1 Тема Оборотные средства торговых организаций Лекция 10 Финансовое планирование в организациях торговли 1 Виды и задачи финансового планирования 2 Финансовый план торгового предприятия

2 Как научный процесс обоснования движения денежных потоков финансовое планирование позволяет предвидеть потребность в ресурсах, обеспечить их рациональное распределение и использование и в конечном счете стабильное функционирование каждого хозяйствующего субъекта, положительный конечный результат его деятельности. Рынок не отрицает планирования, а лишь усиливает его неформальный характер. В рыночной и переходной к ней экономике каждое действие хозяйствующего субъекта сопряжено с риском, может принести потери или положительные результаты при изменении конъюнктуры рынка, поэтому оно должно тщательно просчитываться наперед. 1 Виды и задачи финансового планирования (2-22)

3 Финансовое планирование – процесс научного обоснования движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Его необходимость обусловлена тем, что непрерывное функционирование предприятия любой формы собственности невозможно без наличия соответствующих резервов финансовых ресурсов, используемых для приобретения сырья, материалов, товаров, других ценностей, уплаты налогов, выполнения других финансовых обязательств перед поставщиками, заказчиками, членами коллектива. 1 Виды и задачи финансового планирования

4 Необходимо прогнозировать движение этих средств, планировать поступление ресурсов, их наиболее целесообразное распределение. Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловливается относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам. Финансовое планирование охватывает процесс определения доходов и поступлений, расходов и отчислений, конечных финансовых результатов и предполагаемого их использования. 1 Виды и задачи финансового планирования

5 Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы. Цель финансового планирования – прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности. 1 Виды и задачи финансового планирования

6 Основными задачами финансового планирования являются: обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами (определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности исходя из намечаемого объема произ­водства, возможностей реализации продукции или то­варов с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка)); установление финансовых отношений с бюджетом, банками и другими контрагентами; 1 Виды и задачи финансового планирования

7 обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период; установление оптимальных пропорций в распреде­ лении финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды, расширение и техническое перевооружение производства или торгово-технологического процесса, материальное поощрение и социальные нужды своих работников; 1 Виды и задачи финансового планирования

8 определение результативности каждой крупной хозяйственной операции (до ее проведения и после), выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций, повышение прибыльности финансово-хозяйственной деятельности; контроль за образованием и расходованием денежных средств (определение на короткие периоды равновесия в поступлении денежных средств и их расходовании для обеспечения платежеспособности предприятия). 1 Виды и задачи финансового планирования

9 Организация финансового планирования, отвечающая объективным требованиям, предполагает осознанный учет его основных принципов: демократический централизм, требующий сочетания централизованного планового руководства (бюджетная, налоговая, амортизационная политика) с предоставлением широких финансовых прав местным органам, предприятиям и организациям с. привлечением трудящихся к составлению и выполнению финансовых планов; 1 Виды и задачи финансового планирования

10 непрерывность и преемственность планирования, органическое сочетание перспективных финансовых планов, составляемых на ряд лет (обычно на пять лет), с текущими финансовыми планами, рассчитанными на более короткие сроки (на год, квартал, месяц); определение приоритетных звеньев в финансовых планах, первоочередное обеспечение финансовыми ресурсами ведущих отраслей экономики, концентрация капитальных вложений на наиболее важных и пусковых объектах; 1 Виды и задачи финансового планирования

11 координация и увязка финансовых планов с планами экономического и социального развития, планами развития отдельных отраслей хозяйства и экономических регионов, а также с производственными планами отдельных предприятий, согласование финансовых заданий с материально-техническими ресурсами; всемерная мобилизация финансовых ресурсов, содействие полному выявлению и наиболее эффективному использованию материальных и трудовых ресурсов, осуществление строжайшего режима экономии, укрепление финансовой дисциплины на предприятиях, в учреждениях и организациях; 1 Виды и задачи финансового планирования

12 систематическая проверка и повседневный контроль за выполнением финансовых планов с целью выявления возможностей для их перевыполнения, предупреждения диспропорций и внесения необходимых изменений в планы с учетом дополнительно выявленных резервов и новых задач, возникающих в течение планового периода; научное обеспечение реальности и эффективности намечаемых заданий. 1 Виды и задачи финансового планирования

