1 Ускоренная амортизация и оборачиваемость капитала при лизинге Финансовый директор ЗАО «Сбербанк Лизинг» А.Н. Киркоров Круглый стол «Лизинг как инструмент. - презентация

1 1 Ускоренная амортизация и оборачиваемость капитала при лизинге Финансовый директор ЗАО «Сбербанк Лизинг» А.Н. Киркоров Круглый стол «Лизинг как инструмент модернизации экономики. Сдерживающие факторы и проблемы» 06 октября 2011 года

2 2 Оборачиваемость капитала при лизинге Двойственность понятия 2 Предмет Лизинга Лизинговая услуга Привлечение кредита Лизинговый платеж Погашение кредита АМОРТИЗАЦИЯ - Источник погашения кредита Амортизация предмета, включенная в лизинговую услугу Амортизация предмета, включенная в лизинговую услугу ДЕНЬГИ

3 3 Потребность в ускоренной амортизации 3 Амортизация процесс перенесения по частям стоимости основных средств по мере их физического и морального износа на стоимость производимого продукта (лизинговую услугу). Срок амортизации Срок кредитования Амортизация ИСТОЧНИК ВОЗРВАТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ВЛОЖЕННЫХ В ОБОРУДОВАНИЕ Амортизация ИСТОЧНИК ВОЗРВАТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ВЛОЖЕННЫХ В ОБОРУДОВАНИЕ = Ускоренная амортизация = Срок амортизации Срок кредитования = Срок ЛИЗИНГА = /

4 4 За счет ускоренной амортизации можно совместить срок амортизации (как источника погашения кредита) и сроки кредитования 4 И СТОЧНИК : ИССЛЕДОВАНИЯ В.Д.Г АЗМАНА СРОКИ ПОЛЕЗНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА СУЩЕСТВЕННО ПРЕВЫШАЮТ СРОКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ С РЕДНИЙ СРОК ЛИЗИНГА С РЕДНИЕ СРОКИ КРЕДИТОВ НЕДВИЖИМОСТЬ ПОДВИЖНОЙ СОСТАВ САМОЛЕТЫ КОРАБЛИ ОБОРУДОВАНИЕ

5 5 Ускоренная амортизация не приводит к потерям для государства, а активизирует инвестиции За счет ускоренной амортизации налог на прибыль для государства не уменьшается, а перераспределяется во времени Ускоренная амортизация более эффективна для средних и малых предприятий по сравнению с амортизационной премией в 30%, так как относится на расходы более равномерно С РОКИ АМОРТИЗАЦИИ В ГОДАХ О БЫЧНАЯ АМОРТИЗАЦИЯ УСКОРЕННАЯ АМОРТИЗАЦИЯ В ЫРУЧКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ОДИНАКОВАЯ ПО ГОДАМ П ЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ АМОРТИЗАЦИИ, А СЛЕДОВАТЕЛЬНО И БАЗЫ ДЛЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ВО ВРЕМЕНИ В ЫРУЧКА ПРЕДПРИЯТИЯ

6 6 Проблемы при отмене ускоренной амортизации без положительных эффектов Влияние на лизинговые компании У них нет другой формы совмещения сроков кредитования и сроков амортизации Влияние на лизинговые компании У них нет другой формы совмещения сроков кредитования и сроков амортизации Новый лизинговый бизнес Новый лизинговый бизнес Текущий портфель лизинговый сделок Резкое сокращение и инвестиций в обновление производствен ных фондов Влияние на российские предприятия Резкое сокращение объема нового бизнеса 30% лиз. рынка (300 млрд.рублей в год) Резкое сокращение объема нового бизнеса 30% лиз. рынка (300 млрд.рублей в год) Нет дополнительных налогов в бюджет Банкротство многих лизинговых компаний Проблемы у банков Неплатежи по кредитам Проблемы у банков Неплатежи по кредитам Нет дополнительных налогов в бюджет

7 7 Пример типичной сделки СТРУКТУРА ВЫРУЧКИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ В ДИНАМИКЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ НАЛОГООБЛАГАЕМАЯ БАЗА – ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ – 12,6% ОТ СУММЫ КРЕДИТА ПО ПРОЕКТУ Отмена коэффициента после первого года реализации сделки: срок лизинга не изменился (10 лет). Разбалансировка доходов и расходов - снижение ежемесячной амортизации в три раза До отмены коэффициента: срок лизинга 10 лет, синхронизация выручки и амортизации

