Тема: Рыночная модель 1. Понятие рыночной модели 2. Случайная погрешность 3. Графическое представление рыночной модели 4. Действительные доходности ценных бумаг

Темы для самостоятельного изучения: 1. Методики расчета рыночных индексов 2. Модель Марковица 3. Рыночная модель и диверсификация

Понятие рыночной модели Под рыночной моделью (market model) понимают зависимость между доходностью конкретной акции и доходностью рыночного индекса Рыночный индекс (market index) – индекс изменения стоимости определенного набора ценных бумаг, цены или доходности которых усредняются для отражения в целом ситуации на конкретном рынке финансовых активов Наиболее известные рыночные индексы: S&P 500 – Standard & Poors Stock Price Index DJIA – индекс Доу – Джонса NASDAQ - индекс внебиржевого оборота акций RTSI - Индекс Российской Торговой системы

Формализованное представление рыночной модели

Случайная погрешность ценной бумаги

Графическое представление рыночной модели

Действительные доходности ценных бумаг

Рыночная модель и действительные доходности