Аудит как средство повышения инвестиционной привлекательности предприятий Сульженко Владимир Петрович, директор ООО «Арсо-Аудит» ГК «ПроБизнесКосалтинг», аттестованный аудитор, председатель Правовой комиссии Приволжского территориального округа Российской Коллегии Аудиторов, советник Президента Вяткой ТПП по экономическим вопросам и налогообложению

В сегодняшних условиях, когда - повышается риск неплатежей и банкротства контрагентов - банки стали намного более требовательны при выдаче кредитов - предприятия ищут источники финансирования для сохранения и развития своей деятельности - нередко встает вопрос о продаже бизнеса вопрос о повышении инвестиционной привлекательности предприятия приобретает особое значение.

Инвестиционная привлекательность бизнеса - это совокупность факторов, от которых зависит желание (готовность) инвесторов вкладывать в предприятие деньги.

Факторы инвестиционной привлекательности - финансовые показатели деятельности бизнеса (структура капитала, дивидендная политика, рентабельность, экономическая устойчивость и т.п.) - маркетинговая политика (отлаженность, прозрачность, документирование и др.) - качество корпоративного управления - технологии и производства - качество учета: управленческого, бухгалтерского, налогового. Оцениваются в т.ч. такие факторы как достоверность и оперативность учета - наличие налоговых, гражданско-правовых и иных финансовых рисков - юридическое состояние предприятия

Как аудиторы могут повысить инвестиционную привлекательность предприятия: - Комплексный аудит как средство повышения качества управленческого, бухгалтерского и налогового учета. - Прединвестиционный и послеинвестицинной аудит (дью-дилидженс) как гарантия инвестору отсутствия налоговых, гражданско-правовых и иных финансовых рисков. - Аудит как подтверждение инвестору достоверности финансовой отчетности предприятия.

Комплексный аудит как средство повышения качества управленческого, бухгалтерского и налогового учета. Предприятие не может считаться инвестиционно привлекательным, если его менеджмент не располагает оперативной и достоверной информацией о его деятельности, что призвана обеспечивать система управленческого и бухгалтерского учета.

Комплексный аудит как средство повышения качества управленческого, бухгалтерского и налогового учета. качество составления бухгалтерской в части представления положения предприятия в наиболее выгодном свете Комплексный аудит как средство повышения качества управленческого, бухгалтерского и налогового учета. Качество составления бухгалтерской это также представление положения предприятия в наиболее выгодном свете

Инвестиционную привлекательность можно повысить правильно выбирая методы учета операций и активов: - учет запасов и незавершенного произвоства. В зависимости от применяемого метода учета стоимость запасов может существеннно варьироваться и оказывать влияние на привлекательность баланса предприятия - учет основных средств (применение переоценки) - учет нематериальных активов (их капитализация, а не списание на текущие затраты) - корректное увеличение уставного капитала (на практике встречается увеличение уставного капитала не за счет реальных активов, а за счет «виртуальных» цифр в балансе, н-р, добавочного капитала, сформированного много лет назад, причем основания его формирования на сегодняшний день не подтверждены).

Комплексный аудит решает для предприятия следующие задачи: - выявление недостатков ситемы бухгалтерского, налогового, управленческого учета, - тестирование системы внутреннего контроля, в т.ч. системы документооборота, - юридический анализ сделок и корпоративных документов, - выработка профессиональных рекомендаций, направленных на повышение качества бухгалтерского, управленческого и налогового учета, - регулярное консультирование сотрудников финансовой службы и менеджмента предприятия.

Прединвестиционный и послеинвестицинной аудит - гарантия инвестору отсутствия налоговых, гражданско-правовых и иных финансовых рисков и объективная оценка финансового состояния предприятия. Одним из факторов способствующих тому, чтобы сделка по инвестированию состоялась является наличие достоверной и объективной информации об объекте инвестирования.

ДЬЮ ДИЛИДЖЕНС (Due Diligence - "обеспечение должной добросовестности") - процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования. Термин Due Diligence означает систему мероприятий, направленных на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки, инвестиционного проекта.

Аудиторы решат для Вас следующие задачи: - сформируют цельную «картинку» бизнеса (суть бизнеса, основные финансовые показатели и др.), - выявят «подводные камни»: финансовые, налоговые, правовые и иные риски, - подтвердят достоверность предоставляемой самим предприятием информации. По итогам работы аудиторов инвестору предоставляется подробный отчет, содержащий всю информацию, необходимую ему для принятия решения.

Аудит как подтверждение достоверности финансовой отчетности предприятия В случаях, когда предприятие подлежит обязательному аудиту, аудиторское заключение запрашивается банком в обязательном порядке. Если аудит для предприятия не обязателен то аудиторское заключение не является обязательным условием для получения кредита, однако инвестиционная привлекательность предприятия повышается. Для других инвесторов (государство, другие предприятия) аудиторское заключения также нередко является критерием для принятия решения об инвестициях

Аудит является реальным инструментом, повышающим инвестиционную привлекательность предприятия, посредством решения следующих задач: - повышения качества управленческого, бухгалтерского и налогового учета; - выявление и устранение налоговых, гражданско-правовых и иных финансовых рисков; - независимое подтверждение финансовой информации, предоставляемой инвестору.