирования / занятости в приоритетных отраслях Цель 5 (помощь студентам): метод опросов/обследований

11 декабря 2013 г.16 Оценка схем кредитов Особое внимание к Целям 1 и 2: финансовая оценка Цель 3: достижение целевых групп

11 декабря 2013 г.17 Измерение финансовых аспектов Возврат кредитов: Какую часть кредита заемщик должен вернуть? Возмещение кредитиов: Какая часть затрат на схемы кредитов в целом возмещается?

11 декабря 2013 г.18 Акцент: индивидуальный заемщик Низкая доля возвратов объясняется: Процентными ставками ниже рыночных Периодами обучения и отсрочки возврата, когда процентная ставка не выплачивается Возвратом в номинальной школе (без учета инфляции) Встроенные субсидии

11 декабря 2013 г.19 Доля возврата кредитов: Юго-Восточная Азия Источник финансирования Доля возвратов (%) Страна (схема кредитов) Правительство 100 Гонконг (не субсидируемая схема) Коммерческие банки 79Китай Коммерческие банки 81Корея ((Министерство образования Правительство 55Корея: (Госслужащие) Правительство 21Таиланд

11 декабря 2013 г.20 Акцент: схема кредитов Причины низкой доли возвратов Субсидируемые (встроенные) кредиты Не выплата (дефолт, невыполнение обязательств) Административные издержки

11 декабря 2013 г.21 Loan Size Loan repayment Loans recovery will 20% default Схема кредитов Индивид Возврат кредитов с учетом невыполнения обязательств и административных издержек Возврат кредитов с учетом невыполнения обязательств и административных издержек

11 декабря 2013 г.22 Доли возврата и возмещения кредитов : Юго-Восточная Азия Доля возмещения (%) ( с учетом невыполнения обязательств и административных издержек ) Доля возврата (%) Страна ( схема займов ) Китай ? Гонконг ( не субсидируемая схема ) 6481 Корея ( Схема Министерства образования ) Корея ( госслужащие ) 0 Нет данных Филиппины – схема «учись сейчас – заплатишь потом» ( SNPL ) 821 Таиланд

11 декабря 2013 г.23 Доля возмещения кредитов, избранные страны ( по оценкам 1992 г. ) Страна (с учетом невыполнения обязательств и административных издержек Кения -3 Венесуэла -8 Чили 18 Гондурас 27 Индонезия 29 Бразилия 29 Эквадор 30 Ямайка 30 Боливия 30 Дания 38 Мексика 39 Япония 40 Перу 40 Страна (с учетом невыполнения обязательств и административных издержек) Австралия 43 США (GSL)47 Финляндия 48 Гватемала 50 Норвегия 52 Колумбия 53 Гонконг 53 Доминиканская республика 57 Канада ( Квебек ) 63 Барбадос 67 Швеция 67

11 декабря 2013 г.24 Обоснование субсидируемых кредитов Обоснованы ли значительные субсидии ? Цель схемы кредитов Нет Бюджетные цели Нет Расширение системы ВО Да Социальные цели ( равенство / доступность ВО для малообеспеченных ) Да (?) Потребности в рабочей силе Нет Помощь студентам

11 декабря 2013 г.25 Не учащееся население Бедные Не бедные Потолок дохода Студенты – не получатели кредитов Студенты – не получатели кредитов Студенты – получатели кредитов A B D C Достижение целевой группы бедных

11 декабря 2013 г.26 Бюро по схемам кредитов (финансируется правительством) Бюро по схемам кредитов (финансируется правительством) Применение образовательных кредитов Университеты Альтернативные сценарии финансирования и распределения кредитов Коммерческие банки (не финансируются правительством) Коммерческие банки (не финансируются правительством)

11 декабря 2013 г.27 Субсидирование кредитов Достигает ли оно целей равенства ? Достигают ли кредиты целевых групп ? Самые бедные оказываются исключенными ? Получают ли кредиты не бедные ? Достаточен ли объем кредита для покрытия затрат ? Увеличивают ли кредиты доступность? Увеличивают ли оно финансовую устойчивость схем кредитов? Может быть, лучше выделять целевые гранты ?

11 декабря 2013 г.28 Кредиты против грантов ВозвратВозврат Грант (не возвращается) Коммерческий кредит (полный возврат с процентами) 0%100% 75% Субсидируемый кредит /Скрытый грант

11 декабря 2013 г.29 Финансирование схем кредитов Обеспечение капитала Субсидии с процентной ставкой Сопряженность с риском

11 декабря 2013 г.30 Обеспечение заемного капитала При перераспределении нагрузки дополнительного капитала не требуется

11 декабря 2013 г.31 Распределение бюджета ВО, включая распределение затрат Университеты Распределение бюджета Кредиты Плата за обучение Студенты Схема кредитов Бюджет правительства Возвраты

11 декабря 2013 г.32 Обеспечение заемного капитала При перераспределении нагрузки дополнительного капитала не требуется Как правило, требуется финансирование кредитов со стороны правительства Сохранение финансовой нагрузки, сокращение периода выплаты займа Другие источники финансирования: банки финансовые институты (существующие фонды)

11 декабря 2013 г.33 Субсидии с процентной ставкой Почти по всех схемах образовательных кредитов процентная ставка ниже коммерческого уровня Мнение: возврат не субсидируемых кредитов оказывается слишком большой нагрузкой Субсидирование процентов правительством Там, где заемный капитал предоставляется банками, правительство субсидирует процентную ставку Некоторые несубсидируемые банковские ссуды не получают субсидий на процентную ставку – они предназначены только для более обеспеченных

11 декабря 2013 г.34 Кто рискует? Многие студенты не могут найти поручителей для кредита Двойственная ценность гарантов-родителей Обычно гарантом выступает правительство, как государственных заемных схемах, так и в схемах коммерческих банков Исключения в странах Юго-Восточной Азии: Китайская коммерческая схема Гонконгская не субсидируемая схема

11 декабря 2013 г.35 Функции финансированияСтрана (схема займа) Чьи рискиСубсидирова- ние кредитов Обеспечение капитала Банки, Правительство Государственные Коммерческие банки Китай (субсидии) Активы родителейникто Коммерческие банки Китай ( коммерческие ) Правительство, родители Правительство Гонконг ( субсидии ) никто Правительство Гонконг ( не субсидируемые ) Правительство, родителиПравительствоБанки Корея ( Министерство образования ) Правительство, родители Правительство Правительство ** Корея ( госслужащие ) Правительство Правительство ** Филиппины (SNPL) Правительство Филиппины ( Регион V) Университет, совместные Правительство Филиппины ( Центры повышения квалификации ) Правительство, родители Правительство Таиланд Финансирование схем кредитов – Функции и агенты

11 декабря 2013 г.36 Конец