Резервы по договорам страхования жизни с точки зрения с US GAAP А. Лельчук, Независимый актуарий, к.т.н.

2 В конце 1960, начале 1970 годов Общепринятым бухгалтерским принципам (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) для страхования жизни было уделено значительное внимание со стороны отрасли, инвесторов и комиссии по ценным бумагам. У инвесторов росло осознание того, что предписанная финансовая отчетность не давала осмысленных финансовых показателей работы компаний. Это было связано с тем, что предписанная бухгалтерская практика исторически концентрировалась на поддержании платежеспособности компании с упором на консервативное оценивание активов и обязательств. Методы оценивания и степень консервативности ставили под вопрос пригодность предписанной отчетности для оценки истинной долгосрочной прибыльности и финансового прогресса компаний по страхованию жизни.

3 Потребителями финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с US GAAP являются: поставщики капитала, акционерного или долгового, финансовые институты, инвестиционные банки, частные инвесторы, коммерческие банки, брокеры и дилеры, консультанты, аудиторы, аналитики, рейтинговые агентства и т.д. Для этих потребителей важно понимание долгосрочной прибыльности компании. Вероятно именно поэтому, целью стандартов US GAAP является не платежеспособность компании, а равномерность признания прибыли.

4 Данный вопрос рассмотрим на примере смешанного страхования жизни со сроком страхования, равным пяти годам. Для простоты будем считать, что: смертность отсутствует (или настолько мала, что ею можно пренебречь) доходность инвестиций равна нулю.

Равномерные издержки. Без учета расторжений ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв

Равномерные издержки. С учетом расторжений Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % % Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % %

7 Обычно считается, что по сравнению с брутто резервом нетто резерв – просто упрощение, используемое для упрощения расчетов или в связи с нехваткой данных. Из рассмотренных двух слайдов видно, что у этих методов есть и иные отличия, в частности использование нетто резервов привело к равномерному признанию прибыли, тогда как применение брутто резервов – к признанию прибыли на момент вступления договора страхования в силу.

Неравномерные издержки. Без учета расторжений-1 ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв

Неравномерные издержки. Без учета расторжений - 2 ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Цильмер. резерв

Как и прежде, применение брутто резервов привело к признанию прибыли на момент вступления договора страхования в силу. Применение цильмеризации устранило убытки первого года и обеспечило равномерное признание прибыли. Примечание. Цильмеризация не всегда полностью устраняет начальные убытки и обеспечивает равномерное признание прибыли.

Неравномерные издержки. C учетом расторжений-1 Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Нетто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % % Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Брутто резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % %

Неравномерные издержки. С учетом расторжений - 2 Наконец добрались до US GAAP! Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва Прибыль Цильм. резерв Действ. договоры На один договор 1100% % % % % Итого:450% Резервы в соответствии с US GAAP Год Рез. ПособийОАР Сумм. резерв

13 Расчет резервов пособий и отложенных аквизиционных расходов в соответствии с US GAAP Резерв пособий учитывает обязательства по выплате пособий и издержкам на поддержание действия договора. Премия = ( )/4.5=81.11 Резерв рассчитывается проспективными методом. Для примера, резерв пособий на конец первого года = 356 – – × 3.5 = 76.7 Премия для расчета резерва ОАР = 40/4.5 = 8.89 Резерв отложенных аквизиционных расходов рассчитывается проспективными методом. На конец первого года он равен: 0 – 8.89 × 3.5 = Резерв ОАР отрицателен и учитывается в активах.

Единовременный взнос -1 ГодВзносВыплатыИздержки Рост резерва пособий Прибыль Резерв пособий Нетто резерв Резерв издержек

Единовременный взнос – 2. Год Действ. договоры ВзносВыплатыИздержки Рост резерва пособий Прибыль по FAS60 Рост резерва непризнан. прибыли Прибыль FAS % % % % % Год Резерв пособий Резерв непризнан. прибыли

16 В случае единовременного взноса, применение нетто и брутто резервов дало одинаковый результат (поскольку мы формируем резерв издержек) - вся прибыль признается на дату вступления договора в силу. Тот же результат давало и применение стандарта FAS60, поскольку при единовременном взносе резерв ОАР не создается. Это не устраивало разработчиков американских стандартов, поэтому в более новом стандарте FAS97 было предписано создание резервов прибыли для обеспечения равномерного признания прибыли, пропорционального объему действующего страхования.