Междисциплинарные исследования в экономике Сергей Гуриев Ректор Российской экономической школы Современная экономическая наука и образование в России Excellence in economics in Russia 900igr.net

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 2 Об экономической науке часто говорят, что Экономика – не наука Сколько экономистов, столько и мнений Экономика годится только для описания совершенного рынка Экономика не учитывает политических институтов, социальных взаимодействий и психологических особенностей процесса принятия решений Экономические модели абстрактны и не приносят пользы

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 3 Экономика не наука? На самом деле это вполне наука: –Экономическая теория: предположения теоретическая модель тестируемые гипотезы –Прикладная экономика: сбор данных (+ натурные эксперименты + лабораторные эксперименты) проверка гипотез На самом деле экономисты согласны друг с другом почти во всем Но: –экономика – молодая наука (как, например, физика 300 лет назад) отсюда и много остающихся разногласий –экономика – общественная наука не все эксперименты можно поставить (как в астрономии) исследователь – часть исследуемой системы –точность экономических моделей выше в равновесных, а не переходных/развивающихся экономиках

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 4 Современная экономика – это не учебник первого курса Учебник Economics первого курса – это экономика летней давности –Это до сих пор верно, но с тех пор огромный прогресс Современная экономика (преподается в магистратуре и докторантуре) учитывает и несовершенства рынка, и несовершенства государства, и взаимодействие экономики и политики, и взаимодействие экономики и институтов Поэтому именно современная экономика актуальна для России

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 5 Экономика – абстрактная наука? Социально-экономическая политика в США, Европе, многих развивающихся странах разрабатывается экономистами Во многих развивающихся странах социально-экономические реформы проводятся только в сопровождении экономических исследований –Пример: PROGRESA/Oportunidades в Мексике в 1990 х –Повсеместное использование современных экономических исследований в осуществлении реформ и экономической помощи –Деятельность Глобального фонда Макроэкономика – огромные достижения (несмотря на сегодняшний кризис) –В последние десятилетия амплитуда бизнес-циклов резко сократилась –Экономисты не могут угадывать момент кризиса, но помогают оценивать глубину и разрабатывать ответ Даже экономическая теория дает неожиданные практические применения –Экономисты помогают разрабатывать аукционы (Нобелевская премия 2007)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 6 В чем согласны экономисты Частная собственность и конкуренция создают стимулы к повышению эффективности Для снижения инфляции нужны независимость Центрального банка и сбалансированный бюджет В «маленькой» экономике даже односторонняя либерализация внешней торговли соответствует национальным интересам

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 7 О чем спорят экономисты Как в каждом конкретном случае строить экономические институты и обеспечивать условия для роста Как в каждом конкретном случае сопоставить несовершенство рынка и несовершенство государства Как справляться с психологией стадного поведения в конкретных случаях (пузыри на рынках акций, недвижимости и т.д.) и как управлять ожиданиями и доверием

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 8 Методология В 1950 е годы произошла быстрая формализация экономической науки Современная экономическая наука: формальная наука с аксиомами, теоремами и проверкой гипотез Три ключевых изменения в последние десятилетия 1. Конвергенция между макроэкономикой и микроэкономикой –Все макроэкономические теории используют микроэкономические основания 2. Резкий прорыв в области качества данных и эконометрических методов –Не только многофакторные регрессии МНК (метод наименьших квадратов), но и использование панельных данных, инструментальных переменных, различий-в-разностях –В других социальных науках по-прежнему сопоставление средних значений и регрессии МНК 3. Междисциплинарные исследования –Использование представлений о человеке и обществе из психологии, социологии, политологии, юриспруденции и т.д.

