Казахстанский филиал МГУ им. М.В. Ломоносова ИНФОРМАЦИЯ И ЦЕНЫ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ Байтелесова Айнур Астана 2006. - презентация

1 Казахстанский филиал МГУ им. М.В. Ломоносова ИНФОРМАЦИЯ И ЦЕНЫ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ Байтелесова Айнур Астана 2006

2 Схема изменения цены акции Новостное сообщение * классификация события * поправка (рынок сегодня) = значительное или незначительное изменение цены акции

3 «резкое снижение показателя прироста валового национального продукта (ВНП) США с 1,2 до 0,4 % в квартал». -если прирост ВНП составит 0,4 %, курс практически не должен измениться -если прирост ВНП превысит ожидаемый и составит, например, 0,9 %, курс доллара, возможно, повысится, хотя и не очень сильно -если реальный прирост ВНП составит 0,1 %, то есть окажется ниже ожидаемого, вероятнее всего продолжится снижение доллара 1)n = (-1/2) + 1+ (-1/2) (-1/2) +1 = 4,5 n/N = 0,5 2)n = (-1/2) (-1/2) + 1 = 6 n/N = 0,7 3)n = (-1/2) (-1/2) + 1 = 6 n/N = 0,7

4 План классификации события: 1) Неожиданное(1) или ожидаемое(-1/2) 2) Политически-значимое(1) или корпоративное(-1/2) 3) Статус события: - прогноз(-1/2) или факт(1) 4) Источник информации: - государственный(1) или негосударственный(-1/2) 5) Форма подачи: - текст(-1/2) или текст + цифры(1) 6) Срок: - сведения за стандартный период (год)(1) или промежуточные сведения(-1/2) 7) Объекты события: - аукцион (-1/2) - государственные предприятия(1) - конференция (-1/2) - программы(-1/2) - организация (1) - рынок(1) 8) Раскрытие: - информация обязательна(1) к раскрытию или нет(-1/2) 9) Операция с объектом: - реализация (-1/2) - выступление(-1/2) - добыча(-1/2) - выплата(-1/2) - снижение(1) - обсуждение(-1/2) - увеличение(1) - открытие(1)

5 В итоге получим коэффициент n/N, где n – сумма данных характеристик, а N – количество характеристик в целом (в данном случае 9) n/N =0,5 говорит о том, что изменения на рынке не будет, либо оно будет совсем минимальным Чем более n/N>0,5 или n/N

6 Электростанции РАО ЕЭС в феврале увеличили выработку электроэнергии на 5,5 % до 63,5 млрд. кВт/ч :45 n = 1+ (-1/2) (-1/2) +1 + (-1/2) +1=4,5 n/N=0,5 Реальное изменение составило 0,72 % (незначительное)

7 Сектор:акции.руб Интервал: 5 мин Тикер:РАО ЕЭСТип графика: line

8 Газпром увеличил долю в общероссийской переработке нефти до 18%, став вторым перерабатывающим предприятием в стране :46 n = 1+ (-1/2) = 7, 5 N = 0, 83 Реальное изменение составило 4, 53% (значительное) ГАЗПРОМ ао - цена 228,9 руб

9 Секция ММББ- топ 20 График: ГАЗПРОМ аоПериод:5 минТип график: линия

10 Спасибо за внимание! Ваши замечания прошу высылать на: