Правовые аспекты IPO Ненашева Юлия Москва, 7 июня 2006 года

IPO - Initial Public Offering) – первичное публичное размещение акций.

Этапы проведения IPO 1.Подготовка компании к IPO Корпоративный и финансовый аудит Перевод бухгалтерской отчетности на МСФО Работа с системой корпоративного управления Выработка условий размещения исходя из стратегии, целей, возможностей)

Этапы проведения IPO 1.Подготовка компании к IPO Подбор участников выпуска (организатор выпуска, организатор торговли, финансовый консультант, юридический консультант и т.д.) Подготовка информационного меморандума Разработка PR - стратегии

Этапы проведения IPO 2. Принятие решения о выпуске акций Решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров

Этапы проведения IPO 3. Подготовка и утверждение эмиссионных документов Решение о выпуске акций, проспект ценных бумаг подлежат утверждению советом директоров

Этапы проведения IPO 4. Государственная регистрация выпуска акций Компетенция ФСФР России Подача документов в течение 3 месяцев с даты утверждения решения о выпуске и 1 месяца с даты утверждения проспекта ценных бумаг Рассмотрение – в течение 30 дней

Этапы проведения IPO 5. Размещение акций Осуществляется у организатора торговли (на бирже)

Этапы проведения IPO 6. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций Отчет утверждается единоличным исполнительным органом общества Составляется по итогам размещения и представляется в ФСФР России

Этапы проведения IPO Каждый этап проведения IPO сопровождается раскрытием информации

Правовые особенности IPO 1.Предоставление преимущественного права акционерам (сокращенный срок) 2.Цена может быть определена после преимущественного права. 3.Уведомление об итогах выпуска вместо отчета

Юридический консультант: 1.Осуществляет разработку плана выхода компании на рынок 2.Осуществляет разработку эмиссионных документов, сопровождает рассмотрение документов ФСФР 3.Готовит информационный меморандум 4.Осуществляет правовое сопровождение всех действий в процессе эмиссии ( договоры, раскрытие информации и проч.)

Рады помочь Вам и ответить на Ваши вопросы (495) Вице-президент ИКГ «Профконсалт» Ненашева Юлия