Справедливая стоимость в МСФО Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Институт проблем предпринимательства (С-Петербург) - презентация

1 Справедливая стоимость в МСФО Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Институт проблем предпринимательства (С-Петербург)

2 Определение Справедливая стоимость – это стоимость при сделке между: - хорошо осведомленными; - желающими совершить такую сделку; - независимыми друг от друга сторонами Рыночная стоимость есть не всегда Справедливая стоимость есть всегда

3 Применение справедливой стоимости МСФО 40 «Инвестиционная собственность» МСФО 16 «Основные средства» МСФО 38 «Нематериальные активы» МСФО 36 «Обесценение активов» МСФО IFRS 3 «Объединение бизнеса» МСФО 39 «Финансовые инструменты» МСФО 17 «Аренда»

4 Особенности справедливой стоимости в МСФО 40 «Инвестиционная собственность» -Оценка справедливой стоимости инвестиционной собственности, которая сдается компанией в аренду должна быть основана на уже заключенных договорах аренды (часто заниженные ставки), а также на будущих планируемых денежных потоках от сдачи в аренду на рыночных условиях. Таким образом справедливая стоимость может отличаться от рыночной

5 Особенности справедливой стоимости в МСФО 16 «Основные средства» - Модель учета по переоцененной стоимости предполагает проведение переоценки раз в 3-5 лет (в момент, когда балансовая стоимость начала серьезно отличаться от справедливой) с отнесением разницы на резерв переоценки (в составе капитала), или при различных восстановлениях стоимости – на отчет о прибылях и убытках - Переоценка осуществляется имеющим опыт в данной сфере признанным независимым оценщиком (International Standards of Valuation) или самой компанией на основании данных рынка

6 Особенности справедливой стоимости в МСФО 38 «нематериальные активы» - Возможна модель учета НМА по переоцененной стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения; - Нематериальные активы практически всегда уникальны и получить надежные данные об их справедливой стоимости обычно нельзя

7 Особенности справедливой стоимости в МСФО 36 «Нематериальные активы» - При тесте на обесценение определяется ценность в использовании и справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу; - При тестировании на обесценение гудвила и других нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования применяется концепция Единиц, генерирующих денежные средства - Используются тесты «снизу вверх» и «сверху вниз»

8 Особенности справедливой стоимости в МСФО 39 «Финансовые инструменты» Необходимость дисконтирования; Использование постоянной процентной ставки, присущей конкретному договору на всем его протяжении (эффективная процентная ставка); Дебиторская и кредиторская задолженности по займам и кредитам выданным и полученным, в случае наличия нерыночных условий, пересчитываются по справедливой стоимости: - дисконтирование денежного потока по рыночным ставкам

9 Особенности справедливой стоимости в МСФО 17 «Аренда» Справедливая стоимость имущества используется при отражении первоначальной дебиторской или кредиторской задолженности по договорам финансовой аренды; Такая стоимость равна стоимости, за которую лизингодатель приобрел актив; Если объект аренды далее сдается в операционную аренду, то он является инвестиционной собственностью (может и далее переоцениваться);

10 Особенности справедливой стоимости в МСФО 17 «Аренда» - продолжение - Если объект инвестиционной собственности получен в аренду, то такая аренда признается финансовой, что влияет на первоначальную оценку объекта; - Инвестиционные договоры на строительство инвестиционной собственности признаются договорами финансовой аренды: - стоимость земли/недвижимости признается активом Компании по стоимости, равной минимальной между: - дисконтированной суммой платежей по договору; - справедливой стоимости объекта

11 Кейсы – примеры компаний ОАО «ТГК-14» (Чита) - использование метода «carve out» и использование результатов переоценки исключительно в тесте на обесценение; ЗАО «Метроком» (телекоммуникации) – нахождение возмещаемой стоимости ЕГДС для тестирование на обесценение нематериального актива – «право прохода»; ОАО «Сестрорецкий инструментальный завод» – отражение справедливой стоимости инвестиционной собственности; ООО «Талион» (СПб) – исключение из МСФО – переоценка объектов строящейся инвестиционной собственности

12 Вопросы/комментарии? Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Тел Факс , Россия, Санкт-Петербург, ул. Марата, 92