13 Существуют известные приемы и методы разработки и составления финансовых планов, которые в своей совокупности образуют методологию финансового планирования. Она исходит из необходимости составления финансовых планов на базе экономически обоснованных расчетов, в основу которых положены прогрессивные нормы (оборотных средств, амортизации, рентабельности, операционных расходов на социально-культурные и другие потребности и т. д.), разработанные с учетом новейших достижений науки и техники, а также передового опыта. 1 Виды и задачи финансового планирования

14 В финансовом планировании используются следующие методы: экстраполяции, нормативный, балансовый, математического моделирования. Метод экстраполяции – определение финансовых показателей на основе их динамики. При этом планируемые показатели рассчитывают исходя из данных отчетного периода с учетом устойчивой динамики изменения в настоящее время и планируемого уровня инфляции. 1 Виды и задачи финансового планирования

15 Нормативный метод – расчет финансовых показа­ телей на основе норм и нормативов (норм амортизационных отчислений, нормы оборотных средств, норм расходования сырья и материалов, содержания детей в дошкольных учреждениях, налоговые ставки и т. д.). 1 Виды и задачи финансового планирования

16 Балансовый метод требует балансирования доходов и расходов в каждом финансовом плане и создания финансовых резервов. Балансовый метод обеспечивает увязку потребностей в финансовых ресурсах и их источников, предусматривает финансовые резервы, определяет необходимые пропорции (соотношения) в распределении денежных средств между отраслями народного хозяйства, сферами общественного воспроизводства и регионами, способствует установлению взаимосвязи стоимостных и натурально-вещественных элементов планов, финансовых и производственных показателей. 1 Виды и задачи финансового планирования

17 Метод математического моделирования широко используется как при финансовом планировании, так и при финансовом прогнозировании. Он заключается в построении моделей, имитирующих конкретные финансовые отношения, экономические и социальные процессы. Данный метод особенно эффективен при многовариантности расчетов. 1 Виды и задачи финансового планирования

18 Результатом финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. Многообразие задач, решаемых звеньями финансовой системы, отдельными ведомствами и организациями в области финансов, обусловливает существенные различия в образовании и распределении фондов денежных средств и опосредующих их финансовых отношений. Это находит отражение в разработке многочисленных финансовых планов, отличающихся по форме и содержанию. 1 Виды и задачи финансового планирования

19 В экономической литературе они объединяются в две группы: централизованные (общегосударственные) децентрализованные планы. Централизованные финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. По форме они всегда являются сводными планами. 1 Виды и задачи финансового планирования

20 Важнейшим централизованным финансовым планом является государственный бюджет. Кроме бюджета составляются и другие централизованные финансовые планы всех бюджетных фондов. Как известно, бюджетные фонды формируются в качестве специальных источников финансирования важных мероприятий социального, природоохранного характера и других назначений. Бюджетные фонды образуются за счет особых источников, и их ресурсы расходуются на выполнение функциональных обязанностей. Их финансовые планы представляют собой стоимостные балансы, определяющие все поступления на текущий год и расходы. В Республике Беларусь постоянно действуют: фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь; республиканский фонд поддержки производите­лей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки; республиканский дорожный фонд; республиканский фонд охраны природы; государственный фонд содействия занятости; инновационные фонды. 1 Виды и задачи финансового планирования

21 Количество децентрализованных финансовых планов значительно больше и разнообразнее по форме и содержанию, чем централизованных. Это финансовые планы многочисленных, разнообразных по своей деятельности, типу организации, методам управления и финансирования субъектов хозяйствования. Задачей разработки децентрализованных финансовых планов является обоснование индивидуального кругооборота денежных средств конкретного хозяйствующего субъекта, определение доходов и расходов данного объекта, финансовых результатов его деятельности. 1 Виды и задачи финансового планирования

22 Все финансовые планы в зависимости от периода их действия подразделяются на перспективные, текущие, оперативные. Взаимосвязанные во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему финансовых планов, которая развивается и совершенствуется в соответствии с требованиями каждого этапа экономического развития. 1 Виды и задачи финансового планирования

