ПРАКТИКА ЗАЩИТЫ РАЗЛИЧНЫХ ТИПОВ АКТИВОВ: ЭФФЕКТИВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И СФЕРА ИХ ПРИМЕНЕНИЯ НИКОЛАЙ СТЕЦЕНКО Киев, 20 сентября 2012 года

Типы активов Материальные активы Нематериальные активы Корпоративные права / акции в Украине Иностранные акции Персонал Клиенты и контрагенты Лицензии / Ключевые разрешения

Материальные активы Обременение активов внутри группы: залог и ипотека Кредитные договоры c банками и прочими кредиторами: Уступка права требования только с согласия должника Право расторжения договора при смене контроля Договорной период для погашения задолженности Прочие процессуальные ограничения (сроки и способы уведомлений и т.д.) Контролируемая внутригрупповая задолженность Активы на неоперационных компаниях

Нематериальные активы Торговые марки, знаки и патенты Регистрация вне Украины на отдельную компанию Не стоит регистрировать торговые марки на холдинг – лучше на отдельную компанию Лицензионные договоры: условия их расторжения Залог нематериальных активов внутри группы

Корпоративные права / акции в Украине Горизонтальная корпоративная структура Форма юридических лиц (ООО, АО и прочие формы) Хранитель ценных бумаг с лучшей репутацией (для АО) Залог корпоративных прав Корпоративное управление в компаниях Роль иностранной холдинговой компании Участие реального иностранного инвестора (IFC, EBRD, фонды прямых инвестиций)

Иностранные акции Респектабельная секретарская фирма Корпоративное управление: Взвешенное распределение функций между акционерами и директорами Наличие в совете директоров независимых директоров Публичная компания с листингом на бирже Трасты / фонды (trusts and foundations)

Персонал Условия трудовых контрактов Штрафные санкции за увольнение «Золотой парашют» Кадровая политика – должная мотивация План поощрения менеджмента Сбалансированное распределение функций между руководящими звеньями

Клиенты и Контрагенты Условия ключевых контрактов Штрафные санкции за расторжение Расторжение контракта при смене контроля (обоюдно)

Лицензии / Ключевые разрешения Квалификационные требования к лицензиям: Следует их знать и максимально выполнять Периодические проверки на текущее соответствие требованиям План действий на случай несоответствия

Наш опыт в сфере M&A 10

НАШИ КОНТАКТЫ: Леонардо Бизнес Центр ул. Б. Хмельницкого, 19 – , Киев, Украина 11 этаж Телефон/факс: СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Николай Стеценко Управляющий партнер