Организация работы КУА, хранителя, торговцев ЦБ, рейтинговых агентств в процессе становления НПФ Анатолий Отченаш Глава правления ОАТ КУА Автоальянс – - презентация

1 Организация работы КУА, хранителя, торговцев ЦБ, рейтинговых агентств в процессе становления НПФ Анатолий Отченаш Глава правления ОАТ КУА Автоальянс – XXI век 7 октября 2004 г. г.Судак

2 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" СХЕМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НПФ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ РЕГУЛЯТОРЫ

3 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" Совет НПФ Разработка и принятие инвестиционной декларации и изменений к ней Заключение и расторжение договоров с КУА, хранителем, администратором Заслушивание отчетов КУА, хранителя и администратора Ежегодный анализ эффективности инвестиционной декларации Контроль за использованием активов УЧАСТИЕ КУА В ПОДГОТОВКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕКЛАРАЦИИ И ДОГОВОРОВ = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСУЛЬТАНТ КУА ПОДАЕТ ЕЖЕГОДНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ИЗМЕНЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕКЛАРАЦИИ

4 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" КУА и Администратор Совместное использование денежных активов : планирование поступлений и расходов денежных средств Администратор ведет бухгалтерский учет НПФ !!! Две недели на использование поступивших средств Совместно проводят расчет чистой стоимости активов НПФ Проблемный вопрос : взаимодействие в случае если активами НПФ управляет несколько КУА

5 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" Торговец ЦБ ТЦБ должен приобретать ЦБ для НПФ только на организованном рынке КУА должна передавать хранителю копию распоряжения на проведение операции, переданного ТЦБ Проблемный вопрос: работать с одним ТЦБ или с несколькими ?

6 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" Хранитель Зачисление, учет и хранение активов Выполнение распоряжений администратора по перечислению пенсионных средств Выполнение распоряжений КУА Проверка расчета чистой стоимости активов Блокирование операций КУА в случае нарушений Подготовка отчета для Совета и администратора НПФ Проблемный вопрос: Работа с несколькими хранителями (для нескольких НПФ)

7 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" КУА Организация бэк-офиса КУА Организация подготовки отчетности для государственных регуляторов Организация подготовки отчетности для Совета НПФ и администратора Организация расчетов чистой стоимости активов НПФ Автоматизация работы Формирование Резервного фонда Организация аналитической службы

8 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" АНАЛИЗ РЫНКОВ Рынок ценных бумаг Денежный рынок Рынок недвижимости Рынок банковских металлов Использование рейтингов

9 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" АНАЛИЗ РЫНКОВ Рынок ЦБ : Отечественных: Государственных Негосударственных Акций Облигаций Ипотечных ЦБ ЦБ ИСИ Сберегательных сертификатов банков Зарубежных Государственных Негосударственных Акций Облигаций

10 ОАО "Автоальянс-ХХІ век" Возможные конфликты интересов Между администратором и КУА Между интересами учредителей фонда и задачей КУА обеспечивать рост активов В случае приобретения активов для разных ИСИ и НПФ, которыми управляет КУА Между несколькими КУА, управляющими одним НПФ