Проведение расчетов с контролем наличия ценных бумаг и денежных средств при размещении и выкупе облигаций эмитентами Светлана Трепова Заместитель начальника.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
Проведение расчетов с контролем наличия ценных бумаг и денежных средств при размещении и выкупе облигаций эмитентами Денис Буряков Начальник отдела взаимодействия.
Advertisements

1 Москва 28 февраля 2010г. Статистика по облигационным займам, по которым НДЦ является уполномоченным депозитарием (по состоянию на ) Закрытое.
Москва 01 марта 2006 г. Статистика по облигационным займам, по которым НДЦ является уполномоченным депозитарием (по состоянию на ) Некоммерческое.
Москва 11 июля 2006 г. НДЦ – уполномоченный депозитарий по облигациям субъектов РФ и муниципальных образований. Биржевой (ФБ ММВБ) и внебиржевой (НДЦ)
Москва 30 ноября 2010 г. Статистика по облигационным займам, по которым НКО ЗАО НРД является уполномоченным депозитарием (по состоянию на )
1 Москва Март 2009 Банкротство, ликвидация эмитентов облигаций, в условиях кризиса – роль уполномоченного депозитария Лагунов Владимир Начальник Управления.
Возможности торгово-расчетной системы ММВБ и депозитарной системы НДЦ для размещения и обслуживания облигационных выпусков Татьяна Тростяницкая Светлана.
Практика и задачи инфраструктурного обеспечения развития рынка корпоративных облигаций Практика и задачи инфраструктурного обеспечения развития рынка корпоративных.
Москва 14 февраля 2007 г. Состояние и перспективы рынка муниципальных облигаций НДЦ – уполномоченный депозитарий и платежный агент на рынке субфедеральных.
2009 г. Операции перевода ценных бумаг с контролем расчетов по денежным средствам в рублях и иностранной валюте на внебиржевом рынке.
2008 г. Национальный Депозитарный Центр Расчеты на условиях «поставка против платежа» на внебиржевом рынке.
НРД – расчетный депозитарий КЦ РТС 10 апреля 2012 Стрельникова Елена Заместитель директора Департамента нормативно-технологического обеспечения – главный.
Поставка против поставки (DVD). DVD – новые возможности расчетов в НРД Новая операция «Перевод ценных бумаг на условиях «поставка против поставки» с возможностью.
Перспективы развития расчетно- депозитарной системы Александр Артюхин Директор по развитию и клиентским отношениям ЗАО НДЦ Казань 14 октября 2010 года.
Схема ускоренных расчетов между НДЦ и ИНГ БАНК. Особенности заполнения и порядок исполнения поручений Депонента Кумирова Татьяна Начальник Службы информационно-технической.
Услуги НДЦ по обеспечению обособленного учета ценных бумаг депонентов, их клиентов и филиалов депонентов. Светлана Трепова Ведущий специалист Клиентского.
Новосибирск 2005 г. Национальный депозитарный центр Внебиржевые сделки с ценными бумагами, исполняемые на условиях «поставки против платежа»
Изменения в нормативной базе НДЦ Заместитель начальника УНТО Стрельникова Елена Владимировна Москва, 2009 г.
Проведение расчетов по ценным бумагам в НДЦ: новые возможности для депонентов Киреева Светлана Начальник управления по взаимодействию с депонентами 10.
Санкт-Петербург 17 мая 2007 г. Национальный депозитарный центр Поставка против платежа – эволюция услуги НДЦ Внебиржевые сделки купли-продажи ценных бумаг,
Транксрипт:

Проведение расчетов с контролем наличия ценных бумаг и денежных средств при размещении и выкупе облигаций эмитентами Светлана Трепова Заместитель начальника клиентского отдела Москва октябрь 2009 г.

Подготовка к размещению Согласование c НДЦ документов по выпуску: Решение о выпуске ценных бумаг; Проспект ценных бумаг (Генеральные условия и Условия для субфедеральных и муниципальных облигаций); Образец сертификата. Эмиссионными документами предусматривается способ размещения и порядок заключения сделок при размещении. Договоры с НДЦ: Заключение Договора об обеспечении обязательного централизованного хранения сертификатов выпусков ценных бумаг Передача на регистрацию в регистрирующий орган эмиссионных документов. Заключение Договора эмиссионного счета депо; Возможно заключение Договора платежного агента (НДЦ платежный агент – никаких кредитных рисков!)