Микроэкономические обоснования макромоделей

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 10 Современная парадигма Как в микро-, так и в макроэкономике один и тот же подход к построению моделей Постановка: четко определены –Игроки («агенты») –Возможные действия («стратегии») агентов –Целевые функции агентов –Информация, которой располагают агенты Решение: –Находим «равновесие» - поведение агентов, от которого им не выгодно отклоняться –Исследуем соответствующее распределение ресурсов и его свойства – например, с точки зрения «общественного благосостояния» Сегодня нет публикаций макроэкономических моделей без микро оснований

Прогресс в эконометрике

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 12 Традиционный инструмент – регрессии МНК Простые парные корреляции (однофакторные регрессии) учитывают влияние одного фактора Y=a*X+b Надо учитывать и другие факторы многофакторная регрессия Y=a 1 *X 1 +a 2 *X 2 +…+b Пример: сходимость стран по уровню ВВП на душу населения Теория предсказывает, что бедные страны должны расти быстрее –Отрицательная корреляция между подушевым ВВП в 1960 г. и темпом роста в –Такой корреляции в данных не наблюдается («абсолютная сходимость не имеет места») –Но с учетом других факторов (уровня сбережений, образования, темпа роста населения) страны с низким начальным уровнем действительно растут быстрее («условная сходимость имеет место»)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 13 Условная сходимость Источник: Барро (1991) Без учета других факторов С учетом других факторов Начальный уровень ВВП на душу населения Ср. темп роста ВВП на душу

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 14 Проблемы регрессионного анализа Зависят от третьей переменной Двусторонняя причинно-следственная связь –Уровень неравенства и экономический рост? –Институты и экономический рост? –Открытость экономики и экономический рост? Сегодня практически невозможно опубликовать статью в ведущем научном журнале с «простой» регрессией

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 15 Инструментальные переменные X зависит от Y, но и Y зависит от X Как разорвать этот круг? Допустим, есть переменная Z, которая влияет на X и не связана (напрямую) с Y Тогда удается количественно оценить причинно-следственную связь X Y XYZ Y=F(X) X=F(Y,Z) Y X Z

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 16 Пример: институты и экономический рост Институты влияют на экономический рост Но и в богатых странах легче улучшать экономические институты Инструмент? Асемоглу-Джонсон-Робинсон: смертность европейских колонистов от местных болезней 500 лет назад –В колониях, где европейцы жить не могли (Африка), они устанавливали extracting institutions –В колониях, где европейцы жить могли (Америка), они устанавливали такие же институты, как в Европе –Институты инерционны Смертность колонистов 500 лет назад не влияет на экономический рост в 20 веке сегодня – кроме как через институты Можно оценить причинно-следственную связь между институтами и ростом –Результат: связь имеет место

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 17 Пример из России Двусторонняя причинно-следственная связь между источником информации и политическими предпочтениями –Зрители Фокс голосуют за республиканцев Но значит ли это, что Фокс влияет на результат выборов?! Ениколопов-Журавская-Петрова: эффект НТВ на выборах 1999 г. –На выборах 1999 г. НТВ не поддерживал Единство –Получил технические мощности 4-го канала В 1999 г. покрывал не всю территорию России Покрытие не зависит от политических предпочтений, можно использовать как инструмент –Результат: эффект НТВ на результаты выборов в 5 раз сильнее, чем эффект Фокс в Америке

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 18 Панельные данные и различие в разностях Реформа воздействует на группу X Рассмотрим контрольную группу Y (без реформы) Сравним различия между X и Y до и после реформы Подход неидеальный, но учитывает все факторы X и Y, которые не меняются во времени (или их изменение во времени не коррелирует с наличием/отсутствием реформы)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 19 Пример: финансовое развитие и рост Финансовое развитие помогает экономическому росту Но и финансовые институты легче развивать в богатых странах Раджан-Зингалес: Рассмотрим различия между одними и теми же отраслями в разных странах Посмотрим, насколько они зависят от внешнего финансирования в США (страной с «совершенной» финансовой системой) Теперь используем это ранжирование для прочих стран и оценим различия в росте выпуска финансово-зависимых и прочих отраслей в странах с развитыми и неразвитыми финансовыми институтам Существенный эффект финансового развития на рост отраслей

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 20 Пример из России: дебюрократизация Один и тот же пакет федеральных законов о дебюрократизации был принят в начале 2000 х (Не)исполнялся в разных регионах по-разному Яковлев-Журавская: –Данные по 2000 малых фирм в 20 регионах –Законы в этих регионах исполнялись по-разному В зависимости от региональных политических факторов –Как разная интенсивность реформы повлияла на различия между фирмами в «дебюрократизирующихся» и прочих регионах ? Существенные различия в росте малого бизнеса

