Перспективы добычи газа плотных песчаников в Восточном регионе Вице-президент по развитию ООО «ТНК-ВР Коммерс» Феликс Лунев I Луганский Международный Инвестиционный форум, ноября 2010 г.

Prospects for developing Tight Gas project East Ukraine Vice President in Development of LLC TNK-BP Commerce Felix Lunev Lugansk, 19 November 2010

3 Содержание 1.Вступление: потенциал газа из нетрадиционных источников 2.Мировые ресурсы газа из нетрадиционных источников 3.Особенности добычи газа из нетрадиционных источников 4.Технологии и опыт ТНК-ВР 5.Описание проекта 6.Природоохранные мероприятия 7.Возможности для Украины и региона разработки Проекта 8.Необходимые условия для реализации проекта 9.Резюме

4 Table of Contents 1.Introduction: unconventional gas potential 2.Global unconventional gas resources 3.Unconventional gas exploration & production specifics 4.Technologies and experience of ТNК-ВР 5.Project development plan 6.Environmental protection 7.Opportunities for the Ukraine and the area of project development. 8.Conditions required for project development 9.Conclusion

5 Вступление Украина имеет дефицитный баланс природного газа: внутренняя добыча (~20 млрд. м 3 ) покрывает около 30% внутреннего спроса. Стратегия Украины заключается в достижении уровня добычи 26,6 млрд. м 3 к 2020 г. Украина обладает значительным потенциалом добычи газа из нетрадиционных источников. Для подтверждения возможных запасов и разработки требуется проведение геологоразведочных работ (ГРР) с применением инновационных технологий. ТНК-ВР обладает необходимыми технологиями и опытом работы в различных странах в сфере разведки и добычи газа из нетрадиционных источников, включая газ плотных песчаников. Такие проекты могут быть реализованы при сотрудничестве государства и частных инвесторов, в рамках которого инвестор берет на себя высокие риски/затраты по геологоразведке, а государство обеспечивает функционирование необходимых и достаточных законодательных процедур для реализации проекта.

6 Introduction Natural gas balance of the Ukraine is deficient: domestic production (15 bcm) covers only 30% of the domestic demand. Ukrainian strategy targets achieving 26,6 bcm by Ukraine has significant potential to produce unconventional gas. In order to prove and confirm possible reserves, it is required to conduct exploration and appraisal applying innovative technologies. TNK-BP has necessary technology and experience of working in different countries in the area of unconventional gas exploration and production, including tight sandstone gas. Such projects can be implemented under cooperation between the government and private investors. Under such cooperation, an investor assumes high risks/costs relating to exploration, while the government ensures functioning of legislative procedures that are required and sufficient for the project implementation.

7 Источник: Wood Mackenzie Украина Ресурсы: 1 трлн куб.м Добыча: нет Европа (без Украины) Ресурсы: 4 трлн куб.м Добыча: нет Мировые ресурсы газа из нетрадиционных источников Мировые ресурсы в 5 раз превосходят доказанные запасы традиционного газа. США – лидер по запасам и добыче (более 50% внутренней добычи газа в 2009 г.). Тенденция в Европе: рост интереса и начало разработки в целом ряде стран. На долю Украины приходится 25% извлекаемых запасов Европы. Украина обладает уникальной возможностью для развития проектов по добыче газа из нетрадиционных источников, создавая альтернативу импортируемым углеводородам Австралия Ресурсы: 2,2 трлн куб.м Добыча: 18 млн куб.м/д (6,6 млрд. куб.м/год) Северная Америка Ресурсы: 38 трлн куб.м Добыча: 800 млн куб.м/д (290 млрд.куб.м/год) Латинская Америка Ресурсы: 0,4 трлн куб.м Добыча: 1 млн куб.м/д (0,4 млрд. куб.м/год) Африка Ресурсы: 1,9 трлн куб.м Добыча: нет Азия Ресурсы: 4,8 трлн куб.м Добыча: 37 млн куб.м/д (13,5 млрд. куб.м/год)

8 Global Resources of Unconventional Gas Global resources of UG are 5 times higher than the proved resources of conventional gas. The USA is the leader in terms of reserves and production (over 50% of 2009 domestic gas production). European trends: growth of the interest and start of development in a number of countries. Ukraines share is 25% of the European recoverable reserves. Europe (excluding Ukraine) Resources: 4 TCM Production: none Source: Wood Mackenzie Ukraine Resources: 1 TCM Production: none Asia Resources: 4.8 TCM Production: 37 MCM/day (13.5 BCM/annum) North America Resources: 38 TCM Production: 800 MCM/day (290 BCM/annum Latin America Resources: 0.4 TCM Production: 1 MCM/day (0.4 BCM/annum) Africa Resources: 1.9 TCM Production: none Australia Resources: 2.2 TCM Production: 18 MCM/day (6.6 BCM/annum) Ukraine has a unique opportunity to develop unconventional gas projects thus establishing an alternative to imported hydrocarbons