Первичное размещение Облигаций Биржевое –ФБ ММВБ, СПВБ, СМВБ. Внебиржевое –внебиржевое размещение с контролем расчетов по денежным средствам –свободная поставка

Схема внебиржевого размещения с контролем расчетов по денежным средствам Эмитент Кредиторы (депоненты НДЦ) Расчетная палата ММВБ НДЦ - Договор эмиссионного счета депо; -Открытие эмиссионного счета депо; -Передача сертификата в хранилище; -Зачисление ЦБ на эмиссионный счет. Квитовка поручений депо Поручение депо на перевод ЦБ между счетами депо на поставку MF0170 Поручение депо на Перевод ЦБ между счетами депо на прием MF0170 Платежное поручение Уведомление о наличии денежных средств

Преимущества размещения с контролем расчетов по денежным средствам Для Эмитента: исключение риска неоплаты проданных при размещении облигаций, возникающего в случае «свободной поставки». Для Приобретателей: исключение риска неполучения в определенный срок купленных при размещении ценных бумаг.

Выкуп Облигаций с контролем расчетов по денежным средствам. Эмитент Кредиторы (депоненты НДЦ) Расчетная палата ММВБ НДЦ Квитовка поручений депо Поручение депо на перевод ЦБ между счетами депо на прием MF0170 Поручение депо на Перевод ЦБ между счетами депо на поставку MF0170 Платежное поручение Уведомление о наличии денежных средств

Выкуп облигаций (оферта, дефолт) Выкуп через торгово-клиринговую систему (далее -ТКС); Выкуп с предпоставкой; Выкуп Облигаций вне биржи с блокировкой на разделе 38 «Блокировано для корпоративных действий» счета депо депонента; Выкуп Облигаций с контролем расчетов по денежным средствам.

Выкуп облигаций (оферта, дефолт), преимущества и недостатки возможных схем Выкуп через ТКС (оферта): Отсутствуют риски своевременной неоплаты и непоставки ценных бумаг не все организации, выпускающие обязательства, являются участниками клиринга Выкуп с предпоставкой (оферта, дефолт): Высокая степень риска задержки оплаты приобретателем ценных бумаг, а также частичная или полная неоплата приобретателем поставленных ему ценных бумаг.

Выкуп облигаций (оферта, дефолт) С блокировкой на 38 разделе(оферта, дефолт): Схема, как показывает практика, не является технологичной Например, в случае отказа от предъявления Облигаций к выкупу, не позволяет Депоненту НДЦ оперативно вывести Облигации из 38 раздела «Блокировано для корпоративных действий», т.к. требуется подтверждение эмитента о неисполнении обязательств конкретному депоненту. С контролем по денежным средствам (оферта, дефолт): Схема более технологичная; Позволяет произвести расчеты между контрагентами без задержек в строго оговоренную дату; Ценные бумаги не блокируются, и депонент может свободно ими распоряжаться; Гарантия от неоплаты или непоставки ценных бумаг.

Условия для расчетов с контролем по денежным средствам Владелец облигаций должен быть депонентом НДЦ или клиентом депонента НДЦ; Эмитент и Депонент, выступающий от своего лица или от лица своего клиента, должен иметь счет в Расчетной палате ММВБ; Желание пользоваться технологичными схемами в рамках развитой инфраструктуры!

Контакты Закрытое акционерное общество «Национальный депозитарный центр» Адрес: , г. Москва, ул. Машкова, дом 13, стр. 1 Взаимодействие при подготовке облигационных займов и заключении договоров с эмитентами: Буряков Денис – (495) Тростяницкая Татьяна – (495) Взаимодействие при открытии и ведении эмиссионного счета депо: Трепова Светлана – (495) Насибуллина Альбина – (495) Услуги платежного агента: Косырева Екатерина – (495) Лещенко Ольга - (495) Корпоративные действия : Морозов Александр – (495) Перелыгина Ирина - (495) коды ISIN,CFI: Ульянова Елена – (495) Корищенко Елена - (495) Филиал "НДЦ - Санкт-Петербург" , г. Санкт-Петербург, Полтавская ул., 6-А, Бизнес-центр «Полтавский», офис 204, тел. (812) , (812) Сибирский филиал НДЦ , г. Новосибирск, Коммунистическая ул., 27/29 (здание СМВБ), тел. (3832)