Цели : Хеджирование Прибыль Мотивация Инструменты достижения : Своп Форвард Переменные анализированные факторы : Инфляция Совокупная открытая позиция. - презентация

1

2 Цели : Хеджирование Прибыль Мотивация Инструменты достижения : Своп Форвард Переменные анализированные факторы : Инфляция Совокупная открытая позиция Подбор валюты для клиента

3 Банку приходит заявка что некая фирма получит через 3 месяца валютную выручку в евро и что бы не рисковать фирма хеджирует будущую продажу евро форвардным контрактом, и предлагает купить банку. То есть заключить с банком контракт, в рамках которого обязуется продать евро банку по цене BY за 1 евро. Проходит три месяца, фирма поставляет евро по BY за 1 евро и получает контрактную сумму. Конъюнктура на спотовом рынке может оказаться любой. Допустим, курс евро составил BY за 1 евро, однако по контракту банк обязан продать по BY за 1 евро. Однако если курс евро составит BY за 1 евро, то фирма обязана выполнить условия сделки и продать их по цене BY за 1 евро, в таком случае выигрывает наш банк

4 Кредитный риск Валютный риск Банкротство Риск не выполнения сделки одной из сторон

5 При подписании форвард условий осуществления сделки, стороны преследуют взаимную цель обоюдного исполнения надлежащих требований как для одной так и для другой стороны договора К сожалению, из-за непрозрачности форвардных контрактов, объем форвардного рынка, по сути, неизвестен. В свою очередь, из-за этого принцип работы рынка форвардных контрактов наименее понятен инвесторам по сравнению с другими рынками производных ценных бумаг Исполнение контракта происходит в соответствии с данными условиями в назначенные сроки