ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ, БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ Финансовые основы предпринимательской деятельности 080100.62 Эксплуатация и ремонт транспортных ИИИБС. - презентация

1 ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ, БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ Финансовые основы предпринимательской деятельности Эксплуатация и ремонт транспортных ИИИБС кафедра «Сервиса транспортных средств» Конвисарова Елена Викторовна, к.э.н., профессор

2 Содержание лекции Финансы в экономической системе 2 1. Современная ситуация 2. Основные положения и процедуры банкротства 3.Понятия, используемые при банкротстве 4. Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде 5. Процедуры банкротства

3 ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ, БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ Цель главы: –показать особенности и современное состояние банкротства предприятий. Задачи главы: –раскрыть факторы, влияющие на финансовую несостоятельность предприятий; –показать основные положения современного законодательства о банкротстве; –описать существующие процедуры банкротства, их цели, роль, последствия.

4 Современная ситуация Успех деятельности предприятий определяется двумя группами факторов: –внешними часть из них связана с эффективностью создаваемых государством условий и стимулов деятельности предприятий и устранением кризисных явлений в экономике; другая часть также связана с создаваемыми государством условиями, перед непредсказуемостью, которых предприятие бессильно;

5 Современная ситуация –внутренними степенью профессионализма руководителей и работников; эффективностью принимаемых предприятиями мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов: внешними условиями. Выбор стратегии предотвращения банкротства и эффективность мер предприятий по внедрению рыночных механизмов определяется многими факторами.

6 Современная ситуация Система управления финансами предприятия связана со стратегическими целями и тактическими задачами его деятельности. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния.

7 Современная ситуация Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными и нематериальными оборотными активами, а также в сферах производства и обращения.

8 Современная ситуация Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Важнейшим механизмом такого управления является активное использование товарных векселей, что не всегда возможно в современных условиях.

9 Современная ситуация Одной из целей финансовой стратегии предприятий является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. В основе этого лежит анализ и управление взаимосвязью «затраты-выручка- прибыль». что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета.

10 Современная ситуация Значительное внимание в деятельности финансовой службы предприятия должно уделяться управлению денежными потоками. Здесь необходимо достаточно точно определить все притоки и оттоки денежных средств в основной, инвестиционной и финансовой деятельности и анализировать причины их увеличения и уменьшения.

11 Современная ситуация Кроме перечисленных выше направлений финансовой стратегии предприятия должны уделять серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политике, политике на рынке ценных бумаг и другим направлениям своей деятельности.

12 Современная ситуация Одной из главных причин, вызывающих банкротство предприятий, является их финансовый кризис, проявлениями которого является следующее: –недостаток, прежде всего собственных средств, а также общих источников денежных средств предприятия; –неудовлетворительная структура как собственного, так и общего капитала предприятия, а также активов и пассивов его баланса:

13 Современная ситуация –недостаточность или отсутствие инвестиций, а также их неэффективное использование; –нарастание долгов и неплатежей: –уменьшение прибыли и снижение рентабельности; –неэффективные и неуправляемые денежные потоки; –неэффективное использование средств предприятия, их замедленная оборачиваемость, большие операционный, производственный и финансовый циклы.

14 Современная ситуация –слабые финансовый и производственный рычаги; –недостаточное и неэффективное использование рыночных ме­ханизмов и инструментов: –снижение финансовой устойчивости предприятия.

15 Современная ситуация В настоящее время имеется значительное количество предприятий, находящихся в состоянии финансового кризиса или в предкризисном состоянии. Существует точка зрения, в соответствии с которой оздоровление экономики связывается с банкротством всех неплатежеспособных предприятий. По экономические условия в России настолько сложны и непостоянны, что именно они в первую очередь оказывают влияние на деятельность предприятий и их финансовое состояние.

16 Современная ситуация –арбитражные суды физически не смогут справиться с таким большим объемом работ, а кроме судов делать ее никто не имеет права; –приводит к постоянному переделу собственности; –кроме того, причины, порождающие неплатежи, при массовом банкротстве не будут устранены.

17 Основные положения и процедуры банкротства Основные положения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий, определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 27 октября 2002 г. 127-ФЗ.

18 Основные положения и процедуры банкротства Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Конкретно предприятие считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

19 Основные положения и процедуры банкротства Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяется на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом. Денежное обязательство обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ.