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 21 Иногда инструмент найти трудно: политические институты и экономический рост Факты В мире (почти) нет богатых недемократических стран Демократии и не демократии в среднем растут с почти одинаковым темпом –Демократии немного быстрее, но с учетом прочих факторов эффект статистически незначим –Но темп роста не демократий гораздо менее устойчив Китай при Мао – экономическая катастрофа, Куба при Кастро – нулевой рост При Пиночете был и рост, и спад При достижении определенного уровня дохода на душу населения демократия «консолидируется» –Ни одна страна, более богатая, чем Аргентина в 1976 г., не перешла от диктатуры к демократии. (Россия перешла этот уровень подушевого ВВП в 2007 гг.) Есть ли связь? В какую сторону причинно-следственная связь? Пока нет хороших инструментальных переменных –Например, наличие нефти – плохой инструмент (связан и с экономикой, с политикой)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 22 Демократия и ВВП на душу населения, 2007

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 23 Демократия и рост ВВП на душу населения,

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 24 Политический режим и экономический рост: другие методы Matching (Персон-Табеллини, 2008) –Демократизации приводят к увеличению темпов роста на 1% по сравнению с похожими странами, которые не демократизируются –Переходы от демократии к диктатуре приводят к снижению темпов роста на 2% Event studies: –Неожиданная смерть диктатора приводит к ускорению экономического роста

Многодисциплинарность или «экономический империализм»

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 26 Экономисты занимаются не только экономикой Почти половина сессий ежегодной конференции Американской экономической ассоциации посвящена другим наукам –финансы –политология –право –социология –психология (следующий шаг: нейрономика) –здравоохранение и окружающая среда

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 27 Экономический империализм Современная экономика – междисциплинарна –Экономисты моделируют общественные и политические институты –Экономисты исследуют вопросы, которые раньше относились к политологии, правоведению, социологии, психологии –Другие общественные науки быстро меняются под воздействием экономической экспансии Но использует ту же – количественную – методологию Методология позволяет формулировать, коммуницировать и отвергать модели

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 28 Чем экономика отличается от других наук Экономика – в отличие от других общественных наук – похожа на естественные науки предположения формальные выкладки теоремы тестируемые гипотезы эмпирические исследования с использованием данных Проблема: При формальном моделировании приходится пренебрегать «мелочами»

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 29 Экономический империализм начался не сегодня В старые времена экономика не была отдельной наукой –Адам Смит –Макс Вебер Но современная волна экономического империализма возникла как раз после того, как экономика превратилась в успешную науку –Гэри Беккер –Ed Lazear «Economic Imperialism» –Стив Левитт «Фрикономика» Почему? –Успешный исследовательский метод ищет новых применений –Проблемы неоклассической парадигмы

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 30 Неоклассический синтез 1950 х Рассмотрим экономическое равновесие в общем случае –много потребителей, товаров, фирм, даже можно добавить динамическое развитие и неопределенность В этом случае децентрализованное рыночное равновесие эффективно Более того, любое эффективное распределение ресурсов можно реализовать как рыночное равновесие ! Плюс Теорема Коуза Плюс Теорема Модильяни-Миллера

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 31 Проблема Эти результаты верны при следующих предположениях Нет информационной асимметрии Рынки полны (в том числе финансовые рынки) Контракты полны (суды компетентны, неподкупны, эффективны) Нет экстерналий Нет монополий В реальной жизни все по-другому....КАК?

