Проблемные активы банков: риски «корпоратив» выходят из тени сентябрь 2014 Станислав Волков Директор по банковским рейтингам Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (RAEX)

Наибольший риск роста проблемных активов по- прежнему связан с кредитами юрлицам, а риски необеспеченной розницы преувеличены В 2015 году мы ждем стабилизации уровня просрочки по потребкредитам за счет ужесточения риск-политик с 2 пк 2013 Ухудшение качества корпоративных кредитов даже более драматично, чем в «рознице», что видно по оборачиваемости кредитов ЮЛ

3 Проблемные кредиты ФЛ, ЮЛ и ИП Средства в проблемных банках Проблемные активы банков Вложения в просроченные ценные бумаги Иное Основная доля (более 95%) проблемных активов сосредоточена в кредитных портфелях ФЛ, ЮЛ и ИП Иные проблемные активы – просчеты либо схемотехника отдельных банков

Вложения в просроченные долговые обязательства незначительны 4 Источник: данные ЦБ РФ

5 Просрочка по межбанковским кредитам остается незначительной

В 2015 году мы ждем стабилизации уровня просрочки по потребкредитам за счет ужесточения риск-политик со 2 пк 2013

Просроченная задолженность по рознице растет опережающими темпами Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

8 В 2015 году уровень дефолтности по потребкредитам стабилизируется

9 Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков Оборачиваемость* розничных кредитов не имеет явной тенденции * оборачиваемость кредитов ФЛ вычислялась по данным счетов 455, 457, и формы как сумма кредитовых оборотов за три месяца, предшествующих отчетной дате, к среднему арифметическому остатков.

10 Регулятор расширил спектр инструментов по ограничению рисков розницы Повышение нормы резервирования по необеспеченным ссудам Повышение коэффициентов риска по ссудам с высокими ставками (от 25% в рублях и 20% в валюте) Ограничение максимального отклонения от средних ставок (с 2015 года) Снижение Н1.0 у большинства крупных розничных банков и ослабление риск-аппетитов со 2ПГ2013

Многие крупные розничные банки сократили за год «резерв» по Н1.0 Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков

Половина банков, опрошенных «Эксперт РА», уже ужесточила требования к заемщикам 12 Источник: данные анкетирования банков, проведенного «Эксперт РА»

Ухудшение качества корпоративных кредитов даже более драматично, чем в «рознице», что видно по оборачиваемости кредитов ЮЛ

14 Качество ссуд субъектам МСБ будет снижаться -Ухудшение условий кредитования и рефинансирования кредитов (рост ставок и требований к обеспечению); -Замедление производственной активности и потребительского спроса; -Обсуждаемое введение налога с продаж; -Снижение потенциала внешнеэкономической деятельности.

Доля просрочки по кредитам МСБ приблизится к уровню конца 2012 года 15 Источник: расчеты и прогноз «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

16 Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ Основной вклад в динамику просрочки вносят банки из ТОП-30

Реальный риск «кризиса проблемных долгов» на стороне крупного бизнеса Стагнация в экономике снижение денежных потоков крупных компаний Высока вероятность роста доли пролонгаций и реструктуризаций При формально стабильном уровне просрочки оборачиваемость портфеля кредитов ЮЛ будет снижаться Ограничение возможностей по привлечению иностранного фондирования Свежий пример – реструктуризация долга Русала Сбербанком 17

18 Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным отчетности банков Оборачиваемость* кредитов ЮЛ и ИП снижается * оборачиваемость кредитов ЮЛ и ИП вычислялась по данным счетов 445, 446, 448, 449, 451, 452, 454, 465, 467, 468, 470 и 471 формы как сумма кредитовых оборотов за три месяца, предшествующих отчетной дате, к среднему арифметическому остатков.

19 Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» Доля реструктуризаций по итогам 2014 года составит не менее 20%

20 Поддержка государства поможет ослабить влияние пролонгации крупных кредитов Поддержка со стороны ЦБ РФ Задолженность сектора перед ЦБ РФ на ,6 трлн руб., прогноз на ,0 трлн руб. Новые инструменты рефинансирования Финансирование под залог кредитов на инвестпроекты для банков с капиталом более 30 млрд руб. Ужесточение требований к кредитным организациям, в которых могут размещать свободные средства госкомпании и корпорации

Спасибо за внимание! 21 Станислав Волков Директор по банковским рейтингам Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (RAEX) (495) , доб.1813