Директор частного предприятия «АГЕНТСТВО ДИС ИНВЕСТ» Далечин Олег Юрьевич

Что дают иностранные инвестиции: 1. Прямые инвестиции создают дополнительные возможности для реструктуризации и модернизации производственного аппарата без увеличения кредитной задолженности. 2. Иностранные инвестиции означают дополнительные средства для инвестиций внутри страны, и таким образом способствуют экономическому росту. 3. С помощью иностранных инвестиций передаются современные технологии, «ноу-хау» и создаются дополнительные рабочие места. 4. Иностранный партнер включается в экономическую жизнь внутри страны. 5. Иностранные инвестиции способствуют включению в международное разделение труда. Благодаря этому они решающим образом влияют на повышение конкурентоспособности и служат средством развития экспорта. 6. Иностранные инвестиции сами по себе создают условия для понимания внутренних связей и закономерностей функционирования рыночной экономики. Иностранное инвестирование происходит при наличии двух главных факторов: 1. Побудительных мотивов. 2.Регулирования.

Этапы разработки проекта

Инвестиционные документы 1. Технико-экономическое обоснование. 2. Информационный проспект (буклет, флайер, презентация). 3. Инвестиционный меморандум. 4. Бизнес-план. 5. Инвестиционное предложение.

Сравнение содержания основных инвестиционных документов (USAID)

Структура бизнес-плана по стандартам KPMG 1. Титульный лист 2. Меморандум о конфиденциальности 3. Резюме 3.1. Краткий обзор 3.2. Предлагаемая продукция и услуги 3.3. Миссия, цели и задачи 4. Продукция и услуги 4.1. Введение 4.2. Продукция и услуги 4.3. Сопутствующие товары и услуги 5. Анализ рынка и отрасли 5.1. Использование продукта и услуги 5.2. Демографический анализ 5.3. Конкуренция 5.4. SWOT - анализ 6. Целевые рынки 6.1. Целевые потребители 6.2. Географический целевой рынок 6.3. Ценообразование 7. Стратегии рекламы и продвижения 7.1. Стратегия продвижения 7.2. Средства распространения рекламы 7.3. Прогноз продаж 8. Управление 8.1. Организация и ключевой персонал 8.2. Постоянное потребление активов 8.3. Затраты на подготовку производства 9. Финансовый анализ 9.1. Себестоимость реализованной продукции 9.2. Анализ безубыточности 9.3. Количественный анализ 9.4. Доходы и убытки 9.5. Движение денежных средств 9.6. Балансы предприятия 9.7. Риски 10. Приложения

Структура бизнес-плана по стандартам TACIS 1. Титульный лист 2. Меморандум о конфиденциальности 3. Краткое описание 3.1. Бизнес 3.2. Продукция 3.3. Рынок 3.4. Руководство и персонал 3.5. Финансирование 4. Бизнес и его общая стратегия 5. Маркетинговый анализ и маркетинговая стратегия 5.1. Маркетинговый анализ 5.2. Маркетинговая стратегия 6. Производство и эксплуатация 6.1. Планы развития 6.2. Покупка производственного предприятия и оборудования 6.3. План производства и расчет выпуска продукции 6.4. Производственные факторы 7. План производства и эксплуатации 7.1. Требования к местной инфраструктуре 7.2. Покупка (реконструкция) производственного предприятия 7.3. Физические капитальные вложения 7.4. План производства и расчет выпуска продукции 7.5. Производственные факторы 7.6. Производственный план 8. Управление и процесс принятия решений 9. Финансы 9.1. Система контроля качества 9.2. Подготовительные вопросы 9.3. Продолжительность плана 9.4. Частота планируемого периода 9.5. Одно из направлений бизнеса 9.6. Допущения, которые необходимо иметь до составления финансовых отчетов 9.7. Расчет себестоимости единицы продукции или услуг 9.8. Счет прибылей и убытков 9.9. Балансовый отчет Прогноз потока наличности Общая прибыльность 10. Факторы риска Технические риски Финансовые риски: анализ чувствительности и безубыточности 11. Приложения

Структура бизнес-планам по стандартам UNIDO 1. Титульный лист 2. Меморандум о конфиденциальности 3. Резюме 4. Описание предприятия и отрасли 5. Описание продукции (услуг) 6. Маркетинг и сбыт продукции (услуг) 7. Производственный план 8. Организационный план 9. Финансовый план 10. Направленность и эффективность проекта 11. Риски и гарантии 12. Приложения

Структура бизнес-плана по стандартам ЕБРР 1. Титульный лист 2. Меморандум о конфиденциальности 3. Резюме 4. Описание предприятия и отрасли 5. Описание продукции (услуг) 6. Маркетинг и сбыт продукции (услуг) 7. Производственный план 8. Организационный план 9. Финансовый план 10. Направленность и эффективность проекта 11. Риски и гарантии 12. Приложения

Соотношение объема разделов в бизнес- плане

Основными показателями эффективности инвестиционного проекта являются: период окупаемости – РВ, мес.; дисконтированный период окупаемости – DPB, мес.; средняя норма рентабельности – ARR, %; чистый дисконтированный (приведенный) доход – NPV; индекс прибыльности – PI; внутренняя норма доходности (рентабельности) – IRR, %; модифицированная внутренняя норма доходности (рентабельности) - MIRR, %.

Чистая текущая стоимость (NPV) Investments – начальные инвестиции; CFt – чистый денежный поток периода t; N – длительность проекта в периодах; r – ставка дисконтирования.

Внутренняя норма рентабельности (IRR ) Investments – начальные инвестиции; CFt – чистый денежный поток периода t; N – длительность проекта в периодах; IRR – внутренняя норма рентабельности.

Индекс прибыльности (PI) При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным. Investments – начальные инвестиции; CFt – чистый денежный поток периода t; N – длительность проекта в периодах; r – ставка дисконтирования.

Срок окупаемости проекта (PBP) Invest – начальные инвестиции; Fv op - сумма чистого движения денежного средства (Cash flows) от операционной деятельности предприятия; х – ставка дисконтирования. t – PBP.

Денежный поток по проекту

Программные средства для расчета финансовой модели бизнес-плана 1) Project Expert 2) Business Plan PL 3) Мастерская бизнес-планирования 4) COMFAR III Expert 5) Business Plan Pro 6) Альт Инвест

Способы привлечения инвесторов Личные связи Участие в международных инвестиционных форумах Официальные услуги по подбору инвестора Синдикаты бизнес-ангелов Клубы инвестиционных фондов Возможности Интернета Финансовые брокеры Подписка на почтовые рассылки и просмотр публикаций Опыт фирм, добывших капитал

Частное предприятие «Агентство ДИС Инвест» тел./факс +3 8 (0552) Благодарю за внимание!