БАНКИ СТРАН ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ – ДО И ПОСЛЕ КРИЗИСА Презентация Иштвана Лендьела Генерального Секретаря ВАСЕЕ на III-й Бакинской Международной Банковской Конференции г. Баку октября 2010 г.

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 2 ЧАСТЬ 1: ДО КРИЗИСА

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 3 Банки стран Центральной и Восточной Европы и кризис – тенденции макроэкономического развития Успешный переход к рыночной экономике Источник: МВУ, НБ Австрии

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 4 ЦВЕ/СНГ – рост финансового сектора Источник: ЕЦБ, центральные банки, НБ Австрии

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 5 Цена приближения к развитым экономикам – проблемы с моделью развития Источник: Евростат, центральные банки, НБ Австрии

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 6 Цена приближения к развитым экономикам – проблемы с внешним балансом Источник: Евростат, Центральные банки, НБ Австрии

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 7 Факторы, влияющие на внутренний спрос в странах ЦВЕ/СНГ в докризисный период Быстрый рост кредитования, в первую очередь в результате экспансионной политики иностранных банков (ЦВЕ) Рост доходов населения, превышающий рост производительности труда В некоторых странах ЦВЕ: чрезмерно либеральная фискальная политика (Венгрия до 2006 г.) Урок для ЦВЕ: Членство в ЕС и интеграция не гарантируют здоровое состояние экономики без правильной экономической, фискальной и монетарной политики

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 8 Быстрый рост кредитования Причины: Амбициозные бизнес-планы большинства банков Слишком оптимистические прогнозы относительно перспектив развития рынка Преобладание фондирования в инвалюте, за счет материнских банков Отсутствие эффективного сотрудничества между регуляторами разных стран

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 9 Фондирование за счет материнских банков в ЦВЕ Примечание: Bank Austria, член UniCredit Group, учтен как итальянский банк Источник: Банк международных расчетов

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 10 Прямое кредитование заемщиков в ЦВЕ-СНГ материнскими банками (на примере австрийских банков) Примечание: в 2008 г. общий обьем кредитов австрийских банков заемщикам в ЦВЕ – СНГ составил 200 млрд. евро 1) Новые страны-члены ЕС 2004: CZ, EE, HU, LT, LV, PL, SI and SK 2) Новые страны-члены ЕС 2007: BG and RO 3) Юго-Восточная Европа: AL, BA, ME, RS and HR 4) СНГ: AM, AZ, BY, GE, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM, UA and UZ

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 11 Роль фондирования от материнских банков для дочерных банков в ЦВЕ-СНГ (на примере австрийских банков) 1) Новые страны-члены ЕС 2004: CZ, EE, HU, LT, LV, PL, SI and SK 2) Новые страны-члены ЕС 2007: BG and RO 3) Юго-Восточная Европа: AL, BA, ME, RS and HR 4) СНГ: AM, AZ, BY, GE, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM, UA and UZ

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 12 Соотношение кредитов и депозитов в странах ЦВЕ-СНГ 1) NMS-2004 includes: CZ, EE, HU, LT, LV, PL, SI and SK 2) NMS-2007 includes: BG and RO 3) SEE includes: AL, BA, ME, RS and HR 4) CIS includes: AM, AZ, BY, GE, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM, UA AND UZ

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 13 Международное сотрудничество в борьбе с кризисом – Венская Инициатива Венская Инициатива - форум, созданый в начале 2009 г. для согласования политики заинтересованих сторон - государственные органы стран ЦВЕ и ЕС; регуляторы; банковские группы; МФИ (МВФ, ЕБРР, Всемирный Банк, ЕС) Цель: согласование действий, распределение ответственности и расходов - Правительства стран ЦВЕ: поддержка в форме страхования вкладов; поддержка ликвидности, антикризисная экономическая политика - Банки ЕС: обязательство рекапитализации дочерных банков и поддержки уровня их фондирования - Правительства стран ЕС: включение банков и их активов в ЦВЕ в гос. программы поддержки банков - МФИ: финансовые программы для поддержки стран ЦВЕ

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 14 Положительные результаты Венской Иницнативы Source: BIS provisional data in USD 2009/Q3; *…latest available figure 2009/Q3, CEE/SEE includes Emerging Europe, CIS, SK and SI Local Maximum in USD before Crisis Asia-5:June 1997 Russia:June 1998 Argentina:December 2000 CESEE:June 2008 Максимум до кризиса = 100%

