Прогноз развития рынка НПФ, основные риски.. г. Москва, Развитие пенсионной системы России, 12.10.07 Дмитрий Помазкин НПФ «ГАЗФОНД» - презентация

1 Прогноз развития рынка НПФ, основные риски.. г. Москва, Развитие пенсионной системы России, Дмитрий Помазкин НПФ «ГАЗФОНД»

2 Демографические риски

3 Макроэкономические риски *Росстат, Статистический сборник "Социальное положение и уровень жизни населения России **Прогноз МЭРТ ( Показатель Факт*Прогноз** уровень инфляции15,1%12,0%11,7%10,9%9,0%8,0%7,0%6,5%6,0% средняя заработная плата темп роста35%26%23%27%25%19,1%16,3%15,0%14,1% средний размер трудовой пенсии темп роста12%19%17%23%16%15%19%18%15% соотношение пенсии и заработной платы 32%30%29%28%26%25%26%

4 Существующие пенсионные схемы и основные риски Пенсионные схемы Риски С установленным размером взносов Риск работника высокий Риск работодателя низкий Демографические риски низкие С установленным размером выплат Риск работника низкий Риск работодателя высокий Демографические риски высокие Высокая зависимость от состояния финансового рынка

5 Инвестиционные риски

6 Сравнение индекса РТС с ведущими мировыми индексами

7 Сравнение индекса РТС с индексами развивающихся рынков

8 Возможные значения ставки замещения

9 Доходность инвестиций

10 Индексы темпов роста

11 Отношение размера выплачиваемой пенсии к текущему размеру заработной платы

12 Изменение покупательной способности выплачиваемой пенсии

13 Стоимость аннуитета Возраст Доходность 4%Доходность 0%Увеличение % мужчиныженщинымужчиныженщинымужчиныженщины %61% %59% %57% %55% %53% %51% %50% %48% %46% %44% %42%

14 Основные показатели деятельности НПФ

15 Прогноз числа получающих пенсию

16 Прогноз размера выплачиваемой пенсии темп индексации выплачиваемых пенсий10% отношение назначаемых пенсий к з.п.0,20 Год Средний размер выплачиваемых пенсий (тыс. руб.) Средний размер назначаемых пенсий (тыс. руб.) Средний размер заработной платы по прогнозу МЭРТ (тыс. руб.) отношение Средний размер трудовой пенсии МЭРТ (тыс. руб.) отношен ие 20010,26 3,248,0%1,2521% 20020,47 4,3610,8%1,5930% 20030,65 5,5011,7%1,9134% 20040,83 6,7412,3%2,2137% 20050,89 8,5610,4%2,5835% 20061,00 10,739,3%2,8935% 20071,332,5612,7810,4% 3,33 40% 20081,682,9714,8711,3% 3,97 42% 20092,043,4217,1111,9% 4,69 43% 20102,443,9019,5112,5% 5,38 45%

17 Прогноз суммы пенсионных резервов

18 Прогноз суммы пенсионных резервов в % к ВВП

19 Соотношение суммы пенсионных резервов с размером ВВП Страна Сумма пенсионных резервов (млрд. $ США) ВВП (млрд. $ США) Соотношение с ВВП (%) Австралия Япония Нидерланды Швеция Швейцария Великобритания США Россия15, ,5

20 Основные результаты прогноза В течение гг. сумма пенсионных резервов НПФ может увеличиться приблизительно в два раза. Поток взносов может увеличиться с 60 млрд. руб. в 2007 году до 110 млрд. руб. в 2010 году. Темп роста получающих пенсию увеличится, и число пенсионеров НПФ в конце 2010 года превысит 1,7 млн. чел. Размер выплачиваемой пенсии может составить 13% от размера средней заработной платы. По итогам 2006 года это отношение составляет 9%.