Как правильно выбрать хедж- фонд для размещения активов клиентов Дмитрий Камболин
Вселенная инвестиционных фондов В мире работают тысячи инвестиционных и хедж-фондов. Специализированные базы данных: Bloomberg, HedgeFund.net, Lipper TASS, Barclay Hedge, MorningStar, Eurekahedge.com, Emergingportfolio.com
Summary of a hedge fund Systematic Alpha Futures Fund Ltd. Class A (Standard Leverage) vs. benchmarks
Summary of a hedge fund Systematic Alpha Futures Fund, Ltd. Class A (Standard Leverage) vs. Benchmarks: June 1, 2004 – October 2, 2009 YearJanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecYear Monthly Performances (%) Net of Fees
С чего начать? 1.Получить и изучить Меморандум. 2.Определиться с юрисдикцией фонда 3.Частный, профессиональный или публичный фонд? 4.Получить информацию об управляющей компании Фонда, включая наличие лицензии 5.Изучить биографию директоров фонда, Управляющих активами 6.Запросить аудит фонда
С чего начать - продолжение 8. Обратить внимание на депозитария (castodian), брокеров, обслуживающих банков, юристов 9. Кто у фонда Администратор? 10. Получить документ Due Dillidence questionare (DDQ) 11. Получить Power Point Presentation 12. Публикации в прессе
Изучение инвестиционного меморандума 1.Формулировка инвестиционной стратегии. 2.Раздел «Риски» 3.Правила расчета чистой стоимости активов 4.Взимаемые комиссии 5.Сроки вывода средств
Изучение DDQ 1.Анализ портфеля – используется ли плечо, короткие позиции, производные инструменты. 2.Преимущества и недостатки инвестиционной стратегии. 3.Вывод активов другими инвесторами 4.Доля крупнейшего инвестора 5.Анализ причин снижения фонда
Комиссионное вознаграждение Фонды взимают: Комиссия от размера активов (Management Fee) 1%- 3%, Комиссия от прибыли (Performance Fee) 10-33% Входная комиссия (Front Load Fee) до 5% Комиссия при выводе средств (Redemption Fee) до 5 % Консультанты могут договориться с руководством фондов о выплате комиссии за привлечение клиентов, как правило это 15-20% от Management and Performance Fee, или от других комиссий.
Адреса и реквизиты Россия, , Москва, Подсосенский пер. д. 28 тел.: (7-495) факс: (7-495) Благодарю за внимание!