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 15 ЧАСТЬ 2: ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ КРИЗИСА

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 16 Перспективы экономического роста стран ЦВЕ/СНГ/ F2011F Польша Венгрия Чехия Словакия Словения Литва Латвия Эстония Болгария Румыния Хорватия Босния-Г Сербия Турция Украина Россия Казахстан ЦВЕ Источник: UniCredit Research Реальный ВВП прирост в % к предыдущему году

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 17 Перспективы экономического роста стран ЦВЕ/СНГ/2

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 18 Тенденции кредитования - «гэп» сохраняется

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 19 Группа А: Восстановление кредитования Прирост кредитования (в %, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года)

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 20 Группа Б: сокращение кредитования продолжается Прирост кредитования (в %, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года)

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 21 Группа А и Б в контексте кризиса – куда двигаемся? Прирост кредитования (в %, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года)

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 22 Уровень просроченных кредитов – факт и прогноз Просроченные кредиты в % от совокупных кредитов

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 23 Риски для банковского сектора стран ЦВЕ-СНГ На макроуровне а) краткосрочные: низкие темпы роста, слабый спрос на кредиты б) долгосрочные: перегрев экономики и появление новых пузырей На микроуровне а) краткосрочные: снижение рентабельности работы банков из-за роста резервирования б) долгосрочные: игнорирование уроков кризиса; вера в возможности ибежать новый кризис без принятия соответствующих мер Необходимо - найти разумный баланс между решением немедленных проблем и корректировкой долгосрочных отрицательных тенденций/проблем

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 24

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 25

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 26

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 27

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 28

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 29

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 30

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 31

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 32

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 33

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 34 Программы МВФ Страна Дата соглашения Срок соглаше ния Совок. Сумма согл-я Неиспо льзова нная часть Сумма задолжен ности перед МВФ Босния и Герцеговина08.июля 2009 г. 30 июня 2012 г Венгрия06.nov.08 5 октября 2010 г Исландия19.nov августа 2011 г Латвия23.dec декабря 2011 г Румыния04.may.093 мая 2011 г Сербия16.jan апреля 2011 г Украина28.Jul декабря 2012 г

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 35

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 36

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 37 Страновый рейтинг Страна Рейтинг, LT FC, Moody's/S &P/Fitch Дефици т гос. баланса Внешний долг / ВВП (%) 2010 г. Дефицит/с уффицит платежног о баланса Золото- валютные резервы, прогноз на конец 2010 г. Прогноз ВВП на 2010 г. по сравнению со средним темпом роста ВВП за 5 летПрогноз Болгария Baa3p/BBB s/ BBB- n нейтральный Хорватия Baa3s/BBB n/BBB-n смешанный ЧехияA1s/Ap/A+p нейтральный ЭстонияA1s/As/As положительный Венгрия Baa1n/BBB -n/BBBn негативный Казахстан Baa2s/BBB -s/ BBB-s положительный

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 38 Страновый рейтинг Страна Рейтинг, LT FC, Moody's/S &P/Fitch Дефици т гос. баланса Внешний долг / ВВП (%) 2010 г. Дефицит/с уффицит платежног о баланса Золото- валютные резервы, прогноз на конец 2010 г. Прогноз ВВП на 2010 г. по сравнению со средним темпом роста ВВП за 5 летПрогноз Латвия Baa3s/BBs/ BB+s положительный Литва Baa1s/BBB s/BBBs положительный ПольшаA2s/A-s/A-s нейтральный Румыния Baa3s/BB+ s/BB+s нейтральный Россия Baa1s/BBB s/BBBp нейтральный

BACEEIII Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку октября 2010 г. 39 Страновый рейтинг Страна Рейтинг, LT FC, Moody's/S &P/Fitch Дефицит гос. баланса Внешни й долг / ВВП (%) 2010 г. Дефицит/су ффицит платежного баланса Золото- валютные резервы, прогноз на конец 2010 г. Прогноз ВВП на 2010 г. по сравнению со средним темпом роста ВВП за 5 летПрогноз Сербия-/BB-s/BB-n нейтральный Словакия A1s/ A+s/A+s нейтральный Словения Aa2s/AAs/A As нейтральный Турция Ba2p/BBp/ BB+s положительный УкраинаB2s/B+s/Bs положительный