Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Обязательное страхование на развивающихся рынках Baku, Azerbaijan International Insurance Forum 4-5 July 2012 Capitolina Tourbina, Gen Re Moscow

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Темы >Gen Re в цифрах >Обязательное страхование - фактор роста развивающихся страховых рынков >Обязательное страхование ответственности владельцев транспортных средств >Риски обязательного страхования ответственности владельцев транспортных средств для Азербайджана Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 2

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Gen Re Group in the Global Reinsurance Market Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 3 Top 10 Major Reinsurance Groups Worldwide by 2010 Net Premium Written Source: Standard & Poors, Global Reinsurance Highlights 2011 (Amounts in U.S. $ millions) Of Berkshire Hathaways NWP, Gen Re represents $5,632 of the total.

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Gen Re Group in the Global Reinsurance Market Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 4 Top 10 Major Reinsurance Groups Worldwide by 2010 Adjusted Shareholders Funds Of Berkshire Hathaways Shareholders Equity, Gen Re represents $12,570 of the total. Source: Standard & Poors, Global Reinsurance Highlights 2011 (Amounts in U.S. $ millions)

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Gen Re Worldwide Presence 5 Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE São Paulo Cape Town Johannesburg Melbourne Sydney Auckland Beijing Singapore Hong Kong Taipei Shanghai Tokyo Seoul Mumbai Mexico City Toronto Stamford Home Office Montreal U.S. Locations Atlanta Boston Charlotte Chicago Columbus Dallas Hartford Kansas City Los Angeles New York Philadelphia Portland San Francisco Seattle St. Paul Cologne Paris London Madrid Milan Vienna Warsaw Moscow Copenhagen Beirut Riga

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Gen Re Standard & Poors AA+ A.M. BestA++ MoodysAa1 FitchAA+ Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 6 Superior Financial Strength Ratings Ability to make promises that are very long-term in nature

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Обязательное страхование - фактор роста развивающихся страховых рынков Основной прирост премий на рынках Юго- Восточной Азии и Латинской Америки. В мировой страховой премии доля развивающихся стран увеличилась: - в страховании жизни с 5% до 14% - в страхование ином, чем страхование жизни с 7% до 16% - Лидеры роста Китай, Аргентина. Чили Развивающиеся рынки выросли с 2001 года на 150% по сборам страховой премии! Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 7

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Обязательное страхование - фактор роста развивающихся страховых рынков Экономический рост, прирост ВВП на душу населения Рост доходов населения Либерализация рынков (приватизация государственных монополий, открытие доступа на рынок иностранным страховщикам, конкуренция) Новые каналы продаж (банковское страхование, пример: 64% премий по страхованию жизни в Китае через банковское страхование) Усиление качества государственного регулирования Введение новых видов обязательного страхования (рекомендации OECD) Государственные программы «микрострахования» Основные факторы роста страховых рынков развивающихся стран Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 8

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Обязательное страхование - фактор роста развивающихся страховых рынков Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств Обязательное страхование жизни и здоровья работников или страхование ответственности работодателя Вмененные виды страхования: - Страхование автокаско как предмета залога при получении кредита - Страхование жизни заемщика при получении кредита на приобретение недвижимости Основные виды обязательного страхования на развивающихся рынках Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 9

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Обязательное страхование ответственности владельцев транспортных средств (CMTPL) Директивы 5 поколений по страхованию CMTPL приняты c 1973 по 2005 годы Минимальные лимиты покрытия с 2009 года на страховой случай: -5,0 млн евро на случай причинения вреда жизни и здоровью (в ряде стран – без ограничения), -1,0 млн. евро на случай причинения ущерба имуществу потерпевшего. Страховой полис действует на всей территории ЕС. Гарантийные фонды в каждой стране (моторные бюро) на случай: незастрахованного причинителя вреда, банкротства страховщика и ряд других случаев + Информационные бюро для потерпевших С 1994 года – обязательное свободное ценообразование во всех странах на CMTPL Опыт ЕС Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 10

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Обязательное страхование ответственности владельцев транспортных средств (CMTPL) Введено в 2004 году Минимальные лимиты покрытия с 2011 года на страховой случай: -160,0 тыс.руб. на случай причинения вреда жизни и здоровью, -120,0 тыс.руб. на случай причинения ущерба имуществу потерпевшего. 94% выплат – за ущерб имуществу потерпевших. Государственный контроль за тарифами (последнее изменение в 2011 году) Статистика 2011 года: доля CMTPL в премии рынка – 8,1% уровень выплат – 56,2% Гарантийный фонд оплатил в гг. 319,6 тыс. компенсационных выплат на сумму 13,5 млрд. рублей по обязательствам 62 страховщиков Опыт Российской Федерации Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 11