23 Основными исходными материалами для составления финансового плана служат: утвержденные на планируемый год финансовые задания и показатели бизнес-плана (товарооборот, объем производства и реализации продукции, прибыль, объем капитальных вложений и др.); бухгалтерская и статистическая отчетность; действующие общегосударственные и ведомственные нормы и нормативы (ставки налоговых платежей и процентов за кредит, нормы амортизационных отчис­лений и т. д.). 2 Финансовый план торгового предприятия (23-55)

24 Предприятия разрабатывают финансовые планы в начале планового года после составления бухгалтерско­го отчета за истекший год. Расширение прав предприятий в планировании фи­ нансов, активное внедрение самофинансирования в ни­зовых звеньях, установление тесной зависимости фи­нансовых возможностей экономического и социального развития предприятий и материального стимулирова­ния работников от конечных финансовых результатов работы резко усилили ответственность предприятий за правильное составление и выполнение финансовых планов. 2 Финансовый план торгового предприятия

25 В зарубежной практике крупные и средние предпри­ ятия в финансовый комплексный план включают сле­ дующие балансы: баланс доходов и расходов (расчет финансовых ре­ зультатов), в котором отражаются денежные поступле­ния от всех видов деятельности, затраты и финансовые результаты; баланс движения денежных ресурсов (кассовый план), задачей которого является сбалансирование в конкретный период денежных поступлений с плате­жами; 2 Финансовый план торгового предприятия

26 плановый баланс активов и пассивов, отражаю­щий предполагаемую рациональную структуру иму­ щества и эффективные источники их финансирования; план стратегии финансирования развития пред­ приятия, обосновывающий размеры затрат на инвести­ции, источники их финансирования и предполагаемые в перспективе результаты. 2 Финансовый план торгового предприятия

27 Обоснование статей финансового плана осуществля­ется с помощью специальных методов. В зависимости от подходов к исчислению применяют непосредствен­ный метод (метод прямого счета) посредственный (ме­тод экономического счета). Посредственный метод заключается в осуществле­ нии подробных расчетов по каждой статье финансового плана. Для этого используются материалы бухгалтер­ского учета, калькуляции цен и затрат и т. п. 2 Финансовый план торгового предприятия

28 Непосредственный метод является весьма трудо­ емким из-за большого числа расчетов и показателей, но в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры он не всегда обеспечивает реальность плановых заданий. По этой причине в практике планирования чаще всего при­меняются разные экономические способы обоснования планов. 2 Финансовый план торгового предприятия

29 Финансовые планы бывают перспективные, теку­ щие и оперативные. Примером перспективного финансового планирова­ ния является бизнес-план. Основной формой управления финансовыми ресур­сами предприятий являются годовые (текущие) финан­совые планы. Форма годового финансового плана (баланс доходов и расходов) приведена в табл Финансовый план торгового предприятия

30 Таблица 1 – Баланс доходов и расходов предприятия 2 Финансовый план торгового предприятия Наименование показателей Отчетный периодПланируемый период уточ­нен­ный план ожи­даемое выпол­нение в ценах отчет­ ного периода в ценах планиру­емого периода I. Доходы и поступления 1. Общая прибыль 2. Амортизация 3. Прирост устойчивых пассивов Всего доходов и поступлений II. Расходы и отчисления 1. Производственное развитие (фонд накопления) 2. Социальное развитие (фонд потребления) 3. Резервный фонд Всего расходов и отчислений Превышение доходов над расхо­дами III. Платежи в бюджет 1. Налог на прибыль 2. Налог на доходы 3. Налог на недвижимость 4. Другие налоги Всего платежей в бюджет Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета IV. Ассигнования из бюджета Всего ассигнований из бюджета Превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюд­ жет

31 В финансовом плане (балансе доходов и расходов) обобщаются плановые расчеты по всем видам деятельности (текущей торгово-производственной, инвестиционной и финансовой). Важным условием разработки баланса является равенство между доходами и расходами, что не всегда соответствует практике. В силу этого возникает проблема управления финансовыми ресурсами предприятия. 2 Финансовый план торгового предприятия

32 Если совокупные расходы меньше совокупных доходов, предприятие испытывает дефицит финансовых ресурсов, который может быть восполнен за счет внутренних и внешних источников финансирования. Для разработки баланса денежных доходов и расходов предприятия прогнозируется целый ряд основных экономических показателей его деятельности: товарооборот, прибыль, потребность в собственных оборотных, потребность в заемных средствах. 2 Финансовый план торгового предприятия

