Розничное кредитование в 2014 году Самиев Павел, Заместитель генерального директора «Эксперт РА» июнь 2014

2 Давление на прибыль окажут поддержание повышенной «подушки ликвидности» и рост удельных расходов на сопровождение бизнеса Основной вызов для розничных банков в 2014 году – резкое снижение рентабельности бизнеса Расходы на резервы по кредитам заметно вырастут, но полноценного кризиса плохих долгов в рознице не будет Удержать высокую рентабельность смогут немногие банки, потенциал для роста – в ипотеке и кросс- продажах кредитных продуктов

3

Замедление розничного рынка угрожает рентабельности Бурный рост розничного кредитования ( гг.) Высокая доходность сегмента (высокие ставки) Наличие широкой базы потенциально качественных заемщиков (без кредитов) Выход новых игроков на рынок розничного кредитования Развитие филиальной сети банков Вложения в инфраструктуру Замедление роста рынка в 2013 году Снижение спроса на кредиты со стороны населения из-за опасений кризиса Рост закредитованности заемщиков (исчерпание запаса «качественных» заемщиков) Рост ставок резервирования по необеспеченным кредитам ФЛ Дальнейшее торможение рынка в 2014 году Законодательное «ограничение» максимальных ставок по необеспеченным кредитам Рост удельных расходов на поддержание инфраструктуры Высокая стоимость фондирования (депозиты ФЛ) Волатильность вкладов ФЛ и рост их стоимости 4

Рентабельность ведущих розничных банков заметно снизилась 5 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков Примечание: рентабельность рассчитана по прибыли до налогообложения без учета СПОД и доходов от безвозмездно полученного имущества Основная причина снижения рентабельности в большинстве банков – рост отчислений в резервы в связи с ухудшением качества ссуд

Основной объем «розницы» приходится на необеспеченные кредиты… Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России 6 …но ипотека растет чуть быстрее

7 Замедление связано и со «взрослением» рынка, и с усилением регулирования Исчерпание эффекта «низкой базы» Рекомендации Банка России для быстрорастущих участников по снижению активности Повышенные резервы по необеспеченным ссудам Повышающие коэффициенты при расчете Н1 для «дорогих» кредитов ФЛ (ставка свыше 25% в рублях) Исчерпание запаса «качественных» заемщиков / закредитованность населения Активная продажа коллекторам ссуд с просрочкой

Регулятор заметно расширил спектр инструментов по ограничению рисков розничного кредитования Повышение нормы резервирования по необеспеченным ссудам; Повышение коэффициентов риска по ссудам с высокими ставками (от 25% в рублях и 20% в валюте); Ограничение максимального отклонения от средних ставок (с середины 2014 года); 8

Необеспеченную розницу ожидает в 2014 году наибольшее торможение 9 Сегмент рынка (объем портфеля) Темп прироста в 2013 году, % (факт) Темп прироста в 2014 году, % (прогноз) Кредиты крупному бизнесу 1012 Кредиты МСБ 1613 Кредиты ФЛ, в т.ч Кредиты ФЛ без обеспечения 3123 Ипотека 3428 Автокредиты 107 Источник: прогноз «Эксперт РА», данные Банка России

Темпы прироста розничных кредитов окажутся минимальными за последние 4 года Источник: прогноз и оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ 10

Ипотека – новая надежда розничного кредитования Стабильно высокое качество портфеля (проверено кризисом гг.) Возможность формирования долгосрочных отношений с клиентами Рекордные объемы жилищного строительства Рост спроса на покупку квартир на начальных этапах строительства 11

Ипотечный портфель в 2014 году может вырасти на 28% 12 Источник: прогноз «Эксперт РА», данные Банка России

Давление на рентабельность - как со стороны доходов, так и со стороны расходов Сокращение доходов Увеличение расходов Замедление роста портфеля ->рост удельных затрат на содержание созданной на этапе роста инфраструктуры Рост расходов на резервы (ухудшение качества активов, меры ЦБ РФ). 13 Замедление роста портфеля ->снижение доходной базы; Ограничение ЦБ РФ макс.% ставки по кредитам; Высокая стоимость фондирования

Маржа в рознице пока остается на высоком уровне, однако сильно различается от банка к банку 14 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков Отдельные банки сумели нарастить маржу за счет снижения ставок по депозитам во 2-м полугодии 2013 года

Розничные банки уже заметно отличаются как по стоимости фондирования Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

...так и по доходности портфелей 16 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

В 2014 году дифференциация розничных банков усилится 17 Процентная маржа будет снижаться синхронно, ключевыми факторами «расслоения» по рентабельности будут: 1. Динамика качества активов 2. Оперативность в оптимизации расходов на персонал и инфраструктуру 3. Объем неработающих активов (в т.ч. динамика «подушки ликвидности»)

Банки сконцентрируются на удержании рентабельности Тренды гг.: Сокращение численности персонала и региональной сети Кросс-продажи кредитных продуктов Продажа портфеля/бизнеса целиком в ограниченных масштабах: Выход в ипотечный сегмент (на условиях полного рефинансирования кредитов) 18

19 Расходы на резервы по кредитам заметно вырастут, но полноценного кризиса плохих долгов в рознице не будет

Опасность кризиса плохих долгов в рознице преувеличена На фоне замедления роста портфелей проблемные долги в необеспеченной рознице будут расти, но в полноценный кризис это вряд ли перерастет Вероятность социального дефолта крайне мала (государство найдет деньги за поддержку наименее обеспеченных граждан) Банки пересматривают кредитную политику в пользу более качественных заемщиков (например, зарплатные клиенты) 20

