Комплексная система управления корпоративными рисками Опыт ОАО «ММК» Докладчик: Бахчеева Мария Николаевна – зам. начальника отдела управления рисками ОАО. - презентация

1 Комплексная система управления корпоративными рисками Опыт ОАО «ММК» Докладчик: Бахчеева Мария Николаевна – зам. начальника отдела управления рисками ОАО «ММК»

2 Предпосылки развития процедур управления рисками на предприятиях Опасный характер производства Опасный характер производства Колебания спроса и предложения на продукцию и потребляемое сырье Колебания спроса и предложения на продукцию и потребляемое сырье Интеграционные процессы (слияния и поглощения) Интеграционные процессы (слияния и поглощения) Отраслевая конкуренция Отраслевая конкуренция Возрастающая волатильность финансовых рынков Возрастающая волатильность финансовых рынков Давление регулирующих органов Давление регулирующих органов Совершенствование механизмов корпоративного управления Совершенствование механизмов корпоративного управления

3 Формирование системы управления рисками ОАО «ММК» Заключение первого договора страхования имущества ОАО «ММК» от огня и других опасностей Заключение договоров обязательных видов страхования и страхование персонала Утверждение методических указаний по проведению расчетов коэффициента риска залогового портфеля ОАО «ММК» Формирование комплексной программы страховой защиты, включающей в себя имущественные риски, риски ответственности и социальное страхование Утверждение Положения об оценке риска инвестиционных проектов и Методики оценки риска неисполнения обязательств контрагентами ОАО «ММК» Утверждение положения о порядке оценки и снижения валютных рисков ОАО «ММК» и программы управления рисками в ОАО «ММК»

4 Особенности развития процедур управления рисками на ОАО «ММК» ( гг.) Оценка и управление рисками производились в отдельных зонах, имеющих осознанный наиболее высокий уровень риска и требующих немедленных мероприятий Оценка и управление рисками производились в отдельных зонах, имеющих осознанный наиболее высокий уровень риска и требующих немедленных мероприятий Процедуры, связанные с предупреждением риска, разрабатывались и внедрялись уже после появления «проблемы», т. е. после реализации риска, например, крупной аварии, значительных потерь от курсовой разницы в отчете о прибылях и убытках компании, увеличения случаев неисполнения обязательств контрагентами Процедуры, связанные с предупреждением риска, разрабатывались и внедрялись уже после появления «проблемы», т. е. после реализации риска, например, крупной аварии, значительных потерь от курсовой разницы в отчете о прибылях и убытках компании, увеличения случаев неисполнения обязательств контрагентами

5 Примеры фрагментарного управления рисками (проектный риск) Расчет абсолютных и относительных показателей риска инвестиционного проекта «Строительство портового терминала» Причина: Масштабное обновление основных производственных фондов, проводимое менеджментом компании начиная с 2002 года, явилось причиной роста проектных рисков Метод оценки: Имитационное моделирование (метод Монте-Карло)

6 Примеры фрагментарного управления рисками (кредитный риск) Оценка риска неисполнения обязательств контрагентом Причина: Пересмотр условий платежей с отдельными контрагентами с предварительной оплаты на поставку продукции с последующей оплатой или систему плановых платежей Методы оценки: Критериальный анализ, метод экспертных оценок

7 Примеры фрагментарного управления рисками (валютный риск) Причина: Размещение в 2002 году еврооблигаций на сумму 100 млн. евро и дальнейшее падение курса доллара по отношению к евро стало причиной потерь ОАО «ММК» от курсовой разницы Метод оценки: Value at Risk

8 Преимущества и недостатки фрагментарного подхода Позволяет показать эффективность подхода к принятию решений через анализ рисков в краткосрочной перспективе на конкретных реализованных проектах Позволяет показать эффективность подхода к принятию решений через анализ рисков в краткосрочной перспективе на конкретных реализованных проектах Не обеспечивает менеджмент организации, совет директоров и акционеров общими показателями рискованности бизнеса, важными для осуществления стратегии организации Не обеспечивает менеджмент организации, совет директоров и акционеров общими показателями рискованности бизнеса, важными для осуществления стратегии организации Отсутствует возможность предупреждать риски, которые на текущий момент еще не являются критическими, однако в будущем могут существенно повлиять на стабильность работы компании Отсутствует возможность предупреждать риски, которые на текущий момент еще не являются критическими, однако в будущем могут существенно повлиять на стабильность работы компании

9 Комплексный подход к управлению корпоративными рисками Принципы: -Единая терминология по рискам -Комплексный подход, охватывающий все существенные подразделения компании -Регламентация процедур по оценке и управлению Факторы успеха: -Поддержка со стороны высшего руководства и менеджеров среднего звена - Наличие эффективной команды специалистов (риск-менеджеров)

10 Необходимость создания независимого подразделения по управлению рисками Позволяет определить единую для всей компании стратегию по управлению рисками в зависимости от склонности к риску всего менеджмента компании Позволяет определить единую для всей компании стратегию по управлению рисками в зависимости от склонности к риску всего менеджмента компании Позволяет снизить уровень субъективности принимаемых решений и повысить эффективность деятельности компании через расчет показателей риска независимой службой по управлению рисками Позволяет снизить уровень субъективности принимаемых решений и повысить эффективность деятельности компании через расчет показателей риска независимой службой по управлению рисками Позволяет выработать единые методологии по оценке рисков Позволяет выработать единые методологии по оценке рисков Единая система риск-менеджмента должна обеспечивает возможность обобщения всех отдельных оценок различного рода рисков в единый показатель совокупного риска Единая система риск-менеджмента должна обеспечивает возможность обобщения всех отдельных оценок различного рода рисков в единый показатель совокупного риска

11 Основные проблемы при формировании системы риск-менеджмента Отсутствие единой терминологии рисков не только на уровне отдельной компании, но и в риск-менеджменте в целом Отсутствие единой терминологии рисков не только на уровне отдельной компании, но и в риск-менеджменте в целом Отсутствие заинтересованности со стороны высшего руководства Отсутствие заинтересованности со стороны высшего руководства Конфликт интересов с подразделениями компании, которые являются источниками риска Конфликт интересов с подразделениями компании, которые являются источниками риска Взаимодействие со службой внутреннего аудита или контрольно-ревизионной службой Взаимодействие со службой внутреннего аудита или контрольно-ревизионной службой

12 Возможные пути решения на примере ОАО «ММК» Формирование единой терминологии по управлению рисками на уровне подразделений и компании в целом Формирование единой терминологии по управлению рисками на уровне подразделений и компании в целом Подход к управлению рисками «снизу-вверх» на этапе внедрения, что позволяет показать эффективность отдельных элементов риск-менеджмента на практике для высшего руководства Подход к управлению рисками «снизу-вверх» на этапе внедрения, что позволяет показать эффективность отдельных элементов риск-менеджмента на практике для высшего руководства Привлечение внешнего консультанта на этапе внедрения комплексной системы Привлечение внешнего консультанта на этапе внедрения комплексной системы Внедрение культуры управления рисками, понимания «полезности» системы риск-менеджмента для менеджеров и специалистов Внедрение культуры управления рисками, понимания «полезности» системы риск-менеджмента для менеджеров и специалистов Разделение полномочий по управлению рисками с подразделением внутреннего аудита Разделение полномочий по управлению рисками с подразделением внутреннего аудита

13 Приглашаем к сотрудничеству! Наши координаты: Отдел управления рисками ОАО «ММК» Тел. (3519) Факс (3519)