1 О завершении реорганизации РАО «ЕЭС России» Габов А.В. ОАО РАО «ЕЭС России» 2008 год

2 ВОПРОСЫ ВЕДЕНИЯ РЕЕСТРОВ АКЦИОНЕРОВ В ПЕРИОД РЕОРГАНИЗАЦИИ 1.ФЗ «Об акционерных обществах» (с учетом планируемых изменений) 2.ФЗ «О рынке ценных бумаг» 2.Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (утверждено ФКЦБ РФ) 3. Положение о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (утверждено ФКЦБ РФ) 4. Положения о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг (утверждено ФКЦБ РФ) 5.Положение о депозитарной деятельности в РФ (утверждено ФКЦБ РФ) НЕ ОДИН ИЗ УКАЗАННЫХ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ ПРЯМО НЕ РЕГУЛИРУЕТ ВОПРОСЫ УЧЕТА ПРАВ НА АКЦИИ ПРИ СОВМЕЩЕННОЙ РЕОРГАНИЗАЦИИ НОРМАТИВНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

3 Значение списков лиц По условиям реорганизации (Решение ВОСА от г.) составляются 2 списка акционеров на 2 даты: Вопрос 1 «О реорганизации РАО ЕЭС в форме выделения….», п.3.6 На ДАТУ1, «…определенную СД РАО, не позднее, чем за 15 дней до ее наступления…» составляется Список1 Вопрос 53 «О реорганизации РАО ЕЭС в форме присоединения к ФСК», п.11 На ДАТУ2, «…в день внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении деятельности РАО ЕЭС…» составляется Список2 Список1 для РАСПРЕДЕЛЕНИЯ акций выделяемых компаний (ВК), с учетом варианта голосования на ВОСА – «ПРОТИВ» или «ЗА» Список2 для КОНВЕРТАЦИИ акций РАО ЕЭС в акции ФСК, без учета варианта голосования на ВОСА

4 - только голосовал «ПРОТИВ» «КОРЗИНЫ» - голосовал «ЗА» или «воздержался»; - не принимал участие в ВОСА ; - приобрел акции после ВОСА Миноритарный Холдинг ФСК ЕЭС Миноритарный Холдинг ГидроОГК ОГК-1 Холдинг ОГК-2 Холдинг ОГК-3 Холдинг ОГК-4 Холдинг ОГК-6 Холдинг ТГК-1 Холдинг ТГК-2 Холдинг Мосэнерго Холдинг ТГК-4 Холдинг ТГК-6 Холдинг Волжская ТГК Холдинг ЮГК ТГК-8 Холдинг ТГК-9 Холдинг ТГК-10 Холдинг ТГК-11 Холдинг Кузбассэнерго Холдинг Енисейская ТГК Холдинг ТГК-14 Холдинг Интер РАО ЕЭС Холдинг Холдинг МРСК РАО Энергетические системы Востока Те же активы + Государственный Холдинг Государственный Холдинг ГидроОГК Центрэнергохолдинг Сибэнергохолдинг Интергенерация Корзина «ЗА» Корзина «ПРОТИВ»

5 Идентификация голосовавших «ПРОТИВ» Базу данных ведет и сопоставляет «СТАТУС» Голоса «ПРОТИВ» на ВОСА г. Выкуп Голосов «ПРОТИВ» г. Продажа «ПРОТИВ» с г. по ДАТА1 Остатки «ПРОТИВ» на ДАТА1 Сопоставление со Списком1 на ДАТА1 = - - На сегодняшний день около 700 акционеров, владеющих 450 млн.акций

6 Отличия второй от первой реорганизации 1)Дата, на которую будет составлен список лиц для размещения акций выделяемых обществ может быть ранее даты государственной регистрации 2)Коэффициент распределения – формула расчета количества акций каждого акционера зависит от варианта голосования акционера (за/против). Составление Списка потребует дополнительного времени, поскольку СТАТУС должен внести в списки, полученные от номинальных держателей информацию, предусмотренную п. 2 5)Масштабы операций – В краткий промежуток времени регистраторы и номинальные держатели должны обработать в общей сложности 28 реестров акционеров с количеством счетов более 300 тыс. Помимо этого, ЦМД в этот же период должно провести работу по конвертации в связи с присоединением ОАО РАО «ЕЭС России» к ФСК (это отдельная процедура), ВСЕ УКАЗАННЫЕ ОТЛИЧИЯ БУДУТ ОТРАЖЕНЫ В СОГЛАШЕНИЯХ В ЧАСТИ СРОКОВ ОПЕРАЦИЙ И ПЕРЕДАЧИ ИНФОРМАЦИИ

7 Практика по ОГК,ТГК – 5 По результатам выделения ОГК – 5 и ТГК – 5 можно констатировать успешную реализацию разработанной схемы четырехсторонних соглашений

8 Выделение Холдингов РАО ЕЭС ФСК 1 – этап РАСПРЕДЕЛЕНИЕ акций выделяемых компаний (ВК) 2 – этап КОНВЕРТАЦИЯ акций РАО ЕЭС в акции ФСК ДАТА1 Список1 ДАТА2 Список2 Присоединение к Целевым компаниям РАО ЕЭС Часть 1 Часть 2 Схема реорганизации

9 1 этап – «РАСПРЕДЕЛЕНИЕ». Часть 1 – выделение Холдингов. РАО ЕЭС Холдинги 1. СТАТУС составляет список акционеров на ДАТУ1: - запрашивает информацию о клиентах номинальных держателей; - сопоставляет список с данными о голосовании на ВОСА. 2. Направляет Список1 Регистраторам выделяемых компаний (в формате *.dbf), информацию о доле 3-х СА, список идентификаторов НД 1 уровня с расшифровкой наименований и указанием остатков по их счетам, файла в формате ПАРТАД (заверенного ЭЦП); 3. Регистраторы производят расчет и направляют данные номинальным держателям. 1.Для достоверной идентификации вариантов голосования необходимо max полное раскрытие информации номинальными держателями. 2.По условиям реорганизации номинальные держатели не имеют возможности самостоятельно рассчитать количество акций своим клиентам - расчет производят Регистраторы

10 1 этап – «РАСПРЕДЕЛЕНИЕ». Часть 2 – присоединение к целевым компаниям. Холдинги Регистратор выделенной компании: - формирует ее реестр акционеров и распределяет им акции соответствующей Целевой компании. - направляет данные номинальным держателям в согласованных форматах. Целевые компании

11 2 этап – «Конвертация». 1. СТАТУС составляет список акционеров на ДАТУ2: - запрашивает информацию о клиентах номинальных держателей; 2. Направляет Список2 в ЦМД (регистратор ФСК) в формате *.dbf, списка идентификаторов НД 1 уровня с расшифровкой наименований и указанием остатков по их счетам, файла в формате ПАРТАД (заверенного ЭЦП). 3. ЦМД производит расчет и направляет данные номинальным держателям. РАО ЕЭСФСК Конвертация производится без учета вариантов голосования на ВОСА!

12 ВАЖНО!!! В соответствии с условиями реорганизации НД не имеет возможности гарантированно провести самостоятельный расчет и размещение акций своим клиентам. В связи с этим необходимо добиться полного раскрытия информации до конечных клиентов (владельцев) и при составлении исходного списка сохранить идентификатор конечного владельца у НД всех уровней неизменным. В случае присвоения НД какого-либо уровня собственных идентификаторов, необходимо организовать учет соответствия измененных кодов по предложенному алгоритму, для последующей корректной идентификации конечных владельцев в списках размещенных акций выделенных компаний.

13 Спасибо за внимание!