Консолидированные финансовые результаты деятельности Группы компаний Аэрофлот в соответствии с МСФО за 12 месяцев 2008 г.
Содержание 1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения
Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 1 EBIT (млн.долл.США) (19.1)% (41.4)% EBITDA (млн.долл.США) (13.1)% (28.7)% Total DEBT к EBITDA % % EBITDA Margin 22% 16% 19% 11% ВЫВОД: Показатель Total DEBT к EBITDA свидетельствует о стабильном положении для привлечения внешних займов. Показатель EBITDA Margin демонстрирует способность Группы сохранять стабильный уровень доходов 12 м 12 м % к 2007 г 2008 г м 12 м % к 2007 г 2008 г 2007 АЭРОФЛОТГРУППА
Содержание 1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения
Производственные показатели за 12 месяцев 2008 г. Перевезено пассажиров, (млн.чел.) Перевезено грузов и почты, (тыс. тонн) Пассажирооборот, (млрд. пкм.) Тонно-километраж, (млрд. ткм.) Налет часов по всему парку, (тыс. часов) 12 м 2007 г 12 м 2008 г % к % % % % % АЭРОФЛОТГРУППА 12 м 2007 г 12 м 2008 г % к % (8.3)% % % % ВЫВОД: В целом, производственные показатели демонстрируют положительную динамику 2
Содержание 1 Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения
Операционные результаты за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) ДОХОДЫ 3, , % 3, , % в том числе: Авиационное топливо , % 1, , % Амортизация % % Таможенные пошлины % % EBIT (19.1)% (41.4)% Пассажирские перевозки 2, , % 2, , % Грузовые перевозки (6.0)% % Доходы по соглашениям с а/к (0.9)% (0.9)% Прочие доходы % % ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ, 2, , % 3, , % EBITDA (13.1)% (28.7)% 12 м 12 м % к 2007 г 2008 г м 12 м % к 2007 г 2008 г 2007 АЭРОФЛОТГРУППА ВЫВОД: Снижение показателей по ОАО «Аэрофлот» связано с резким ростом цен на авиационное топливо, а по Группе компаний Аэрофлот также и со снижением эффективности деятельности дочерних компаний 3
Операционные доходы за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) Регулярные пассажирские 2, , % 2, , % перевозки Чартерные пассажирские перевозки % % Грузовые перевозки (6.0)% % Доходы по соглашениям с а/к (0.9)% (0.9)% Прочие доходы % % ИТОГО ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ 3, , % 3, , % 12 м 12 м % к 2007 г 2008 г м 12 м % к 2007 г 2008 г 2007 ГРУППААЭРОФЛОТ ВЫВОД: Рост доходов от регулярных перевозок связан с ростом количества перевезенных пассажиров и доходных ставок 4
Основные статьи операционных расходов за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) 2007 г 2008 г % АЭРОФЛОТГРУППА Авиационное топливо , % 1, , % Расходы на оплату труда % % Услуги по обслуживанию ВС % % Коммерческие расходы % % Операционная аренда % % Амортизация % % Обслуживание пассажиров % % Административные расходы % % Услуги связи % % Таможенные пошлины % % Страхование % (1.4)% Прочие расходы % % ИТОГО: 2, , % 3, , % 2007 г 2008 г % ВЫВОД: Основной причиной роста операционных расходов стало увеличение стоимости авиаГСМ 5
Содержание 1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения
БАЛАНС на (млн.долл.США) Текущие активы 1, ,029.2 (9.9)% 1, ,151.7 (11.3)% Долгосрочные активы 1, ,547.0 (8.4)% 2, , % ИТОГО активы 2, ,576.2 (9.0)% 3, ,350.4 (1.4)% Текущие обязательства % 1, , % Долгосрочные обязательства (19.4)% 1, , % Собственный капитал 1, ,103.6 (10.4)% 1, (15.0)% Интерес меньшинства (27.3)% ИТОГО обязательства и собственный капитал 2, ,576.2 (9.0)% 3, ,350.4 (1.4)% 12 м 12 м % к 2007 г 2008 г м 12 м % к 2007 г 2008 г 2007 ГРУППААЭРОФЛОТ ВЫВОД: Снижение валюты баланса в долл.США связано с девальвацией рубля. В рублях валюта баланса в ОАО «Аэрофлот» увеличилась на 8.9%, по Группе компаний Аэрофлот – на 18.0 % 6
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) Доходы 3, , % 3, , % Операционные расходы 2, , % 3, , % Операционная прибыль (19.1)% (41.4)% Прибыль до налогообложения (41.5)% (67.4)% Чистая прибыль (48.2)% (88.2)% Интерес меньшинства (8.1) 19.1 (335.8)% 12 м 12 м % к 2007 г 2008 г м 12 м % к 2007 г 2008 г 2007 ГРУППААЭРОФЛОТ ВЫВОД: Уменьшение чистой прибыли вызвано резким ростом цен на авиаГСМ в 2008 году, убытками в ЗАО «Аэрофлот-Карго», отрицательной курсовой разницей при переоценке обязательств по финансовому лизингу в ОАО «Аэрофлот» и займов в ОАО «Терминал», выраженных в долл.США 7