8 8 Отмена коэффициента ускорения для текущего портфеля – банкротство лизингового рынка Сокращение амортизации при неизменной выручке на 90 млрд. рублей в год Дополнительная, незапланированная прибыль Последующий убыток по завершении сделки Сокращение амортизации при неизменной выручке на 90 млрд. рублей в год Дополнительная, незапланированная прибыль Последующий убыток по завершении сделки Оценка текущего портфеля лизинговых сделок млрд. рублей (сумма лиз. платежей с НДС)* Оценка текущего портфеля лизинговых сделок млрд. рублей (сумма лиз. платежей с НДС)* Сумма амортизации в год для лизингового рынка 217 млрд. рублей Сумма амортизации в год для лизингового рынка 217 млрд. рублей Дополнительные расходы для лизинговых компаний по налогу на прибыль 18 млрд. рублей в год или 82 млрд. руб. за срок лизинга Дополнительные расходы для лизинговых компаний по налогу на прибыль 18 млрд. рублей в год или 82 млрд. руб. за срок лизинга В 2 раза выше вознагражден ия ЛК по договорам В 2 раза выше вознагражден ия ЛК по договорам 8% от суммы кредитов 8% от суммы кредитов Нет повышенных налогов, но есть банкротство лизинговых компаний и проблемы у банков 1.Повышенный налог на прибыль Лизинговые компании не смогут выплатить, так как прибыль техническая (сначала прибыль, а потом убыток) и таких денег в заключенных договорах нет 2.Дополнительного налога на имущество не будет, так как он платится от бухгалтерской остаточной стоимости, на которую ускоренная амортизация не влияет 3.Банкротство лизинговых компаний (они не смогут погасить 8% кредитного портфели или не смогут погасить налоги) 4.Проблемы у банков по проблемной задолженности и резервам Нет повышенных налогов, но есть банкротство лизинговых компаний и проблемы у банков 1.Повышенный налог на прибыль Лизинговые компании не смогут выплатить, так как прибыль техническая (сначала прибыль, а потом убыток) и таких денег в заключенных договорах нет 2.Дополнительного налога на имущество не будет, так как он платится от бухгалтерской остаточной стоимости, на которую ускоренная амортизация не влияет 3.Банкротство лизинговых компаний (они не смогут погасить 8% кредитного портфели или не смогут погасить налоги) 4.Проблемы у банков по проблемной задолженности и резервам Отказ от ускоренной амортизации * Э КСПЕРТНАЯ ОЦЕНКА ОБЪЕМА РЫНКА ПРОИЗВЕДЕНА РАБОЧЕЙ ГРУППОЙ О БЪЕДИНЕННОЙ Л ИЗИНГОВОЙ А ССОЦИАЦИИ И ПОДКОМИТЕТА ПО ЛИЗИНГУ ТПП РФ

9 9 Влияние отмены ускоренной амортизации на объем нового лизингового бизнеса Совокупные потери для бюджета при отсутствии плюсов 41 млрд. рублей в год Совокупные потери для бюджета при отсутствии плюсов 41 млрд. рублей в год НДС с приобретенного оборудования 30 млрд. руб в год НДС с приобретенного оборудования 30 млрд. руб в год Уменьшение объема инвестиций при лизинге на 30% 300 млрд.рублей в год по сумме лизинговых платежей с НДС 200 млрд.рублей в год по стоимости оборудования с НДС Уменьшение объема инвестиций при лизинге на 30% 300 млрд.рублей в год по сумме лизинговых платежей с НДС 200 млрд.рублей в год по стоимости оборудования с НДС НДС добавленной стоимости лизинговыми компаниями 7 млрд. руб в год НДС добавленной стоимости лизинговыми компаниями 7 млрд. руб в год Налог на имущество 3,6 млрд. руб в год Налог на имущество 3,6 млрд. руб в год Налог на прибыль банков и лизинговых компаний 0,7 млрд. руб в год Налог на прибыль банков и лизинговых компаний 0,7 млрд. руб в год

10 10 ВЫВОДЫ 1.ЛИЗИНГ – специализированная отрасль, направленная на увеличение инвестиций в производственные фонды 2.Лизинг – ГОСУДАРСТВЕННЫЙ инструмент управления интенсивностью обновления средств производства 3.Отмена ускоренной амортизации - ПОСЛЕ полноценного ПЕРЕОСНАЩЕНИЯ изношенного парка оборудования страны и существенного УВЕЛИЧЕНИЯ сроков кредитования можно возвращаться к пересмотру ускоренной амортизации 1.ЛИЗИНГ – специализированная отрасль, направленная на увеличение инвестиций в производственные фонды 2.Лизинг – ГОСУДАРСТВЕННЫЙ инструмент управления интенсивностью обновления средств производства 3.Отмена ускоренной амортизации - ПОСЛЕ полноценного ПЕРЕОСНАЩЕНИЯ изношенного парка оборудования страны и существенного УВЕЛИЧЕНИЯ сроков кредитования можно возвращаться к пересмотру ускоренной амортизации Не стоит уменьшать объем инвестиций в лизинге на 30%, отменяя коэффициент ускорения для новых сделок. Это уменьшит поступления в бюджет на 41 млрд.рублей Не стоит уменьшать объем инвестиций в лизинге на 30%, отменяя коэффициент ускорения для новых сделок. Это уменьшит поступления в бюджет на 41 млрд.рублей Нельзя отменять коэффициент для текущих сделок, так как это приведет к банкротству рынка без дополнительных поступлений в бюджет