«ПОЛЮС ЗОЛОТО»: Крупнейшие инвестиционные проекты российской золотодобычи III Красноярский экономический форум 12 мая 2006 года. ВЛАДИМИР СОВМЕН, Первый. - презентация

1 «ПОЛЮС ЗОЛОТО»: Крупнейшие инвестиционные проекты российской золотодобычи III Красноярский экономический форум 12 мая 2006 года. ВЛАДИМИР СОВМЕН, Первый вице-президент – Исполнительный директор

2 «ПОЛЮС – ЗОЛОТО»: ЛИДЕР РОССИЙСКОЙ ЗОЛОТОДОБЫЧИ История создания ОАО «Полюс Золото» образовано путем реорганизации в форме выделения золотодобывающих активов ОАО «ГМК «Норильский никель» (ЗАО «Полюс» и дочерние предприятия) в независимую публичную компанию согласно решению Общего собрания акционеров ОАО «ГМК «Норильский Никель» от 30 сентября 2005 г. Официальной датой создания ОАО «Полюс Золото» является 17 марта 2006 года – дата государственной регистрации компании. ОАО «Полюс Золото» зарегистрировано в Красноярском крае. Производство и запасы в 2005 г. Предприятия ОАО «Полюс Золото» произвели в 2005 году 33,5 тонны или тысяч унций золота. По состоянию на 31 декабря 2005 года балансовые запасы компании составили тонн золота по категории В+С1+С2 против 800 тонн в 2004 году, при этом запасы категории В+С тонн против 545 тонн в 2004 году. По международной классификации JORC резервы компании составляют 13,3 миллиона унций, ресурсы - 51,1 миллион унций. Международный аудит запасов по JORC продолжается. Портфель активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия).

3 Красноярский край разведка и добыча: Олимпиадинское, Благодатное, Титимухта, Оленье, Панимбинское Зыряновская Раздолинская Кварцевая Гора Иркутская область, разведка и добыча: Западное, Вернинское, Первенец, Чертово корыто, Мукодекское Россыпи Магаданская область, разведка: Наталкинское, Восточная, Дегдекан Амурская область, разведка: Бамское Якутия, разведка и добыча: Куранахское, Нежданинское, Кючус Три действующих ГОКа, 18 геологоразведочных проектов Олимпиадинский ГОК Западный ГОК, россыпи Западный ГОК, россыпи Куранахский ГОК Благовещенск Иркутск Красноярск Москва Якутск Магадан ПОЛЮС-ЗОЛОТО: КЛЮЧЕВЫЕ АКТИВЫ

4 СТРАТЕГИЯ КОМПАНИИ НА 2010 – 2014 гг.: Выход в ТОР-5 мирового рынка Прирост сырьевой базы и подтвержденных резервов до тонн (71 млн. унций) Увеличение объемов производства до тонн/год (4,5-4,8 млн. унций) Увеличение годовой прибыли ЕBITDA до млн. долл. США/год Активная M&A стратегия, включающая лицензионную политику и политику M&A. Средства реализации поставленных задач: СТРАТЕГИЯ КОМПАНИИ

5 Красноярский край : месторождение Благодатное – прорыв в российской геологоразведке. В настоящий момент компания реализует проект расширения Олимпиадинского ГОКа, включающий: –строительство ЗИФ-3 мощностью 5 млн. тонн первичной руды в год; –увеличение общих мощностей переработке первичных руд до 8 млн. тонн в год; Общие инвестиции в проект составят 337 млн. долларов США. Магаданская область: месторождение Наталкинское – крупнейший разведочный проект в России Разведка месторождения ведется с 2003 года и к настоящему моменту общий объем оперативно подсчитанных запасов золота составил 1612 тонны по категории B+C1+C2, что сравнимо с запасами крупнейшего в России месторождения Сухой Лог. Общий бюджет проекта $65 млн. В году на месторождении будет построено крупнейшее золотодобывающее предприятие в России мощностью более 20 млн. тонн руды в год. Красноярский край : строительство крупнейшей ЗИФ в России В 2005 г. специалисты компании завершили разведку месторождения Благодатное в Красноярском крае. По результатам защиты запасов в ГКЗ РФ на государственный баланс было поставлено 222,4 тонны золота. КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ

6 ОЛИМПИАДА: СТРОИТЕЛЬСТВО КРУПНЕЙШЕЙ В РОССИИ ФАБРИКИ $139 млн. $69 млн. $35 млн СТРОИТЕЛЬСТВО ЗИФ-3 РАСШИРЕНИЕ КАРЬЕРНОГО ПАРКА ПОДДЕРЖАНИЕ ТЕКУЩЕГО ПРОИЗВОДСТВА ЖИЛЬЕ ДЛЯ СОТРУДНИКОВ 2005 СТРОИТЕЛЬСТВО ДОРОГ $10 млн – Запуск ЗИФ – Завершение проекта расширения ГОКа Общий объем инвестиций - $337 млн. (с учетом НДС и оборотных средств) $9 млн. РАЗВИТИЕ ПРОИЗВОДСТВА

