Предложения по модернизации банковского регулирования и надзора д.э.н. Моисеев С.Р., Ответственный секретарь Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности Заседание Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности 11 февраля 2010 года

Контрциклическое регулирование Динамические резервы Гарантирование собственного капитала банков Система страхования кредитов

Аргументы «за»Аргументы «против» сглаживание колебаний финансового результата занижение текущей прибыли за счет отчислений уменьшение давление на капитал в течение кризиса финансовый учет, не текущего, а ожидаемого результата большая системная стабильность в долгосрочном периоде конкуренция с иностранными дочерними банками

снижение давления на прибыль и собственный капитал банков в периоды кредитного сжатия за счет усиления резервной нагрузки в период кредитного бума, что позволяет обеспечить долгосрочную стабильность банковского сектора; ограничение избыточного роста кредитного предложения при помощи обязательных норм динамического резервирования, зависящих от темпов роста кредитного портфеля; сдерживание роста просроченной задолженности путем ее списания в кризисные периоды за счет ранее накопленных динамических резервов.

АктивыПассивы Заемные ресурсы Собственный капитал «Условный гибридный капитал» (contingent hybrid capital) Цель для банков и регулятора: создание автоматического стабилизатора, позволяющего пополнять собственный капитал банков в случае системных кризисов Цель для Правительства: минимизация антикризисных расходов федерального бюджета

Эмиссия банками долгосрочных гибридных долговых обязательств, которые при наступлении страхового случая конвертируются в обыкновенные акции. Страховой случай: банковский сектор должен переживать кризис, на что будут указывать объективные индикаторы, такие как рентабельность банковского сектора и уровень просроченной задолженности; норматив достаточности капитала банка-эмитента должен упасть ниже предопределенного уровня (например, 10,5%) Инвесторы: Пенсионный фонд и Фонд национального благосостояния

Банк Агентство по страхованию вкладов страховые взносы выкуп актива Управление «плохими» долгами

Цель: внедрение централизованного фонда резервов, позволяющего извлекать выгоды эффекта масштаба и перераспределения резервов Цена страхования: резервы на возможные потери сокращаются в пользу страховых отчислений, общая сумма выплат заемщиков остается прежней Приемлемые кредиты: корпоративные заемщики, отвечающие определенным стандартам (минимальная сумма, рейтинг, отраслевая принадлежность и пр.) Управление долгами: наделение АСВ функцией выкупа и операций с просроченными кредитами

д.э.н. Моисеев С.Р., Ответственный секретарь Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности, Директор Центра экономических исследований МФПА