33 Составлению баланса денежных доходов и расходов предшествуют расчеты по обоснованию отдельных его статей. Размер прибыли и ее распределение берутся из плана прибыли. Расчет суммы амортизационных отчислений базируется на информации о составе используемого оборудования, размерах ввода в действие новых и реконструируемых основных средств и нормах амортизационных отчислений. 2 Финансовый план торгового предприятия

34 Часть доходов торгового предприятия формируется за счет прироста устойчивых пассивов. Расчет прироста устойчивых пассивов базируется на данных о размере прогнозируемого фонда оплаты труда, формах и сроках расчетов с поставщиками и некоторых других. Наиболее важным этапом разработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода. 2 Финансовый план торгового предприятия

35 В финансовом плане проводится конкретная увязка каждого вида вложений или средств и источника их финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица. Примерная форма шахматной таблицы приведена в табл Финансовый план торгового предприятия

36 Таблица 2 – Проверочная таблица к балансу доходов и расходов 2 Финансовый план торгового предприятия

37 В вертикальных графах приводятся направления использования финансовых ресурсов, в горизонтальных – источники финансирования (покрытия), что соответствует расходной и доходной частям баланса. Шахматная таблица позволяет выявить целевой характер использования ресурсов и сбалансировать доходы и расходы по статьям. 2 Финансовый план торгового предприятия

38 Составление шахматной таблицы начинается с за­ полнения итоговых граф по доходам и расходам пред­приятия. После этого осуществляется балансировка по каждой статье доходов и расходов предприятия и про­веряются ее результаты. Последние предполагают ра­венство итогов по каждой статье затрат сумме источни­ков финансирования. В свою очередь итог по каждой статье доходов должен быть равен сумме затрат средств. В конечном счете общая сумма источников финансиро­вания должна быть равна итогу затрат предприятия в планируемом году. 2 Финансовый план торгового предприятия

39 Финансовый план считается правильно составлен­ ным, если величина превышения доходов над расходами равна сумме превышения платежей в бюджет над ассиг­нованиями из бюджета, а размер превышения расходов над доходами – величине превышения ассигнований из бюджета над платежами в бюджет. 2 Финансовый план торгового предприятия

40 Разработка оперативных финансовых заданий и до­ведение их до исполнителей называется оперативным финансовым планированием. Оперативное финансовое планирование обеспечивает согласованную работу всех служб, подразделений в процессе выполнения произ­ водственных и финансовых заданий. Оно включает со­ставление оперативных финансовых планов, разработ­ку и доведение до отделов, служб основных показателей, контроль за их выполнением, маневрирование ресурса­ми и достижение сбалансированности в короткие пери­оды времени поступлений и расходов. 2 Финансовый план торгового предприятия

41 Таким образом, в общем виде финансовый план состоит из 2 разделов: Доходы и поступления; Расходы и отчисления. Основные статьи доходов: прибыль; амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств; банковские ссуды; прирост устойчивых пассивов; временно свободные средства специальных фондов, направляемые на плановые затраты и т.д. 2 Финансовый план торгового предприятия

42 К расходам относятся: налоговые отчисления (налоги на прибыль и недвижимость); прирост собственных оборотных средств за счет устойчивых пассивов и временно свободных средств специальных фондов; отчисления органам управления; расходы на капитальные вложения; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; средства на погашение банковских ссуд и процентов по ним; отчисления в целевые фонды и другие расходы и отчисления. 2 Финансовый план торгового предприятия

43 Выполнение основных финансовых показателей зависит от развития товарооборота. Поэтому особое внимание должно быть уделено разработке конкретных мероприятий по совершенствованию коммерческой работы и увеличению на этой основе объема товарооборота и ускорению оборачиваемости товаров. Необходимо также обеспечить повседневный контроль за использованием оборотных средств, состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, за соблюдением сметы и издержек обращения. 2 Финансовый план торгового предприятия

44 Финансовый раздел бизнес-плана содержит: а) прогноз финансовых результатов деятельности предприятия; б) модель движения денежных средств; в) анализ безубыточности; г) финансовый план (баланс доходов и расходов хозяйствующего субъекта). 2 Финансовый план торгового предприятия