20 Основные положения и процедуры банкротства В состав денежных обязательств включаются: –задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги –суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником. –Не включаются обязательства –перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью; –по выплате авторского вознаграждения и выходных пособий и оплате труда лиц работающих по трудовому договору;

21 Основные положения и процедуры банкротства Обязательные платежи налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке.

22 Основные положения и процедуры банкротства Для возбуждения дела о банкротстве принимаются во внимание требования: –по денежным обязательствам, подтвержденные вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда, третейского суда; –по обязательным платежам подтвержденные решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника.

23 Основные положения и процедуры банкротства В том и в другом случае право на подачу заявления в арбитражный суд возникает через 30 дней после указанных решений. Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.. к должнику-гражданину не менее 10 тыс. руб.

24 Основные положения и процедуры банкротства Гражданским кодексом РФ (ст. 65) предусмотрено, что предприятие (кроме казенного) может быть объявлено банкротом по решению суда или по своему собственному совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано либо принудительно, либо добровольно. Следует учитывать, что банкротство кроме реального может быть фиктивным или преднамеренным.

25 Основные положения и процедуры банкротства Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные подачей такого заявления.

26 Основные положения и процедуры банкротства Преднамеренное банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные дня должника указания либо имеют возможность иным образом определить его действия. Такое происходит обычно в том случае, когда руководитель или собственник в личных или в чьих- либо интересах умышленно делает предприятие неплатежеспособным.

27 Основные положения и процедуры банкротства Определение признаков фиктивного банкротства производится только в случае, если дело возбуждено по заявлению должника. В этих целях рассчитывается коэффициент обеспеченности крат­косрочных обязательств должника его оборотными активами по формуле:

28 Основные положения и процедуры банкротства Если данный коэффициент равен или больше единицы, то следует сделать вывод о наличии признаков фиктивного банкротства. Для выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово хозяйственной деятельности должника в два этапа:

29 Основные положения и процедуры банкротства –рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами; –анализируются условия совершения сделок должника за период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.

30 Основные положения и процедуры банкротства Показатели, рассчитываемые на первом этапе, следующие: –коэффициент обеспеченности обязательств должника всеми его активами:

31 Основные положения и процедуры банкротства –коэффициент обеспеченности обязательств должника его оборотными активами: –величина чистых активов определяется по общепринятой методике.

32 Основные положения и процедуры банкротства Невыгодными условиями сделки для должника считаются следующие: –занижение или завышение иен на поставляемые (приобретаемые) товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой

33 Основные положения и процедуры банкротства –невыгодные для должника сроки и способы оплаты по реализованному или приобретенному имуществу; –любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.

34 Основные положения и процедуры банкротства Вывод: если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства имеются.

35 Понятия, используемые при банкротстве Должник гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, неспособные удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение установленного срока.

36 Понятия, используемые при банкротстве Руководитель должника единоличный исполнительный орган юридического лица, а также иные лица, осуществляющие в соответствии с федеральными законами деятельность от имени юридического лица без доверенности. Представитель работников должника лицо, уполномоченное работниками должника представлять их законные интересы при проведении процедур банкротства.

37 Понятия, используемые при банкротстве Конкурсные кредиторы кредиторы по денежным обязательствам; к ним не относятся: –уполномоченные органы: –граждане, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, морального вреда, имеет –обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам; –учредители (участники) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.

38 Понятия, используемые при банкротстве Мораторий приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей. Реестр требований кредиторов содержит следующие сведения: –о размере требований каждого кредитора по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам; –об очередности удовлетворении каждого требовании.

39 Понятия, используемые при банкротстве Собрание кредиторов, в котором с правом голоса участвуют конкурсные кредиторы, а в части требований по обязательным платежам налоговые и иные уполномоченные органы. Кроме того, в собрании участвует представитель работников должника, представитель учредителей (участников) должника, представитель собственника имущества должника унитарного предприятия.

40 Понятия, используемые при банкротстве Уполномоченные органы федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления, уполномоченные участвовать в делах о банкротстве. Аффилированные лица физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц. осуществляющих предпринимательскую деятельность.

41 Понятия, используемые при банкротстве Досудебная санация мера по предупреждению банкротства, когда должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном дли погашения задолженности и восстановления платежеспособности должника. Эту помощь могут оказывать учредители (участники) должника, собственники его имущества, кредиторы и иные лица. Должник в свою очередь может принять на себя обязательства в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

42 Понятия, используемые при банкротстве Процедура банкротства Наблюдение процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника. Наблюдение прекращается с момента признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства, или введении внешнего управления, или утверждения мирового соглашения.