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Слишком быстрый рост: собственные средства компаний недостаточны по сравнению с ростом премий и убыточности - БАНКРОТСТВА! (62 компании за 7 лет) Отсутствие информационной транспарентности (нет единой базы данных, контроля за использованием бланков страховых полисов по ОСАГО) – МОШЕННИЧЕСТВО! Позднее реагирование страхового надзора на проблемы с возможностями компаний платить убытки!! - НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ! Выплаты за вред жизни и здоровью потерпевших (более 20,0 тыс. погибших в год!) ничтожны – НИЗКАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ЗНАЧИМОСТЬ! Уровень выплат не отражает комбинированной убыточности – СЛИШКОМ ВЫСОКИЕ РАСХОДЫ И КОМИССИЯ! Опыт Российской Федерации (проблемы) Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 12 Обязательное страхование ответственности владельцев транспортных средств (CMTPL)

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Риски CMTPL для страхового рынка Азербайджана Новые лимиты страховых сумм: azm при причинении ущерба имуществу azm при причинении вреда жизни и здоровью потерпевших (выплаты по аналогии со страхованием от несчастных случаев по таблице!) Увеличении базового тарифа и введение коэффициентов: - мощность ТС - граждане/юридические лица - бонус-малус Единая информационная он-лайн статистическая база Гарантийный фонд – моторное бюро на случай компенсационных выплат Новации закона с 1 января 2012 Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 13

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Риски CMTPL для страхового рынка Азербайджана Прогноз частоты страховых случаев Прогноз среднего убытка за ущерб имуществу Прогноз среднего убытка за вред жизни и здоровью Прогноз роста рынка в сравнении с капитализацией страховщиков Прогноз комиссии и РВД Прогноз комбинированной убыточности Основные неопределенности Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 14

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Риски CMTPL для страхового рынка Азербайджана Средняя премия – 70 azm по страховому полису Годовой сбор премии млн. azm Доля CMTPL в общих сборах - 40% Необходимый совокупный капитал страховщиков – млн. azm (при современном значении – около 130,0 млн. azm ДЕФИЦИТ КАПИТАЛА – 27-30,0 млн. azm Расходы: 5% - гарантийный фонд 25-30% - внутренние расходы страховщика 15% - разрешенная комиссия (фактически 25-30%) всего – 65%!!! Допустимая убыточность не более 35% При убыточности в 50% УБЫТОК РЫНКА - 31,5 млн. azm Негативный сценарий Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 15

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Риски CMTPL для страхового рынка Азербайджана Лимитирование комиссионного вознаграждения Контроль за частотой страховых случаев Контроль за средней выплатой, в т.ч. по причинению вреда жизни и здоровью Раннее построение сценариев убыточности по АНДЕРРАЙТИНГОВОМУ ГОДУ Контроль за комбинированной убыточностью Ограничение роста Зарубежное квотное перестрахование (привлечение капитала и передача волатильности) Дисциплина андеррайтинга, выплат, расходов Раннее реагирование страхового надзора Контроль рисков CMTPL Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 16

17 How did you go bankrupt? Bill asked. Two ways, Mike said. Gradually and then suddenly. What brought it on? Friends, said Mike. I had a lot of friends. False friends. The Sun Also Rises Ernest Hemingway

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Спасибо за внимание! УДАЧИ!!! Presentation for INSERT COMPANY NAME | INSERT DATE 18

Proprietary and Confidential | © General Reinsurance Corporation Disclaimer Siegfried Kuon, CUS Meeting 2011 This presentation is protected by copyright. All the information contained in it has been very carefully researched and compiled to the best of our knowledge. Nevertheless, no responsibility is accepted for its accuracy, completeness or currency. In particular, this information does not constitute legal advice and cannot serve as a substitute for such advice. It may not be duplicated or forwarded without the prior consent of the Gen Re. Diese Präsentation ist urheberrechtlich geschützt. Alle hierin enthaltenen Informationen sind sehr sorgfältig recherchiert und nach unserem besten Wissen zusammengestellt. Dennoch können wir keine Haftung hinsichtlich ihrer Genauigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität übernehmen. Insbesondere stellen diese Informationen keine Rechtsberatung dar und können auch nicht als Ersatz für eine solche Beratung dienen. Eine Vervielfältigung oder Weiterleitung ist nur mit vorheriger Zustimmung der Gen Re gestattet. 19