9 Добыча газа из НЕТРАДИЦИОННЫХ источников Особенности добычи газа из нетрадиционных источников Малопроницаемые коллекторы: плотные песчаники, сланцы и каменноугольные пласты. Для извлечения газа необходимо создать искусственные каналы путем бурения горизонтальных скважин и гидроразрыва пластов. Газовые залежи формируются в коллекторах высокой проницаемостью, достаточной для притока газа в добывающую скважину. Естественный режим течения газа в направлении добывающей скважины. Для освоения газа из нетрадиционных источников требуется дополнительное изучение геологии, а также применение новейших технологий, горизонтального и наклонно-направленного бурения Добыча газа из ТРАДИЦИОННЫХ источников Источник: E-On

10 UNCONVENTIONAL Gas Production Specifics of Unconventional Gas Production Low permeability reservoirs: tight sandstones, shale and coal beds. To be able to recover the gas artificial channels need to be created by means of horizontal drilling and frac jobs. Gas is generated in highly permeable reservoirs that are good for inflow of gas to the production well. Gas naturally flows towards the production well. Advanced geological surveys and state-of-the-art horizontal and deviated drilling technologies are required to develop unconventional gas. CONVENTIONAL Gas Production Source: E-On

11 География газовых проектов ВР и ТНК-ВР Технологические особенности добычи газа из нетрадиционных источников: Сложные коллекторы: глубокое залегание, низкая проницаемость (~1-0,0001мД) и дебит скважин (~10-15 тыс. м 3 /сут.). Необходимость применения новейших технологий бурения и добычи. Высокие капитальные затраты: требуется больше скважин, чем обычно (в 3-6 раз). Высокие риски для инвестора: требуются специальные налоговые условия. Сложный доступ к земле: густая заселенность. Технологии и опыт ТНК-ВР Опыт ведения бизнеса в мире и на постсоветском пространстве: 40% газового портфеля приходится на проекты добычи газа из нетрадиционных источников. Владение передовыми технологиями в области разведки и добычи: 3D-сейсмика, горизонтальное бурение, гидроразрыв пластов. ТНК-ВР способна привнести необходимые технологии, опыт и знания для реализации комплексного проекта по добыче газа из плотных песчаников

12 Technologies and Experience of TNK-BP Experience of doing business worldwide and in the FSU: 40% of the gas portfolio is the share of unconventional gas projects. Ownership of the state-of-the-art exploration and production technologies: 3D seismic, horizontal drilling, fracturing. BP and TNK-BP gas project geography Technological specifics of unconventional gas production: Complicated reservoirs: deep, low permeable (~1-0,0001md), low well rate (~10-15 mcm/day). Must use state-of-the-art technologies for drilling and production. High CAPEX: many more wells as compared to conventional gas (3-6 times higher). High investor risks: special fiscal environment is needed. Hard to get access to land: dense population. TNК-ВР is able to bring necessary technologies, experience and knowledge to deliver integrated tight gas production projects

13 Описание проекта Определена перспективная область, в рамках которой предлагается провести геологоразведочные работы по поиску газа плотных песчаников и – в случае подтверждения запасов – приступить к добыче, которая по предварительным оценкам может составить до 5 млрд. куб. м в год. Разработка предусматривает следующие этапы: 1.Поисковое бурение и сейсмика (самый рисковый этап). 2.В случае успешного поискового бурения: разведочное бурение и опытно- промышленная эксплуатация (ОПЭ). 3.В случае успешной реализации ОПЭ: полномасштабная промышленная разработка и реализация газа. Бурение до 1000 скважин (40-60 скв./год), обустройство и строительство. Проект будет разрабатываться с учетом украинских и международных экологических норм и проведением изучения последствий воздействия реализации Проекта на окружающую среду.

14 Project Development Plan An area of interest was identified, within which we propose to do exploration work to search for tight sandstone gas and if the reserves are confirmed, production will follow. According to preliminary estimations production may come to 5 bcm per year. Development includes the following stages: 1.Prospecting drilling and seismic (the riskiest stage). 2.If prospecting drilling is successful exploratory drilling and pilot operation will follow. 3.If the pilot operation is successful a full field development and marketing of gas will follow. Drilling of up to 1000 wells (40-60 wells per year), construction and operation. The project will be developed with account for all Ukrainian and international environmental standards and include a full-scale study of the Project implementation impact on the environment.