Отчет о движении денежных средств за 2008 г. по ГРУППЕ (млн.долл.США) Прибыль до налога на прибыль Неденежные корректировки м 2007 г 12 м 2008 г Операционная прибыль до изменения в оборотном капитале Изменение оборотного капитала (320.1) 72.6 Налог на прибыль уплаченный (203.2) (142.1) Денежные средства, полученные от/ (направленные на) операционной деятельности Денежные средства полученные от/ (направленные на) инвестиционной деятельности (417.3) (439.3) Денежные средства, полученные от/ (направленные на) финансовой деятельности Денежные средства и их эквиваленты на начало года Денежные средства и их эквиваленты на конец года Увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (90.7) 56.2 Эффект перевода отчетности в валюту представления 9.1 (50.5) ВЫВОД: Увеличение денежных средств, полученных от операционной деятельности, на % свидетельствует о стабильном положении Группы компаний Аэрофлот на
Причины отклонения финансового результата в 2008 г. Увеличение цены на авиаГСМ Переоценка обязательств по финансовому лизингу, выраженных в долл.США Увеличение суммы резерва по сомнительной задолженности ЗАО «Аэрофлот- Карго» Вывод: Снижение финансового результата по ОАО «Аэрофлот» млн.долл.США. Из них: денежное влияние – 55.1 млн.долл.США; неденежное влияние – млн.долл.США. Снижение финансового результата по Группе млн.долл.США. Из них: денежное влияние – млн.долл.США; неденежное влияние – млн.долл.США (включает в себя отрицательную курсовую разницу и убыток от обесценения активов ЗАО «Аэрофлот-Карго») 9 Увеличение цены на авиаГСМ Переоценка обязательств по финансовому лизингу ОАО «Аэрофлот» и долгосрочных займов ОАО «Терминал» выраженных в долл.США Убытки ЗАО «Аэрофлот-Карго», ЗАО «Аэрофлот-Норд», ОАО «Аэрофлот-Дон» ГРУППААЭРОФЛОТ
Убытки дочерних компаний в 2008 г. в млн.долл.США и в процентном соотношении Вывод: В 2008 году наибольший убыток принесла деятельность ЗАО «Аэрофлот-Карго», убыток ОАО «Терминал» представляет собой переоценку долгосрочных займов, выраженных в долл.США 10
Содержание 1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения
Выводы Несмотря на снижение чистой прибыли, Группа компаний Аэрофлот имеет стабильное финансовое положение Основными факторами, повлиявшими на ухудшение финансового результата по сравнению с 2007 годом, являются: - резкий рост цен на авиаГСМ; - девальвация российского рубля. 11
Содержание 1. Финансовые показатели Группы компаний Аэрофлот 2. Производственные показатели 3. Операционные доходы и расходы 4. Основные формы финансовой отчетности 5. Выводы 6. Приложения
Содержание приложения 1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на по сравнению с Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация
Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. Мес.Янв ФевМарт АпрМай ИюньИюль АвгСент ОктНояб Дек Аэрофлотдолл.США Аэрофлот-Дондолл.США Аэрофлот-Норддолл.США Аэрофлот-Каргодолл.США Аэрофлот-Дон Аэрофлот-Норд Аэрофлот Аэрофлот-Карго 12
Содержание приложения 1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на по сравнению с Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация
Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 13
Содержание приложения 1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на по сравнению с Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация
Состав парка ВС на по сравнению с
Содержание приложения 1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на по сравнению с Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация
Доходы от перевозок по ГРУППЕ за 12 месяцев 2008 г. (млн.долл.США) 15
Содержание приложения 1. Средневзвешенная цена закупки авиаГСМ в 2008 г. 2. Количество перевезенных пассажиров за 12 месяцев 2008 г. 3. Состав парка ВС на по сравнению с Распределение доходов по ГРУППЕ 5. Справочная информация
Прочие статьи отчета о прибылях и убытках за 12 мес г. (млн.долл.США) 12 м 12 м % к 2007 г 2008 г м 12 м % к 2007 г 2008 г 2007 ГРУППААЭРОФЛОТ Финансовые расходы (42.0) (36.7) (12.6)% (53.2) (56.0) 5.3% Финансовые доходы (81.6)% (74.7)% Доля участия в доходах зависимых компаний % Доход/(убыток) от курсовых разниц 25.8 (73.6) (385.3)% 44.6 (141.0) (416.1)% Внереализационные доходы/расходы, нетто (63.0) (61.2) (2.9)% (55.8) 20.8 (137.3)% Прибыль до налогообложения (41.5)% (67.4)% ВЫВОД: Увеличение курса доллара США на конец отчетного периода на 19,7% имеет значительное влияние на финансовый результат ввиду переоценки займов, предоставленных в долл. США ОАО «Терминал» и обязательств по финансовому лизингу в ОАО «Аэрофлот» в долл.США 16
Производственные результаты Группы за 2009 г. 17 Ед. измерения 1 квартал 4 месяца 5 месяцев 1 полугодие Изменение к 1 полугодию 2008, % Перевезено пассажировтыс. чел.2095,02844,63753,24777,8-11,5 Перевезено грузов и почты тыс. тонн 23,434,645,156,5-21,4 Пассажирооборотмлн пкм 5867,57848,710196,912861,9-10,6 Тоннокилометражмлн ткм 642,9883,31151,11458,4-12,8 Занятость пассажирских кресел %61,261,462,464,2-4,5 пп Коммерческая загрузка%49,149,850,952,5-4,1 пп