43 Понятия, используемые при банкротстве Финансовое оздоровление вводится по решению арбитражного суда на основе ходатайства или к нему, или к собранию кредиторов. Ходатайство может поступить от учредителей (участников) должника, собственника его имущества, уполномоченного государственного органа, а также третьего лица, которые должны предоставить обеспечение исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. Размер такого обеспечения должен превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов, не менее чем на 20%.

44 Понятия, используемые при банкротстве Внешнее управление (судебная санкция) процедура банкротства. применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему. Конкурсное производство процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

45 Понятия, используемые при банкротстве Мировое соглашение процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, применяемая на любой стадии рассмотрении дела о банкротстве и в целях прекращения этого дела.

46 Понятия, используемые при банкротстве Арбитражные управляющие Арбитражный управляющий (временный, административный, внешний, конкурсный) гражданин Российской Федерации, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных законом полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций.

47 Понятия, используемые при банкротстве Временный управляющий арбитражный управляющий, утверждаемый арбитражным судом для проведения наблюдения, осуществления мер по обеспечению сохранности имущества должника и иных полномочий. Административный управляющий арбитражный управляющий, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедуры банкротства финансового оздоровления.

48 Понятия, используемые при банкротстве Внешний управляющий арбитражный управляющий, утверж­даемый арбитражным судом для проведения внешнего управления и восстановления платежеспособности. Конкурсный управляющий арбитражный управляющий, утверждаемый арбитражным судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных полномочий.

49 Понятия, используемые при банкротстве Заинтересованные лица это: –юридическое лицо, которое является основным или дочерним –по отношению к должнику: –руководитель, лица, входящие в совет директоров, коллегиальный исполнительный орган, главный бухгалтер должника, в том числе и освобожденные от своих обязанностей в течение одного года до момента возбуждения производства по делу о банкротстве;

50 Понятия, используемые при банкротстве –следующие родственники указанных выше лиц: супруг (супруга). родственники по прямой восходящей и нисходящей линиям, сестры, братьи и их родственники по нисходящей линии, родители, сестры и братья супруга. Заинтересованные лица определяются в отношении арбитражных управляющих и кредиторов.

51 Понятия, используемые при банкротстве Требовании, предъявляемые к арбитражному управляющему, следующие. Он должен: –быть зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя; –иметь высшее образование: –иметь стаж руководящей работы не менее чем два года в совокупности; –сдать теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих; –пройти стажировку сроком не менее 6 месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего;

52 Понятия, используемые при банкротстве –не иметь судимости за преступлении в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления; –являться членом одной из саморегулируемых организаций (некоммерческой организации арбитражных управляющих), которая представляет кандидатуру управляющего в арбитражный суд для утверждения.

53 Понятия, используемые при банкротстве Не могут быть утверждены арбитражным судом в качестве арбитражного управляющего следующие лица: –являющиеся заинтересованными лицами по отношению к должнику, кредиторам. –в отношении которых введена процедура банкротства; –которые не возместили убытки, причиненные должнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении обязанностей арбитражного управляющего; –если они дисквалифицированы или лишены права занимать руководящие должности.

54 ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ, БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника. Участниками дела о банкротстве являются: должник, арбитражный управляющий, конкурсные кредиторы, уполномоченные органы, органы исполнительной власти, а также лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления.

55 Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде Собрание кредиторов является совместной властью конкурсных кредиторов и уполномоченных органов. Оно созывается по инициативе: –арбитражного управляющего; –комитета кредиторов; – от общего количества конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

56 Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде Собрание кредиторов проводится арбитражным управляющим в течение 3 недель после требования кредиторов по месту нахождения должника или органов управления должника. Решения на собрании принимаются большинством голосов от числа присутствующих на собрании, а в отдельных случаях от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

57 Процедуры банкротства Наблюдение за должником вводится арбитражным судом в отношении должника с момента принятия его заявления, кроме случаев, когда по закону к должнику должна быть применена иная процедура банкротства. Цель этой процедуры обеспечить сохранность имущества должника, с одной стороны, а с другой принять решение в отношении должника. Именно поэтому с момента вынесения арбитражным судом определения о принятии заявления:

58 Процедуры банкротства –имущественные требования к должнику могут быть предъявлены только с учетом сложившейся ситуации. Ранее начатые дела, связанные с предъявленными требованиями к должнику, по ходатайству кредитора приостанавливаются. –приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнитель­ных документов судов о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда;

59 Процедуры банкротства –запрещается удовлетворение требований участника должника юридического лица о выделе доли (паи) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников: –запрещается выплата дивидендов и иных платежей по ценным бумагам; –другие.