15 Природоохранные мероприятия При бурении скважин проводится следующий комплекс мероприятий по охране природных ресурсов: Кустовой способ бурения (для сокращения площади) Очистка и повторное использование буровых растворов Изоляция пресноводных горизонтов (исключает загрязнение) Цементирование скважин Инструктаж водителей спецтехники о маршрутах объезда о недопустимости заезда на сельхоз угодья По завершении буровых работ: Рекультивация земли в пределах буровой площадки, демонтаж фундамента, вывоз щебня, восстановление почвенного слоя Подготовка площадки Скважина Бурение скважины ТНК-ВР заботится об уменьшении воздействия производственной деятельности на окружающую среду и здоровье работников

16 Environment protection activities The following environment protection actions are implemented in the course of well drilling: Pad drilling method (to reduce the area occupied) Treatment and reuse of drilling mud Isolation of freshwater horizons to prevent contamination Cementing of wells Instructing drivers of special vehicles vehicles as to which access routes to use; driving through farmlands shall be prohibited Upon completion of drilling operations: Land remediation, dismantling of foundations, removal of crushed stones, restoration of the fertile topsoil. Well site preparation Well Well drilling TNK-BP cares about consistent reduction in the impact of industrial activities on the environment and health of workers

17 Возможности для Украины и региона разработки Проекта Газоснабжение. Украинский газ для потребителей: до 5 млрд.куб.м в год (25% от национальной добычи). Развитие региона. Совместная реализация программы социального развития региона. Поступления в бюджет. Налоговые платежи и единовременные выплаты в бюджеты разных уровней. Создание мультипликативного эффекта. Рабочие места. Создание и поддержание новых рабочих мест: до 5000 новых рабочих мест на этапе строительства и 1000 новых рабочих мест на этапе разработки. Подготовка и обучение кадров. Реализация проекта предоставит значительный вклад в диверсификацию и устойчивое развитие энергетического сектора экономики Украины на долгосрочный период Пилотный проект по добыче газа из плотных песчаников. Содействие в создании типовой схемы поддержки реализации проектов по добыче газа из нетрадиционных источников в Украине. Технологии. Привлечение передовых технологий мирового класса. Инвестиции. До 100 млн долл. США на этапе геологических исследований и несколько млрд долл. США на этапе разработки. Геологическое изучение недр. Возможность использования полученной информации ОГВ и другими субъектами рынка (например, в сфере добычи угля).

18 Opportunities for Ukraine and the Area of Project Development Gas supply. Ukrainian gas for Ukrainian customers: up to 5 BCM per annum (25% of the national production). Development of the region. Jointly run program for social development of the region. Budget payments. Tax payments and lump sum payments to various budgets. Triggering of a multiplicative effect. Jobs. Creation and support of new jobs: up to 5000 new jobs at the construction stage and 1000 new jobs at the development stage. Personnels training and development. Material contribution to diversification and sustainable development of the energy sector of Ukraines economy in the long-term outlook Pilot project on tight gas production. Assistance in setting up of typical support mechanism for unconventional gas development projects in Ukraine. Technologies. Use of the leading edge world-class technologies. Investments. Up to $100 mln at the exploration stage and approximately $ 4 bln at the development stage. Geological surveys. Possibility to use obtained information by state authorities and other market participants (for instance, coal production).

19 Необходимые условия для реализации Проекта Проект добычи газа плотных песчаников Поддержка в получении специальных разрешений и других лицензий и согласований Соглашение о разделе продукции; поддержка законодательных изменений Налоговые условия - освобождение от таможенных пошлин и НДС на ввозимое оборудование; снижение рентных платежей Доступ ко всей территории Проекта – виду низкой проницаемости и бурения большого количества скважин Маркетинг газа – доступ к транспортной системе и рыночному ценообразованию Обращение с информацией - приобретение и экспорт геологической информации Привлечение подрядчиков и технологии ведения работ Поддержка в доступе к земельным участкам

20 Conditions required for Project Development Tight Gas development project Support in acquisition of special permits and other permits and approvals Production Sharing Agreement; support in legislative changes Fiscal conditions – import duties and VAT relief for equipment; reduction of rental payments Entire Project Territory access - due to low permeability and large number of wells Gas marketing – access to transportation system and market pricing Geological information - purchase existing and export of acquired as per results of E&A works Contractor involvement and technologies required Access to land plots and support

21 Резюме Украина обладает значительным потенциалом для разведки и добычи газа из нетрадиционных источников, ресурсы которого имеют важное значение для топливно-энергетического баланса Украины и диверсификации поставок газа. Проекты добычи газа из плотных песчаников требуют значительных рискованных капитальных вложений в геологическое изучение и добычу, а также внедрение инновационных технологий. Необходимо создание на государственном уровне системы стимулов и гарантий для содействия проектам разведки и добычи газа плотных песчаников, которая впоследствии может быть использована в качестве основы для формирования механизма государственной поддержки реализации проектов добычи газа из всех видов нетрадиционных источников в целом. ТНК-ВР способна и готова привнести необходимые технологии, опыт и инвестиции для реализации комплексного проекта по геологическому изучению и добыче газа плотных песчаников.

22 Summary Ukraine possesses a significant potential for exploration and production of unconventional gas resources which are important for Ukrainian fuel & energy balance and diversification of gas supply. The projects of gas production from tight sandstones sources require significant risky capital investments into geological exploration and production, as well as introduction of innovative technologies. Creation of state support system is required to allow for tight gas exploration and production projects, which may be used as a basis to establish a mechanism to provide state support to other unconventional gas production projects. ТНК-ВР is able and willing to bring necessary technology, expertise and investment to execute an integrated project of tight gas geological exploration and production.