УК «СОЛИД Менеджмент» www.solidinvest.ru (095) 797-9620/21 Новая модель пенсионной системы в России. - презентация

1 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Новая модель пенсионной системы в России

2 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Переход от строго распределительной пенсионной системы к распределительно-накопительной Будущая пенсия будет состоять из трех частей: Базовая (фиксирована, зависит только от возраста и наличия иждивенцев); идет на выплаты пенсий нынешних пенсионеров. Страховая (зависит от трудового стажа и заработной платы); условно накопительная – учитывается на индивидуальном счету, идет на текущие выплаты. Накопительная, размер которой определяется размером пенсионных накоплений, т.е. суммой пенсионных отчислений и дохода от их инвестирования Накопительную часть пенсионных отчислений можно передать в управление профессиональной управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда. Размер будущей пенсии зависит от сознательного выбора будущего пенсионера Суть пенсионной реформы

3 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Ухудшение демографической ситуации в стране. До нынешнего времени государственные пенсии выплачивались и выплачиваются на основе принципа солидарности поколений": те, кто сейчас на пенсии, получают деньги за счет налогов, уплачиваемых работающими гражданами (если точнее - работодателями за своих работников пропорционально фонду оплаты труда). Собранные деньги не инвестируются - некогда: едва поступив в Пенсионный фонд России, они "с колес" идут на выплату текущих пенсий. Подобная система хороша, когда на одного пенсионера приходится 3-4 работающих граждан: тогда можно платить сравнительно достойные пенсии, отбирая у работающих не слишком много. Но если демографическая структура в стране ухудшается из-за увеличения продолжительности жизни и снижения рождаемости, т.е. население стареет, - то сокращается и соотношение числа работающих с числом пенсионеров. Сейчас в России эта цифра уже меньше 2, и в дальнейшем она будет только снижаться. Наихудшая ситуация ожидается к гг, когда на работающего придется 1 пенсионер. Тогда приходится либо увеличивать налоги, либо уменьшать пенсии. «Серые» схемы выплаты пенсий. До 50% работодателей предпочитают платить своим работникам «в конверте», «экономя», таким образом, на отчислениях в пенсионный фонд. ПРИЧИНЫ проведения Пенсионной реформы

4 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Согласно Закона от N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовых пенсий", течение гг. из фонда оплаты труда застрахованных лиц отчислялись: у мужчин с 1953 по 1966 год рождения и женщин с 1957 по 1966 год рождения – 14% на базовую часть, 12% на страховую часть, 2% на накопительную часть пенсии; у лиц 1967 года рождения и моложе – 14% на базовую часть, 11%, (8% c 2006 года) на страховую часть и 3%, (6% c 2006 года) на накопительную часть пенсии. На кого распространяется реформа

5 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Для мужчин с 1953 по 1966 год рождения и женщин с 1957 по 1966 год рождения БАЗОВАЯСТРАХОВАЯНАКОПИТЕЛЬНАЯ 2004 год. 14%12%2% 2005 год. 6%14%0% с 2008 года. 6%14%0% ОТЧИСЛЕНИЯ ИЗ ФОТ в ПФРФ

6 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Для лиц 1967 года рождения и моложе БАЗОВАЯСТРАХОВАЯНАКОПИТЕЛЬНАЯ 2004 год. 14%10%4% год. 6%10%4% с 2008 года. 6%8%6% ОТЧИСЛЕНИЯ ИЗ ФОТ в ПФРФ

7 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Возможность существенного повышения пенсии Свобода выбора при инвестировании накопительной части трудовой пенсии Возможность добиться значительного прироста пенсии – благодаря передаче накопительной части трудовой пенсии в управление профессиональной управляющей компании Преимущества для граждан

8 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Направив заявление в Пенсионный Фонд РФ граждане имеют право передать управление накопительной частью трудовой пенсии профессиональной управляющей компании Благодаря этому они получают возможность существенно увеличить свои накопления к моменту выхода на пенсию Примечание: Профессиональные управляющие компании законодательно имеют право размещать средства пенсионных накоплений в 9 видов активов. Предача средств в управление

9 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Управляющая компания осуществляет доверительное управление пенсионными средствами и старается добиться прироста этих средств, инвестируя их в ценные бумаги (облигации, акции и др.) и другие финансовые инструменты Управляющая компания заинтересована в приросте средств, поскольку от этого зависит ее вознаграждение Специалисты УК (управляющие) тщательно анализируют состояние рынка, определяют, какие ценные бумаги имеют лучший потенциал роста при минимальном риске. Исходя из этого, деньги инвестируются в те или иные ценные бумаги Все специалисты и руководитель управляющей компании имеют квалификационные аттестаты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Что такое управление средствами

10 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Для минимизации рисков при инвестировании пенсионных средств государством утверждены жесткие ограничения на то, в какие именно ценные бумаги и в каком объеме могут инвестироваться накопительные пенсионные средства Управляющая компания обязана строго соблюдать данные ограничения. За невыполнение этих требований управляющая компания несет наказание вплоть до отзыва лицензии Контроль инвестиционных рисков

11 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Важным элементом новой системы является специальный депозитарий В депозитарии хранятся пенсионные средства, переданные управляющей компании Депозитарий выполняет функцию учета активов и выступает гарантом их сохранности (деньги «отделены» от УК и не могут пропасть) Ответственность депозитария для пенсионных средств будет гарантирована крупнейшими российскими банками Депозитарий и управляющая компания несут солидарную ответственность за соблюдение правил распоряжения средствами, т. е. за нарушение, допущенное любой из двух компаний, обе несут ответственность Специальный депозитарий