60 Процедуры банкротства При введении наблюдения арбитражный суд принимает решение о назначении временного управляющего. При этом руководитель и администрация должника продолжают осуществлять свои полномочии с ограничениями. С согласии временного управляющего они могут совершать некоторые сделки.

61 Процедуры банкротства По ходатайству временного управляющего арбитражный суд может отстранить руководителя должника от должности, если он нарушает требования закона о банкротстве. В этом случае суд выносит определение о возложении исполнения обязанностей руководителя должника на кандидата на эту должность, или на одного из заместителей руководителя должника, или на одного из работников должника.

62 Процедуры банкротства Арбитражный суд на основании решении первого собрании кредиторов выносит определение о применении в отношении должника соответствующей процедуры банкротства. Арбитражный управляющий временный управляющий.

63 Процедуры банкротства Процедура банкротства финансовое оздоровление Цель: финансовое оздоровление должника. Срок: не более чем 2 года. Вводится на основании обращения должника, его органов, третьих лиц к первому собранию кредиторов или к арбитражному суду в процессе проведении наблюдении.

64 Процедуры банкротства Документы, прилагаемые к решению об обращении к первому собранию кредиторов о введении финансового оздоровлении: –план финансового оздоровлении; –график погашении задолженности; –протокол общего собрания учредителей и представителей соб­ственника и перечень тех из них, кто голосовал за обращения к собранию кредиторов; –сведения о предлагаемом обеспечении исполнении должником обязательств в соответствии с графиком погашении задолженности; –иные документы.

65 Процедуры банкротства Порядок введения: –вводится арбитражным судом на основании решения собрании кредиторов; –одновременно устанавливается срок финансового оздоровления, а также утверждается судом график погашении задолженности; –арбитражный суд должен отразить сведении о лицах, предоставивших обеспечение, его размеры и способы. Последствия введения финансового оздоровления. –Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. 127-ФЗ (ст. 81) определен перечень пос­ледствий введении данной процедуры; –органы управления должника осуществляют свои полномочии с ограничениями.

66 Процедуры банкротства Очередность удовлетворения требований кредиторов. Вне очереди за счет конкурсной массы: –судебные расходы; –выплата вознаграждения арбитражному управляющему, реестра держателю; –текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника; –требования кредиторов, появившиеся после принятия арбитражным судом заявления должника о банкротстве.

67 Процедуры банкротства Очередность удовлетворения требований кредиторов следующая: –первая очередь требования граждан за причинение вреда жизни и здоровью (путем капитализации соответствующих повременных платежей), а также компенсация морального вреда:

68 Процедуры банкротства –вторая очередь выплата выходных пособий и оплата труда лиц в соответствии с трудовым договором, а также выплата вознаграждений по авторским договорам: – третья очередь расчеты с другими кредиторами; требования, обеспеченные залогом, удовлетворяются в третью очередь преимущественно перед другими кредиторами.

69 Процедуры банкротства Мировое соглашение Цель: прекращение производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Может быть заключено на любой стадии дела о банкротстве, в ходе любой его процедуры.

70 Процедуры банкротства Решение о заключении мирового соглашения принимают: – со стороны кредиторов собрание кредиторов: –со стороны должника при наблюдении и финансовом оздоровлении руководитель должника без согласования с временным и административным управляющими; –при внешнем управлении и конкурсном производстве внешний или конкурсный управляющий.

71 Процедуры банкротства Утверждается арбитражным судом только после погашения задолженности кредиторам первой и второй очереди: мировое соглашение должно быть представлено в суд в период после 5 и до 10 дней после его заключения.

72 Процедуры банкротства Содержание мирового соглашения: –об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника; –об уступке прав требовании должника: –об исполнении обязательств должника третьими лицами; –о скидке с долга или его прошении; –об обмене требований должника на доли в его уставном капитале, его акции и другие ценные бумаги; –об иных способах, предусмотренных законом, если они не нарушают права иных кредиторов.