7 Прирост запасов - 222,4 тонны золота (содерж. – 2,4 г/т) Крупнейший ГРР проект, утвержденный ГКЗ за последние 10 лет Стоимость прироста запасов – $ 0,8 на унцию, значительно ниже средней мировой стоимости ($ 13,8 на унцию) Возмещены ресурсы, отработанные «Полюсом» за 25 лет работы в Красноярском крае Перспективы производства (предварительная оценка) Мощность ЗИФ – 6 млн. тонн Производство золота – 12 тонн Извлечение – 88% Общие затраты - $ 250 на унц. Срок отработки – 20 лет БЛАГОДАТНОЕ: ПРОРЫВ В ГЕОЛОГОРАЗВЕДКЕ

8 РАЗВИТИЕ РЕЗЕРВНОЙ БАЗЫ Крупнейший разведочный проект в России: Завершение в 2006 году доразведки флангов и глубоких горизонтов Наталкинского месторождения: Месторождение Наталкинское оперативно посчитанные запасы В+С 1 +С 2 – 1612 тонн золота оперативно посчитанные запасы В+С 1 +С 2 – 1612 тонн золота стоимость прироста запасов - 2,5 $/oz (при средней мировой 13,8 $/oz) стоимость прироста запасов - 2,5 $/oz (при средней мировой 13,8 $/oz ) возможность значительного прироста за счёт выявленной Восточной «слепой» залежи возможность значительного прироста за счёт выявленной Восточной «слепой» залежи защита в 2007 г. запасов в ГКЗ РФ по категориям В+С 1 свыше 1000 т, по категории С 2 свыше 500 т защита в 2007 г. запасов в ГКЗ РФ по категориям В+С 1 свыше 1000 т, по категории С 2 свыше 500 т общий бюджет проекта $ 65 млн. общий бюджет проекта $ 65 млн.

9 ЯКУТИЯ: геологоразведка, модернизация и строительство Оценка инвестиционных затрат: Куранах - обновление ТЭО проекта - модернизация карьерного парка - обновление производства $ 165 млн. Нежданинское - доразведка - разработка нового ТЭО - строительство ЗИФ $ 200 млн. Кючус - доразведка - подготовка предпроектного исследования - разработка ТЭО - строительство ЗИФ $ 150 млн. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРОЕКТЫ

10 РАЗВИТИЕ РЕЗЕРВНОЙ БАЗЫ РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ В ГЕОЛОГОРАЗВЕДКУ: Проведение геологоразведочных работ на 18 участках в 5 регионах РФ Проведение геологоразведочных работ на 18 участках в 5 регионах РФ Постоянный рост инвестиций в геологоразведку, сопоставимый с затратами Федерального бюджета на ГРР Постоянный рост инвестиций в геологоразведку, сопоставимый с затратами Федерального бюджета на ГРР В 2006 г. планируется затратить на геологоразведку около 2,6 млрд. руб. (более 90 млн. долл.) В 2006 г. планируется затратить на геологоразведку около 2,6 млрд. руб. (более 90 млн. долл.) Подготовлена программа ГРР на период до 2010 г. на общую сумму более 300 млн. долл. Подготовлена программа ГРР на период до 2010 г. на общую сумму более 300 млн. долл. млн.руб.

11 Снижение темпов освоения месторождений вызванное истощением разведанных запасов; Рост издержек, обусловленный общемировой тенденцией вовлечения в отработку упорных руд с низким содержанием золота; Нехватка инфраструктуры для разработки месторождений; Ужесточение природоресурсного и земельного законодательства, увеличение сроков согласований; ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ Готовность инвестирования частного капитала в золотодобывающую отрасль при поддержке государства

12 Производственный опыт Ниже приведен пример согласования проектной документации к проведению геологоразведочных работ. После получения лицензии на геологическое изучение недр необходимо пройти длительную процедуру согласований: Количество обращений в согласующие органы - 40 Средний срок прохождения согласований 17 месяцев При проектировании работ в лесах I категории: Количество обращений в согласующие органы – 45 Средний срок прохождения согласований 25 месяцев Однако при этом политика государства направлена на: проведение масштабных геологоразведочных работ для восполнения минерально-сырьевой базы создание принципа «единого окна» для упрощения процедуры согласований.