12 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Пенсионный фонд рассылает гражданам отчет о состоянии их накопительных счетов – в этом году до 1 октября Вместе с отчетом рассылается бланк заявления о передаче управления накопительными средствами управляющей компании Гражданам дается время для того, чтобы принять решение и заявить о нем – в этом году до 31 декабря Граждане могут заявить о своем решении тремя способами: –лично подать заявление в отделение Пенсионного фонда –заверить заявление у нотариуса и отослать по почте в отделение Пенсионного фонда –подать заявление через трансфер-агента (организация, имеющая соглашение с Пенсионным фондом о приеме и заверении заявлений) До 31 декабря Пенсионный фонд на основе заявлений граждан переводит средства в управляющую компанию Механизм осуществления

13 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Отбор управляющих компаний В 2002 году был принят Закон от N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовых пенсий", начиная с 2003 года все работающие граждане моложе определенного возраста (мужчины - от 1953 года рождения, женщины - от 1957 года рождения) получают возможность перевести свои пенсионные накопления из Пенсионного фонда России в частную управляющую компанию (ст.32 Закона). Для участия в управлении пенсионными средствами Министерство финансов РФ провело конкурс среди УК в период с 1 по 4 сентября 2003 года.. ПРИКАЗ Министерства финансов РФ от N 60н "Об организации конкурса по по отбору специализированного депозитария для заключения с ним Пенсионным фондом Российской Федерации договора об оказании услуг специализированного депозитария и проведении конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений» Минимальные требования к участнику – собственные средства УК –не менее 55 млн. рублей, опыт работы с активами НПФов, Паевых и акционерных фондов не менее 1 года. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" 14-ФЗ от 10 января 2003 г.. С 1 июля 2004 года в игру вступили 92 НПФ.

14 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Отличия в инвестировании УК и НПФ ОтличияГосударственная Управляющая Компания Негосударственная Управляющая Компания Негосударственный Пенсионный Фонд Право собственности на средства пенсионных накоплений (ответственность) ПФ РФ НПФ Ответственность перед пенсионеромПФ РФ (государственная) НПФ (негосударственная) Возможность наследованияУсловно Да Управление средствамисамостоятельно Передоверяет УК Форма выплаты пенсии Пожизненный аннуитет. При выходе на пенсию в обязательном порядке необходимо оформить накопительную часть трудовой пенсии в форме пожизненного аннуитета (то есть ежемесячной пожизненной выплаты).В этот момент накопления гражданина переходят в солидарный аннуитетный фонд, единый для всех пенсионеров, получающих пенсии из ПФР. После этого гражданин будет пожизненно получать назначенную ему накопительную часть пенсии, которая будет индексироваться в рамках, закрепленных законодательством. Если он умрет раньше, чем успеет израсходовать накопленные средства, они пойдут на выплаты долгожителям. Любые Стоимость управления (комиссия)До 10% от дохода До 15% от дохода Объекты инвестирования Государственные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги 9 видов активов, включая акции и облигации российских эмитентов, государственные и муниципальные облигации, депозиты Передают средства ПН в ДУ управляющим компаниям. Самостоятельно только в Государственные ЦБ и банковские депозиты. Возможность перехода в другую компанию Ежегодно на основании заявления в ПФ РФ Необходимо разорвать договор с НПФ и перейти в ПФРФ, через год можно в НУК

15 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 1.Целью инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации управляющей компании в доверительное управление, является прирост средств пенсионных накоплений для обеспечения прав застрахованных лиц на получение накопительной части трудовой пенсии в соответствии с Федеральными законами "О трудовых пенсиях в Российской Федерации" и "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации". 2.В основе инвестиционной политики управляющей компании лежит стратегия сохранения и увеличения капитала, предполагающая использование системы контроля рисков для получения среднего стабильного дохода при минимальном уровне риска в целях сохранения и приумножения средств пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении управляющей компании Максимальная доля в инвестиционном портфеле отдельных классов активов, указанных в подпунктах пункта 4 настоящей инвестиционной декларации, определяется Правительством Российской Федерации. Максимальная доля в инвестиционном портфеле активов, указанных в подпунктах пункта 4 настоящей инвестиционной декларации, не должна превышать 20 процентов. Максимальная доля в инвестиционном портфеле средств, размещенных в ценные бумаги иностранных эмитентов, не должна превышать в 2003 году - 0 процентов, в годах - 5 процентов, в годах - 10 процентов, в годах - 15 процентов, далее - 20 процентов. 6. Размещение средств пенсионных накоплений в активы, указанные в пункте 4 настоящей инвестиционной декларации, осуществляется в соответствии с требованиями Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" и иных нормативных правовых актов. 7. Настоящая инвестиционная декларация действует до даты прекращения срока действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Инвестиционная декларация

16 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 п.п Вид активаМаксимальная (минимальная) доля в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов) 1 Государственные ценные бумаги Российской ФедерацииНе более Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации не более 40 3 облигации, выпущенные от имени муниципальных образований Не более 40 4 облигации российских хозяйственных обществв 2004 году - не более 50 в 2005 году - не более 60 в 2006 году - не более 70 с 2007 года - не более 80 5 Акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ в 2004 году - не более 40 в 2005 году - не более 45 в 2006 году - не более 55 с 2007 года - не более 65 6 Паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов 0 7 Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах 0 8 Средства в рублях на счетах в кредитных организацияхНе более 20 8 Депозиты в рублях в кредитных организацияхНе более 20

17 УК «СОЛИД Менеджмент» (095) /21 Доходность вложений средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление ЗАО «СОЛИД Менеджмент», с начала текущего года составляет 25,34% годовых Пенсионный портфель