Российский перестраховочный рынок: скрытое развитие Алексей Янин, руководитель направления рейтингов страховых компаний «Эксперт РА» - презентация

1 Российский перестраховочный рынок: скрытое развитие Алексей Янин, руководитель направления рейтингов страховых компаний «Эксперт РА»

2 Российский перестраховочный рынок: по официальным данным – 4 года падения премий Источник: ФССН, «Эксперт РА»

3 Средний темп прироста за гг. прямое страхование: +15% рынок перестрахования: -20% Источник: ФССН, «Эксперт РА»

4 В течение 2009 года были отозваны или приостановлены лицензии у компаний с рыночной долей 30,1% в 2008 году 2006 год2007 год2008 год9 мес года 1 Капитал Перестрахование Ингосстрах 2 Русский Щит Капитал Перестрахование Универсальное ПОКапитал Страхование 3 Золотой ГарантУниверсальное ПОЗолотой гарантРОСНО 4 ИнгосстрахСредневолжская ПК СОГАЗ 5 Профи РеЗолотой ГарантКапитал СтрахованиеИндустриальное ПО 6 Союз-резервАлисмаИскусство страхования Капитал Перестрахование 7 АлисмаРеспект-ПолисНЭСО 8 ТрансгазПремьер-ПолисМикора-РеИтерма 9 Жилищная страховая компания КолумбСОГАЗТранссиб Ре 10 ТНП-ГарантЭкспресс РеИтермаИскусство Страхования Топ-10 российских страховых и перестраховочных организаций по величине полученных перестраховочных премий Источник: ФССН, «Эксперт РА»

5 От официальных данных к реальным 5 факторов, определяющих развитие рынка: 1.Очищение от схем (неклассический спрос на перестрахование) 2.Изменение размеров собственного удержания у российских страховщиков (внутренний спрос на перестрахование) 3.Развитие международного сегмента бизнеса (внешний спрос на перестрахование) 4.Демпинг (изменение цен на российском перестраховочном рынке) 5.Репутация и капитализация российских перестраховщиков (предложение)

6 Очищение от схем (неклассический спрос на перестрахование)

7 2008/2007: официальные данные - падение на 15,7% реальные данные – рост на 6,7% Источник: «Эксперт РА»

8 Топ-15 российских страховых и перестраховочных организаций по величине реальной перестраховочной премии, 2008 год Источник: «Эксперт РА» Наименование перестраховщика 1ИНГОССТРАХ 2КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ 3СОГАЗ 4МОСКВА-РЕ 5КАПИТАЛЪ ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ 6ТРАНССИБ РЕ 7МЕГАРУСС РЕ 8АЛЬЯНС 9ЮНИТИ РЕ 10СОГЛАСИЕ 11ВОСТОЧНАЯ ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОМ 12РОСНО 13ЭРГО РУСЬ 14РУССКОЕ ПЕРЕСТРАХОВОЧНОЕ ОБ-ВО 15МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

9 Топ-15 российских страховых и перестраховочных организаций по величине реальной перестраховочной премии, 9 мес года Наименование перестраховщика 1ИНГОССТРАХ 2КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ 3РОСНО 4СОГАЗ 5КАПИТАЛ ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ 6ТРАНССИБ РЕ 7АЛЬЯНС 8ЮНИТИ РЕ 9МОСКВА-РЕ 10СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ ЭЙС 11ВОСТОЧНАЯ ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОМПАНИЯ 12АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ 13МСК-СТАНДАРТ 14РУССКОЕ ПЕРЕСТРАХОВОЧНОЕ ОБ-ВО 15СОГЛАСИЕ Источник: «Эксперт РА»

10 Изменение размеров собственного удержания у российских страховщиков (внутренний спрос на перестрахование)

11 В результате кризиса доля премий, переданных в перестрахование, вновь выросла с 13,2% в 2008 году до 17,7% за 9 месяцев 2009 года Источник: ФССН, «Эксперт РА»