13 Получение лицензии Акт выбора земельного участка, акты натурного технического обследования Агентство лесного хозяйства в субъекте РФ Исполнительный орган муниципального образования Управление федерального агентства кадастра объектов недвижимости ФГУП «Востсиблеспроект» Отдел по надзору за охраной недр Ростехнадзора Управление гражданской обороны и чрезвычайных ситуаций Енисейское бассейное водное управление Росприроднадзор по Красноярскому Краю ЦГСЭН района Отдел государственного пожарного надзора района Управление районной архитектурой Проектирование Государственная геологическая экспертиза проекта Россельхознадзор Росприроднадзор по Красноярскому краю Агентство лесного хозяйства по Красноярскому краю Отдел лесопользования Росприроднадзора Отдел недропользования Росприроднадзора Водная служба Росприроднадзора по Красноярскому краю Центральный государственный санитарно-эпидемиологический надзор по Красноярскому краю Государственная экологическая экспертиза проекта Схема согласования разрешительных документов на выполнение геологоразведочных работ Первый этап

14 Оформление земельного дела Архитектура ЦГСЭН района Управление федерального агентства кадастра объектов недвижимости Территориальный лесхоз Архитектура и охрана памятников Красноярского края ГО и ЧС по Красноярскому краю ФГУП «Востсиблеспроект» ЦГСЭН по Красноярскому краю Территориальное агентство лесного хозяйства Енисейское бассейное водное управление Федеральное агентство лесного хозяйства Федеральное служба по контролю в сфере недропользования Федеральное агентство лесного хозяйства Министерство природных ресурсов ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ Дополнительно для лесов I группы Выписка лесопорубочного билета Вынос в натуру Территориальный лесхоз Оформление межевого дела Управление федерального агентства кадастра объектов недвижимости Кадастровая палата Юридическая служба ЗАО «Полюс» Заключение договора аренды земельного участка Комитет по управлению муниципальным имуществом Регистрационная палата ПРОИЗВОДСТВО ГЕОЛОГОРАЗВЕДОЧНЫХ РАБОТ Второй этап Схема согласования разрешительных документов на выполнение геологоразведочных работ

15 СТИМУЛЫ РАЗВИТИЯ Расширение государственного инвестирования в инфраструктуру районов золоторудных месторождений (ЛЭП, дороги, мосты и т.д.) Создание условий для привлечения инвестиций в изучение и разведку недр за счет упрощения процедуры лицензирования и выдачи «сквозных» лицензий. Упрощение процедуры перевода земель в промышленную категорию. Снижение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) – сейчас налог в России – 6%, в среднем по миру – 3%. Закрепление на региональном уровне полномочий по лицензированию средних и мелких месторождений золота. Упрощение процедуры экспорта драгоценных металлов для производителей.

16 Перспективы дальнейшего освоения природно-ресурсного потенциала страны возможны при ликвидации двух основных "узких" мест в развитии инфраструктуры регионов – дефицита электроэнергии и нехватки дорог. Компания строит свою стратегию из того, что развитие региональной инфраструктуры связано со значительными затратами, причём если эти затраты включать в полном объёме в состав инвестиционных проектов, то теряется их инвестиционная привлекательность. СТИМУЛЫ РАЗВИТИЯ

17 В рамках программы освоения района Нижнего Приангарья: Развитие транспортной инфраструктуры Северо-Енисейского района –Строительство автодороги круглогодичного действия Назимово – Еруда. –Реконструкция федеральной дороги Епишино – Брянка - Еруда – Северо- Енисейский –Строительство дороги от Юрубчено-Тохомского месторождения до р.п. Северо-Енисейский Проект электроснабжения золотодобывающих предприятий Северо- Енисейского района -Строительство нефтепровода от Юрубчано-Тохомского месторождения до Богучан с ответвлением до п. Еруда -Строительство ЛЭП 220 кВ от п/с «Раздолинск» до п/с «Н.Еруда» при условии ввода в эксплуатацию Богучанской ГЭС и строительстве ЛЭП 220 кВ «БГЭС – Раздолинск» -Строительство ЛЭП 500 кВ Назаровская ГРЭС до п/с «Раздолинск» и далее до п/с «Н.Еруда». Развитие инфраструктуры в Красноярском крае

18 Развитие Компании в Красноярском крае ,9 4,6 Динамика развития Компании Дальнейшее развитие золотодобычи – наиболее вероятный и значимый проект в горнодобывающей промышленности Красноярского края.

19 Энергоснабжение Наталкинского ГОКа (Магаданская обл.) Развитие транспортной инфраструктуры и энергоснабжения в республике Саха (Якутия) для освоения Нежданинского месторождения. Развитие транспортной инфраструктуры и энергоснабжения в Бодайбинском районе Иркутской обл. для освоения месторождения Чертово Корыто. Развитие инфраструктуры в других регионах Для успешной реализации инвестиционных проектов золотодобычи в регионах Сибири и Дальнего Востока требуется решение следующих вопросов:

20 Учитывая крупномасштабность предлагаемых инвестиционных проектов золотодобычи, их реализация будет способствовать сохранению высоких темпов развития в регионе, увеличению налоговых поступлений в бюджетную систему Российской Федерации, росту доходов и занятости населения. ЗАКЛЮЧЕНИЕ