Ноябрь 2014 Место ИИС в линейке текущих предпочтений граждан России

Инвестиционные предпочтения граждан РФ в гг. 2 Рост вкладов сменился оттоком (отток вкладов по итогам 1H 2014 г. составил 74,3 млрд. руб.) (Приток вкладов в 2013 г. составил 2714 млрд.руб.) Средний размер вклада по всей банковской системе снизился до 107 тыс. руб. (155 тыс. руб, на конец 2013 г.), доля депозитов в иностранной валюте выросла до 19,8 % в на 1 октября 2014 г. (17,4% на конец 2013 г.) Чистый спрос населения на иностранную валюту в период янв-сент г. вырос в 3 раза по сравнению с 2013 г. (до 28,2 млрд. долл. с 9,2 млрд. долл.) (1) Источник: - по вкладам физических лиц – Агентство по Страхованию Вкладов -по инвестициям в недвижимость предварительная оценка - Jones Lang Lasalle -по данным притока открытых и интервальных ПИФов – Национальная Лига Управляющих -по спросу на иностранную валюту – данные Банка России Основные инструменты инвестирования населения в Ключевые изменения в 2014 году Динамика притока на депозиты физ. лиц 2 млрд руб. Чистый спрос населения (млн. долл.) 1 1

Доля населения, имеющего счета для операций на фондовом рынке 3 % Объем депозитов населения 2 млрд долл. Реальный располагаемый доход на душу населения в году долл. Потенциал розничных инвесторов на российском рынке 3 0,3 Китай Малайзия 0,7 Турция 10,0 Корея 8,1 0,2 Мексика РоссияИндонезия 0,2 Бразилия 1,4 0,04 Комментарии Население развивающихся стран с меньшим уровнем располагаемого дохода значительно более активно на фондовом рынке, чем розничные инвесторы в России Законодательные изменения: введение ИИС и налоговых льгот для населения – могут повысить интерес розничных инвесторов к инструментам фондового рынка Источник: EIU, World Bank, IMF, центральные банки Кореи, Турции, Мексики, Индонезии, National Bureau of Statistics of China, Allianz, SZSE Factbook, ЦБ РФ, данные Московской Биржи 1. Прогнозные данные EIU 2.Корея, Турция, Мексика, Индонезия - данные на август 2014, Россия – , Бразилия – 2013, Китай – 2012, Малайзия – Для России, Малайзии, Мексики и Индонезии для расчета доли использовано количество счетов активных клиентов, для Кореи, Китая, Турции и Бразилии было использовано общее количество открытых счетов 111%198%191%171%650%278%892%52% ХХ% - рост располагаемого дохода в Турция Бразилия Малайзия РоссияИндонезия КитайМексика Корея

Взаимодействие Московской Биржи с НАУФОР, участниками и клиентами по продвижению ИИС 4 Московская Биржа совместно с НАУФОР создала рабочую группу для помощи участникам рынка в подготовке к введению ИИС Разработаны материалы по ИИС, брошюры и ролики, которые предлагаются брокерам для дистрибуции. На сайте Биржи размещена ключевая информация, вопросы и ответы (эта страница является топовой в поисковых системах по запросу ИИС) Налажено индивидуальное взаимодействие с банками и брокерами, проводятся совместные конференции с НАУФОР и с участниками, мероприятия по продвижению ИИС в регионах (до конца 2014 г. запланировано 18 мероприятий в регионах) Совместно с пулом участников торгов Московская Биржа разрабатывает медиаплан продвижения ИИС в 2015 году

5 Прогноз ИИС На конец 2017 года: всего ИИС открыто – счетов всего активов на ИИС млрд. руб новых ИИС Средний актив руб новых ИИС Средний актив руб. + пополнение существующих на руб новых ИИС Средний актив руб. + пополнение существующих на руб. Отток средств в модели будет нивелироваться притоком инвестиционного дохода на фоне выбора консервативных стратегий. Среднее пополнение учитывает до 20% счетов, которые не будут пополняться. Прогноз строится только по счетам с активами на конец отчетного года (1) Данные опроса ФОМ за 2012 год «Завтрашний день фондового рынка» 1 Высокий уровень инвестиционных намерений 1,7 млн. человек Средний уровень инвестиционных намерений 5,3 млн. человек 7 млн. человек Возможная доля от объема банковских депозитов Потенциальный объем средств, направляемых на ИИС, в трлн руб. 5%0,9 10%1,7 15%2,6 20%3,5 Потенциал привлечения средств на ИИС Потенциал ИИС

Инвестиционные счета применяются во многих странах мира Страна Название счета Ежегодная сумма Вид льготы Число лет для получения налогового вычета Год введения счетов Великобритания Individual Savings Accounts (ISAs) £ (USD ) (пересматривается ежегодно с учетом инфляции) прирост стоимости активов не облагается налогом в течение срока существования счета Канада Tax-Free Savings Account (TFSA) C$5 500 (USD 4 900) (возможен перенос лимита на следующие годы) доходы не облагаются налогами в течение срока существования счета 2009 Индия Rajiv Gandhi Equity Savings Scheme (RGESS) до Rs (USD 815) налоговый вычет 50% от суммы, внесенной на счет, для новых инвесторов c доходом

Заявление об ограничении ответственности 7 НЕ ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ В ЧАСТИ В США, АВСТРАЛИИ, КАНАДЕ ИЛИ ЯПОНИИ. Настоящая презентация была подготовлена и выпущена Открытым акционерным обществом «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления. Настоящая презентация либо ее копии не могут быть перемещены или перевезены в Соединенные Штаты Америки или на их зависимые и иные территории или прямо или косвенно распространены в Соединенных Штатах Америки или на их зависимых и иных территориях в соответствии с Положением S Закона США о ценных бумагах 1933 г., с учетом изменений и дополнений (далее - «Закон о ценных бумагах»), за исключением случаев распространения настоящей презентации среди «квалифицированных институциональных покупателей» в значении Правила 144А Закона о ценных бумагах. Любой случай несоблюдения данных ограничений может считаться нарушением законодательства Соединенных Штатов о ценных бумагах. Данная презентация не является офертой или продажей ценных бумаг в Соединенных Штатах. Группа Московской Биржи не зарегистрировала и не намерена регистрировать никакие ценные бумаги в Соединенных Штатах или осуществлять публичное предложение ценных бумаг в Соединенных Штатах. Настоящая презентация не представляет собой рекламу или публичное предложение ценных бумаг в какой-либо юрисдикции. Данная презентация не предназначена для публичного распространения в какой-либо юрисдикции. Доступ к настоящему документу предназначен только для заинтересованных лиц на том основании, что: (А) если данные лица являются гражданами Соединенного Королевства либо зарегистрированы в Соединенном Королевстве, то они попадают под действие статей 19 и 49 Приказа 2005 г., изданного на основании Закона «О финансовых услугах и рынках» 2000 г. (Финансовая реклама); или (Б) данные лица находятся за пределами Соединенного Королевства, и в соответствии с действующим законодательством имеют право на получение настоящего документа. Получатели данного документа в юрисдикциях за пределами Соединенного Королевства должны узнать и соблюдать применимые требования законодательства. Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке, или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании. Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения, изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников, консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него. Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут повлиять на наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие: восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами; волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее дочерние общества осуществляют свою деятельность; изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных программах, относящихся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг; ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России; способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать расширенные функциональные возможности, которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ; способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка конкурентоспособности; способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях; способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях. Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны эти прогнозные заявления.