73 Процедуры банкротства Последствия утверждения мирового соглашения: – Является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве, если оно утверждено в ходе. –финансового оздоровления прекращается исполнение графика погашения задолженности: –внешнего управления прекращается действие моратории на удовлетворение требований кредиторов.

74 Процедуры банкротства –конкурсного производства решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит дальнейшему исполнению с даты утверждения мирового соглашении; –Прекращаются полномочия временного, административного, внешнего, конкурсного управляющих; внешний и конкурсный управляющие исполняют обязанности руководители должника до даты назначения руководители

75 Процедуры банкротства Вопросы для самоконтроля –Определите понятия «финансовая несостоятельность», ««банкротство». –Что такое фиктивное и преднамеренное банкротство, как они выявляются? –Раскроите основные понятия, используемые при банкротстве.

76 Рекомендуемая литература Основная литература Лупей Н. А. Финансы: учеб. пособие для студентов вузов / Н. А. Лупей, В. И. Соболев ; Рос. гос. торгово-экон. ун-т. - М. : Магистр : ИНФРА-М, с. 2. Нешитой А. С. Финансы: учебник для студентов вузов / А. С. Нешитой, Я. М. Воскобойников е изд. - М. : Дашков и К*, с. 3. Подъяблонская Л. М. Финансы: учебник для студентов вузов / Л. М. Подъяблонская. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, с 4.Финансы: учебник для бакалавров / (авт. кол.: А. Я. Барабаш, Г. Н. Белоглазова, Т. П. Беляева и др.); под ред. : М. В. Романовского, О. В. Врублевской. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : Юрайт : ИД Юрайт, с. 5.Финансы: учебник для студентов вузов / (А. П. Балакина, И. В. Ишина, В. М. Смирнов и др.); под ред. А. П. Балакиной, И. И. Бабленковой. - М. : Дашков и К*, с.

77 Рекомендуемая литература Дополнительная литература 77 1.Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / (авт.: Л. А. Чалдаева, О. А. Карпенко, Е. А. Морозова и др.); под ред. Л. А. Чалдаевой. - М. : Юрайт, с. 2. Нешитой А. С. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник для студентов вузов / А. С. Нешитой. - 4-е изд.,перераб. и доп. - М. : Дашков и К*, с. 3. Малиновская О.В. Государственные и муниципальные финансы: учеб. пособие для студентов вузов / О. В. Малиновская, И. П. Скобелева, А. В. Бровкина. - 2-е изд.,доп. и перераб. - М. : КНОРУС, с. 4. Мысляева И. Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник для студентов вузов / И. Н. Мысляева. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, с. 5. Чернецов С. А. Финансы: учебное пособие для студентов вузов / С. А. Чернецов ; Моск. городской ун-т управления Правительства Москвы. - М. : Магистр : ИНФРА-М, с.

78 Рекомендуемая литература Дополнительная литература 78 1.Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / (авт.: Л. А. Чалдаева, О. А. Карпенко, Е. А. Морозова и др.); под ред. Л. А. Чалдаевой. - М. : Юрайт, с. 2. Нешитой А. С. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник для студентов вузов / А. С. Нешитой. - 4-е изд.,перераб. и доп. - М. : Дашков и К*, с. 3. Малиновская О.В. Государственные и муниципальные финансы: учеб. пособие для студентов вузов / О. В. Малиновская, И. П. Скобелева, А. В. Бровкина. - 2-е изд.,доп. и перераб. - М. : КНОРУС, с. 4. Мысляева И. Н. Государственные и муниципальные финансы: учебник для студентов вузов / И. Н. Мысляева. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, с. 5. Чернецов С. А. Финансы: учебное пособие для студентов вузов / С. А. Чернецов ; Моск. городской ун-т управления Правительства Москвы. - М. : Магистр : ИНФРА-М, с.

79 Рекомендуемая литература Полнотекстовые базы данных Официальный сайт Министерства финансов РФ Федеральный бюджет РФ Государственный долг РФ Официальный сайт Федерального казначейства Федеральная налоговая служба России Федеральная служба финансово- бюджетного надзора Официальный сайт Пенсионного фонда РФ Официальный сайт ФОМС (Федеральный Фонд Обязательного Медицинского Страхования) Официальный сайт ФСС России (Фонд Социального Страхования)

80 80 Использование материалов презентации Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления. Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.