Финансы организации Преподаватель – Грабовский А.Е.

Финансы организации (корпоративные финансы) Финансовое обеспечение деятельности организации: Формирование денежных фондов Распределение денежных фондов Использование денежных фондов Принятие решений об инвестициях

Формирование денежных фондов Реализация продукции, товаров услуг Получение заемных средств, кредитов Продажа финансовых инструментов – акций, облигаций Целевое финансирование

Распределение денежных фондов Бюджет движения денежных средств –Планирование денежного потока –Контроль остатков денежных средств –Предотвращение финансового дефицита

Использование денежных фондов Оплата продукции (товаров, услуг) контрагентов Выплаты по текущей деятельности (ФОТ, налоги) Оплата обслуживания заемных средств (проценты, дивиденды и возврат кредитов) Инвестиции

Типы контрагентов в финансовой деятельности Инвесторы (акционеры, участники, собственники). Поставщики, покупатели. Финансовые институты (банки, страховые компании, другие финансовые организации). Предприятия, в которые осуществляются инвесиции Государство Дочерние предприятия Правообладатели (вознаграждения по договору коммерческой концессии). Наёмные работники.

Инвестиции Вложения капитала с целью получения прибыли Инвестиционная деятельность связана с рисками – риски убыточности инвестиций Чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность для принятия положительного решения об инвестировании.

Классификация инвестиций По объекту инвестирования – реальные, финансовые, спекулятивные По основным целям инвестирования – прямые, портфельные, нефинансовые, интеллектуальные По срокам – кратко, средне и долгосрочные По уровню риска – низкорисковые, высокорисковые, инновационные

Функции финансов Учетная с помощью финансового механизма осуществляется учет всех произведенных стоимостей товаров, работ, услуг Распределительная в результате реализации товаров, работ, услуг вновь созданная стоимость распределяется и перераспределяется между производителем, посредником, государственным бюджетом Стимулирующая через финансовые рычаги предприятие может стимулировать развитие приоритетных направлений деятельности Контрольная предприятие проводит внутренний и внешний контроль за сохранностью собственности, эффективным использованием ресурсов, рациональным расходованием средств

Инструменты финансового анализа Текущий финансовый анализ: –Бюджет движения денежных средств Инвестиционный финансовый анализ: –Анализ активов (имущества). –Анализ источников финансирования. –Анализ платежеспособности (ликвидности). –Анализ финансовой устойчивости. –Анализ финансовых результатов и рентабельности. –Анализ деловой активности (оборачиваемости). –Анализ денежных потоков.

Задачи финансовой работы обеспечение финансовыми ресурсами всех видов затрат, необходимых для текущей и перспективной деятельности обеспечение финансовой устойчивости и экономической самостоятельности изыскание резервов повышения доходов и конечных финансовых результатов применение финансовых рычагов для рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов соблюдение финансовой дисциплины во взаимодействии с государственными финансовыми органами и деловыми партнерами укрепление, сохранение и приумножение собственности

Финансовая устойчивость Способность организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Способность избегать банкротства. Является фактором, определяющим финансовую независимость организации

Виды финансовой устойчивости Абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами Нормальная финансовая устойчивость: предприятие использует кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности Неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности – предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства Кризисное финансовое состояние: грань банкротства

Банкротство Признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей

Процедура банкротства Арбитражный суд В отношении должника может быть введена одна из предусмотренных законом процедур: –наблюдение (продолжительность не более семи месяцев); –финансовое оздоровление (продолжительность не более двух лет); –внешнее управление (продолжительность не более 18 месяцев; возможно продление не более чем на шесть месяцев); –конкурсное производство (продолжительность шесть месяцев с принятия решения о признании должника банкротом; может неоднократно продлеваться на срок до шести месяцев); –мировое соглашение.