12 Противоречие В условиях кризиса страховые компании стали проводить резкое сокращение своих расходов, в том числе расходов на перестрахование, тем самым увеличивая размеры собственного удержания Премии, переданные в перестрахование, должны были снизиться

13 Объяснение: рост премий, переданных в перестрахование, за счет взаимного страхования Источник: ФССН, «Эксперт РА» На падающем рынке прямого страхования универсальные страховые компании, стремясь повысить объем собранных премий, все чаще стали прибегать к взаимному перестрахованию

14 Развитие международного сегмента бизнеса (внешний спрос на перестрахование)

15 Международный бизнес: индикатор развития российского перестраховочного рынка Источник: ФССН, «Эксперт РА» Перестраховочные премии из-за рубежа, по оценкам «Эксперт РА», принимают около 30 компаний (из 150)

16 Причины роста спроса на российскую перестраховочную защиту Повышение цен на перестрахование на международном перестраховочном рынке (в 2009 году в среднем на 10-15%) Повышение требований перестрахователей к диверсификации перестраховочной защиты Выход российских перестраховщиков на международный рынок, рост их репутации и надежности (до кризиса)

17 Сдерживающие факторы Наличие законодательных ограничений на перестрахование за рубежом в странах – импортерах рисков, которые в последнее время только ужесточаются Все еще относительно низкая капитализация и невысокие рейтинги надежности российских перестраховщиков

18 Источник: «Эксперт РА» Страны-импортеры рисков (за 2008 год): Германия, Казахстан, Украина

19 Страны-импортеры рисков (за 1-ое полугодие 2009 года): Казахстан, Германия, Турция Источник: «Эксперт РА»

20 В 2008 году доля международного бизнеса превышала 50% лишь у 2 компаний: Ингосстрах и Транссиб Ре Источник: «Эксперт РА»

21 В 1-ом полугодии 2009 года доля международного бизнеса превышала 50% у 4 компаний: Ингосстрах, Транссиб Ре, Россия, Капитал Перестрахование Источник: «Эксперт РА»

22 Демпинг (изменение цен на российском перестраховочном рынке)

23 Демпинг: мина замедленного действия На международном рынке: цены на перестрахование выросли на 10-15% На российском рынке: цены на перестрахование упали в среднем в 2-3 раза Реальная перестраховочная премия, полученная российскими перестраховщиками в 2009 году, в ценах годов (цены на перестраховочную защиту) в среднем примерно в два раза больше ее номинальных значений Демпинг приведет к снижению надежности российских перестраховщиков => сокращение спроса на их услуги, как со стороны международных страховщиков, так и со стороны отечественных страховых компаний

24 Комбинированный коэффициент убыточности- нетто профессиональных перестраховщиков: кажущаяся стабильность Источник: «Эксперт РА»

25 Убыточность-нетто операций перестрахования у универсальных компаний – крайне нестабильна Источник: «Эксперт РА»

26 Убыточность-нетто операций по страхованию автокаско: стабильная динамика на рынке прямого страхования, резкий скачок – в перестраховании Источник: «Эксперт РА»

27 В 1-ом полугодии 2009 года начали накапливаться убытки в перестраховании рисков ответственности за неисполнение обязательств по госконтрактам Источник: «Эксперт РА»

28 Показатели достаточности собственных средств у профессиональных перестраховщиков в 2 раза выше среднерыночных значений Источник: «Эксперт РА» Фактически уровень капитализации профессиональных перестраховщиков является завышенным относительно получаемых ими перестраховочных премий

29 Репутация и капитализация российских перестраховщиков (предложение)

30 Репутационный капитал Увеличение капитала является лишь необходимым условием развития российского перестраховочного рынка, но не достаточным. Второе необходимое условие – рост уровня надежности и репутации участников рынка

31 По прогнозам «Эксперт РА», реальные темпы прироста перестраховочных премий в 2010 году по сравнению с 2009 годом будут равны 6,2%, официальные – минус 14,7% Источник: «Эксперт РА» * прогноз

32 Спасибо за внимание Алексей Янин, руководитель направления рейтингов страховых компаний «Эксперт РА» (495)