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 32 Теория контрактов Асимметричная информация Ненаблюдаемые действия Неполные контракты (суды не знают всего того, что знают участники контрактов) Теория контрактов объясняет как создавать стимулы в этих условиях(когда не выполнены условия теоремы Коуза)...(и почему важны не только формальные контракты, но и права собственности и неформальные стимулы)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 33 Финансы Теорема Модильяни-Миллера – структура капитала не имеет значения (при тех же идеалистических предположениях) –на сколько кусков не разрежешь пиццу, ее размер не изменится В жизни все по-другому –структура капитала определяет стимулы (см. теорию контрактов) –если акционеров слишком много, за менеджерами никто не следит (проблема безбилетника) и тд –если дать менеджерам слишком сильные стимулы, они будут максимизировать курс акций в краткосрочной перспективе за счет долгосрочной

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 34 Политология Люди голосуют не только сердцем, но и кошельком Политики – оппортунисты и манипулируют ожиданиями и обещаниями Поэтому экономический аппарат абсолютно адекватен Типичные вопросы: –Президентская или парламентская республика? –Партийные списки или одномандатные округа? –Децентрализация или унитарное государство? –(недавно) Как устроена жизнь в диктатуре/несовершенной демократии? –Есть ли связь между демократией и экономическим ростом?

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 35 Дискриминация Почему имеет место дискриминация, ведь это не выгодно работодателям? Теория статистической, рациональной дискриминации –Представитель дискриминируемой группы знает, что работу все равно, не дадут, зачем инвестировать в навыки, необходимые для нее –Работодатель знает, что эта группа все равно не инвестирует в навыки

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 36 Демография Ребенок приносит радость, но эта радость не является бесконечной Рождение ребенка – это много времени Стоимость времени у разных родителей разная Дополнительные факторы – детская смертность, стоимость образования, пенсионная система Поэтому «демографический переход» В бедных странах – надо родить много детей, чтобы те, кто выживут, обеспечили бы старость В богатых странах – родить мало детей, но дать им хорошее образование Непосредственные следствия Платить деньги за детей (например, «материнский капитал») – поощрять рождаемость в бедных семьях –гораздо важнее социальные услуги (детсады) или время Отпуска для отцов –для того, чтобы побороть дискриминацию на рынке труда, надо заставлять отцов брать отпуск по уходу за ребенком

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 37 Экономика здравоохранения и стоимость жизни Медики ненавидят экономистов за цинизм –Поэтому даже в Америке нет рынка почек, –Но есть kidney exchange (механизмы разработаны учеными-экономистами) –Эффективность этих механизмов действительно спасает жизни –Но и медиков можно понять: экстерналии, мораль, клятва Гиппократа Но: здоровье и даже жизнь имеют цену –Иначе страховки бы стоили бесконечно много –А на повышение безопасности производства нельзя было бы жалеть никаких денег –Как показывают вычисления, статистическая ценность жизни конечно, хотя и существенно выше ВВП на душу населения в течение жизни Человек – это не только то, что он зарабатывает Как правило те, кто говорят, что человеческая жизнь бесценна, хотят вести себя так, как если бы она была бесплатна

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 38 Социальный капитал и доверие Людям не все равно, что о них подумают другие –так как завтра жизнь не кончается Социальный капитал: количество связей, о которых заботятся люди, количество ограничений оппортунистического поведения Неформальные стимулы могут быть сильнее формальных –иногда за хорошее поведение лучше не платить совсем, чем платить мало история про то, как израильские родители забирали детей из детского сада

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 39 Социальный капитал и «экономика беззакония» Авинаш Диксит: Economics of Lawlessness. Что происходит, если законов нет? Возникают ли альтернативные механизмы? –Частные посредники для исполнения контрактов мафия –Частные посредники для сбора информации (и хранения репутаций) кредитные бюро, СМИ От чего зависит эффективность альтернативных механизмов? Прямая связь с социологией («сила слабых связей»)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 40 Взаимность На самом деле, люди ведут себя хорошо, даже с теми, кого они больше не увидят Эксперименты: лабораторные игры подтверждают важность отвращения к несправедливости и ценности взаимности самой по себе Нейрономика: можно найти, какая доля мозга за это отвечает

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 41 Счастье Экономисты начали мерять «счастье» –субъективная удовлетворенность жизнью Человек – в отличие от homo economicus – быстро адаптируется к самым страшным несчастьям –Поэтому традиционные экономические модели не всегда точно применимы –Человек начинает играть в игры не с другими людьми, а со своими будущими «я» –И тем не менее, можно моделировать и исследовать «счастье»