45 План прибылей и убытков является основой для определения потребности в привлечении дополнительных финансовых средств. Организации могут самостоятельно разрабатывать форму составления плана прибылей и убытков с учетом особенностей своей деятельности. Ниже приведена примерная форма прогноза финансовых результатов торговой организации (табл.3). 2 Финансовый план торгового предприятия

46 Таблица 3 – Форма прогноза финансовых результатов торговой организации 2 Финансовый план торгового предприятия

47 Каждое предприятие должно планировать движение (приход и расход) своих денежных средств, составляя так называемый план движения наличности. При этом под «наличностью» подразумевают все имеющиеся на данный момент денежные средства в банке и в кассе организации. План движения наличности формируется на основе прогноза финансовых результатов деятельности организации. 2 Финансовый план торгового предприятия

48 Необходимость планирования движения денежных потоков определяется тем, что многие затраты, показываемые в прогнозе финансовых результатов, не отражаются на порядке платежей. Например, отдельные платежи (налоги, лицензии и др.) производятся единовременно, создавая подъемы и спады в потоке наличности. Следовательно, прибыль не всегда означает избыток денежных средств на расчетном счете и в кассе, и наоборот, избыток наличности не всегда означает, что предприятие получает прибыль. План движения наличных денежных средств целесообразно составлять, используя табл.4. 2 Финансовый план торгового предприятия

49 Таблица 4 – План движения наличных денежных средств 2 Финансовый план торгового предприятия Статьи доходов и расходов Период 1-й год 2-й год 3-й год I. Поступление денежных средств II. Расходование денежных средств: а) переменные расходы б) постоянные расходы III. Баланс положительный (убыток)

50 Основная задача анализа и планирования движения наличности – проверить синхронность поступления и расходования денежных средств и обеспечить текущую платежеспособность организации. Детальный анализ планируемых поступлений и расходов позволяет оптимально привлекать кредиты или, наоборот, выгодно вкладывать временно свободные средства. План движения денежных средств призван продемонстрировать, насколько хорошо предприятие управляет своими денежными средствами для обеспечения ликвидности. 2 Финансовый план торгового предприятия

51 Поддерживать баланс между прибыльностью и ликвидностью непросто, поскольку действия, направленные на улучшение каждого из этих показателей, могут носить разнонаправленный характер. Зачастую предприятия с высокой прибыльностью терпят неудачу из-за неликвидности – другими словами, из-за отсутствия реальных денежных средств, необходимых для оплаты текущих расходов. Прогноз финансовых результатов и план движения наличности предназначены как раз для выявления такого рода противоречий и принятия мер к их устранению. 2 Финансовый план торгового предприятия

52 Однако в современных условиях хозяйствования недостаточно проводить оценку платежеспособности предприятия по итогам квартала и даже месяца. Оценку наличия и правильности использования денежных средств необходимо вести более оперативно, по так называемым сигнальным показателям. К таким показателям можно отнести остаток средств на расчетном счете предприятия. Для своевременного проведения платежей (по их календарной очередности) определенное значение может иметь составление платежных календарей, которые отражают оперативные данные о движении и остатках средств на расчетном счете организации. Форма платежного календаря может быть следующей: 2 Финансовый план торгового предприятия

53 Таблица 4 – Платежный календарь торговой организации на __ января 20__ г. 2 Финансовый план торгового предприятия Виды поступлений и платежей руб. 1. Остаток средств на расчетном счете 2. Поступление средств на расчетный счет 3. Списание средств с расчетного счета 4. Наличие средств на конец периода (1–2–3)

54 В отечественной экономической литературе встречаются такие синонимы, как «мертвая точка», «порог рентабельности», а в зарубежной – «break even point». При финансовом планировании следует исходить из того, что возможности маневра при выборе стратегии бизнеса прямо зависят от затрат на закупку и реализацию товаров. Ведь именно уровень затрат определяет минимальный уровень цены, на который может пойти предприятие, столкнувшись с затовариванием или конкуренцией. Поэтому для определения порога рентабельности независимо от применяемой методики необходимо прежде всего проанализировать затраты торговой организации. 2 Финансовый план торгового предприятия

55 Зависимость между величиной затрат и объемом реализации приведена на рис.1. 2 Финансовый план торгового предприятия Рисунок 1 ­ График прибыльности