Скачать презентацию
Идет загрузка презентации. Пожалуйста, подождите
Презентация была опубликована 10 лет назад пользователемВероника Пятова
1 IPO НК Роснефть
2 2 Ключевые параметры сделки Объем сделки $10.6 млрд. Цена размещения $7.55/акц. При диапазоне $5.85-$7.85/акц. Капитализация $78 млрд. Премия к конкурентам по ключевым мультипликаторам от 30% до 100% Мультипликаторы «Роснефти» и «Лукойла» на момент установления цены (13 июля 2006 г.)
3 3 Баланс интересов при IPO Интересы банков не соответствуют Вашим Инвестор Компания / Продающий акционер Банк
4 4 Состояние рынка Динамика индекса РТС в 2006 г. Настроения меняются быстро Имейте запасной план Плохие мультипликаторы – не аргумент Роудшоу Прайсинг ITF
5 5 PR Greed and Morals at War in Rosneft Float (The Sunday Times, July 2006) Rosneft Float Banks Accused of Aiding State-Sanctioned Theft (The Observer, July 2006) Rosneft IPO For the People Leaves Russians Divided (The Times, June 2006) Russia Economy: Rosneft IPOHigh Price, Higher Risks (Economist Intelligence Unit, June 2006) Russian Energy IPO Is a Sucker Bet (The Washington Post, June 2006) Rosneft Float in Troubled Water (Daily Express, June 2006)
6 6 Пре-маркетинг Начните рано Не стесняйтесь отсутствия интереса 8 нон-дел роуд-шоу (4 с Президентом) >130 встреч 1-на-1
7 7 Идентификация инвесторов Ведите свою базу инвесторов Контролируйте Sales Используйте процесс выбора депозитария для получения дополнительной информации
8 8 Стратегические инвесторы Кто ? Зачем ? Почем ?
9 9 Розничные инвесторы Низкая чувствительность к цене Улучшение восприятия компании обществом Сложность организации Низкий уровень знаний инвесторов
10 10 Equity Story Обеспечьте единый «месседж» Доверяйте банкам Советуйтесь с инвесторами и аналитиками Обеспечьте независимое обоснование Репетируйте презентации
11 11 Работа с аналитиками Начните на стадии выбора букраннеров Основные параметры оценки (WACC, TGR и т.д.) Знайте компанию Ведите учет восприятия Equity Story Проверяйте модели Сделайте хороший сайт-трип Обеспечьте согласованность KPI на местах
12 12 Подготовка Sales Sales наиболее ангажирован в пользу инвестора Проведите презентацию для Sales рано Участвуйте в Teach-in Проконтролируйте sales-pack
13 13 Прайсинг Банк уже заложил переговорный дисконт Не перегните палку Инвестор Компания / Продающий акционер Банк
Еще похожие презентации в нашем архиве:
© 2024 MyShared Inc.
All rights reserved.