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 42 Парадокс Истерлина? В Ричард Истерлин показал, что после достижения 20 тыс. долларов США на душу населения дальнейший рост доходов не приносит счастья –Увеличение относительного дохода приносит удовлетворение Богатые американцы более счастливы, чем бедные –Но если у всех американцев доходы растут на одну и ту же величину, это не делает никого более счастливым

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 43 Недавние исследования Более современные данные и методы показывают, что парадокс Истерлина не имеет места Рост доходов увеличивает удовлетворенность При этом количественный эффект примерно один и тот же во всех странах: – увеличение ВВП на 10% приводит к увеличению счастья (по 10- балльной шкале) на Этот эффект имеет место и в переходных экономиках –Рост увеличивает удовлетворенностью жизнью во всех переходных экономиках, в том числе и в России –Микроэкономический анализ позволяет решить «загадку неудовлетворенности жизнью в переходных экономиках»

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 44 Удовлетворенность жизнью и ВВП на душу населения (Стивенсон и Уолферс, 2008)

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 45 ВВП и счастье в России

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 46 Индивидуальные доходы и счастье в России

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 47 Возраст и удовлетворенность жизнью в переходных и прочих экономиках

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 48 Поведенческая экономика Эксперименты показывают, что люди «ограниченно рациональны» –Действуют на основании «эвристических моделей», а не расчетов Экстраполируют неадекватный опыт Экономят ресурсы на памяти и расчетах(?) Поведенческая экономика: –Формальные модели поведенческих нерегулярностей Придерживается строгой экономической парадигмы Агенты рационально распоряжаются ресурсами, учитывая нерациональность

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 49 Самоуверенность и сверхоптимизм «Все дети в нашей школе лучше среднего» «Каждый водитель знает, что он входит в лучшие 20% водителей» Избыточная самоуверенность – рациональный ответ на неопределенность –Мы максимизируем матожидание полезности. –Чем мы оптимистичнее, тем выше сегодняшнее представление о завтрашней полезности, тем мы счастливее –Поэтому водители забывают о своих ошибках Против оптимистичных и самоуверенных инвесторов можно сыграть на финансовом рынке –Проблема в том, что возможности для коротких продаж ограничены –Поэтому время от времени возникают пузыри

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 50 Поведенческая экономика: не просто забавные факты Делла Винья – Мальмендьер: –американцы покупают долгосрочные абонементы в фитнес-клуб … зная, что будут ходить реже, чем надо для того, чтобы их окупить … но зная, что деньги уплачены, они все равно будут ходить чаще, чем в случае покупки разовых билетов таким образом, рационально переплачивают, чтобы заставить себя чаще заниматься спортом Алесина-Анджелетос, Бенабу-Тироль –Предположение о том, насколько справедливо устроен мир, объясняют различие в размере государства между США и Европой –Американцы верят в «американскую мечту», индивидуализм голосуют за низкие налоги низкие налоги и субсидии благосостояние зависит от индивидуума вера в индивидуализм подтверждается Легче заставить себя работать, труднее откладывать на завтра то, что можно сделать сегодня –В Европе – наоборот

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 51 Animal Spirits в макроэкономике Акерлоф и Шиллер 2009 Поведенческая экономика широко используется в микро-экономике и финансах Сегодняшний кризис показал необходимость использовать ее в макроэкономике Книга Акерлофа и Шиллера конкретизирует идею «жизнерадостности» (animal spirits) Кейнса Исследовательская повестка в макроэкономике на ближайшие годы

9 октября 2009 г. Сергей Гуриев 52 Заключение Экономика сделала огромный прогресс в последние десятилетия –Методология создания и тестирования моделей –Расширение предмета исследования и обобщение предположений о поведении человека и общества Создан аппарат для измерения экономических и политических институтов и их влияния на экономику –Можно утверждать, что институты влияют на рост И инструментарий количественной оценки реформ на микроэкономическом уровне Но по-прежнему остается много нерешенных вопросов –Например, в области роли государства в экономике Необходимо взвешивать «за» и «против» в каждом конкретном случае