Темп прироста просроченной задолженности по ФЛ в начале 2014 года ускорился 21 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

Основное ухудшение качества портфеля наблюдается в необеспеченной рознице 22 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

Просрочка в ипотеке устойчиво снижается 23 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ Для сравнения – доля просрочки по необеспеченным кредитам ФЛ на составила около 6,5%

Почти все крупнейшие розничные банки пока имеют достаточный «резерв» по Н1 для покрытия возможного обесценения портфелей 24 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков, данные ЦБ РФ

25 Давление на прибыль окажут поддержание повышенной «подушки ликвидности» и рост удельных расходов на сопровождение бизнеса

Наиболее уязвимы банки с высокими расходами 26 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ В 2013 году у розничных банков сохранялся значительный запас чистых процентных доходов для покрытия расходов на обеспечение деятельности, но в 2014 году их расходы будут падать медленнее, чем доходы

Большинство крупных розничных банков снижало зависимость от ФЛ в 2013 году… 27 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

…Но основным источником роста для розничных банков остаются депозиты ФЛ 28 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

Ставки по депозитам ФЛ по-прежнему заметно выше инфляции, даже несмотря на рост ИПЦ в марте 2014 года Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ 29

Депозиты ФЛ – не только дорогой, но и не самый стабильный источник фондирования 30

Значительные оттоки средств ФЛ наблюдались и в крупных розничных банках 31 Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков В 2014 году поддержание подушки ликвидности под оттоки ФЛ ляжет дополнительным бременем на розничные банки

32 В поисках дополнительных источников дохода банки стали продавать не только кредитное, но и не кредитное страхование Рост не кредитного банкострахования обеспечили страховщики, входящие в одну группу с банками Драйверами банкострахования в 2013 году стали страхование заемщиков потребкредитов, а также не кредитное страхование жизни Комиссиями от продажи страхования банки компенсируют снижающиеся процентные доходы

Рынок банкострахования за 2013 год вырос на 15% до 193 млрд рублей 33 Драйверами роста стали: Страхование жизни и здоровья заемщиков при потребкредитовании (+22 млрд рублей или 45%). Некредитное страхование (+19 млрд рублей или 257%). Ограничили прирост рынка: Переход в дилерский канал продаж страхования автокаско (-19,8 млрд рублей или -33%). Сокращение расходов банками (-2 млрд рублей или -18% по страхованию собственных рисков банков). Снижение страхования юр. лиц через банки (-1,4 млрд рублей или -8%).

Доля не кредитного страхования увеличилась с 4% за 2012 г. до 14% за 2013 г. 34 Источник: «Эксперт РА»

78% не кредитного страхования и 44% всего банкострахования приходилось на кэптивных страховщиков 35 Источник: «Эксперт РА»

Топ-20 крупнейших СК в банкостраховании 36 Источник: «Эксперт РА» по данным компаний Место, 2013 год Место, 2012 год Компания/группа компаний Страховые взносы, млн руб. Страховые выплаты млн руб. Темпы прироста взносов, % Рейтинг надежности "Эксперт РА" 113Группа Ренессанс ,4А++ 28Страховая группа "Альфастрахование" ,0А++ 34ООО СК «ВТБ Страхование» ,6A++ 43СОАО "ВСК" ,4А++ 56ООО "СК" Согласие" ,5A++ 65ОСАО «РЕСО-Гарантия» ,5А++ 77 Группа страховых компаний "Русский Стандарт" ,7А+ 841ООО СК "Сбербанк страхование" ,0А++ 99Страховая группа "СОГАЗ" ,1А++ 10 Группа Альянс ,0А++ 111ООО "ППФ Страхование жизни" ,4А СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ СТРАХОВАНИЕ ,4- 13-ООО "Страховая компания КАРДИФ" ,6- 142Группа "ИНГО" ,3А ЗАО "МЕТЛАЙФ" ,2А Страховая группа "УРАЛСИБ" ,3А СГ "МАКС" ,0А ЗАО СК "РСХБ-Страхование" ,9А+ 19-ООО Страховая компания "Независимость" ,5В+ 20 ОАО "Страховая акционерная компания "ЭНЕРГОГАРАНТ" ,0A++

Доля банковского канала продаж выросла с 20,8% за 2012 год до 21,4% за 2013 год 37 Источник: «Эксперт РА»

Сотрудничество банков и страховщиков увеличило комиссионные доходы банковского сектора 38 Вид банкострахования Комиссия, % от взносов Страхование, связанное с кредитованием Ипотечное страхование Автострахование Страхование жизни и здоровья заемщика потребкредитов, в т.ч. от несчастного случая Страхование заемщика от потери работы Страхование имущества заемщиков - юр. лиц Страхование клиентов банков, не связанное с кредитованием Страхование жизни Страхование выезжающих за рубеж Страхование имущества физических лиц Источник: «Эксперт РА» по данным компаний

По данным ЦБ, за 2014 год комиссии увеличились в страховании жизни и страховании имущества граждан 39 Вид страхования Комиссия, % от взносов 2012 год 2013 год Страхование жизни 4551 Страхование от НС и болезней 53 Страхование автокаско 19 Страхование прочего имущества юр. лиц 1615 Страхование прочего имущества граждан 2231 Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ

В 2014 году рынок банкострахования при базовом сценарии сохранит прирост в 15%, при пессимистичном – 10% 40 Источник: «Эксперт РА»

Спасибо за внимание Самиев Павел, Заместитель генерального директора «Эксперт РА» (495) (доб. 1608) 41