Взаимодействие регистраторов и депозитариев: что появилось нового?

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Принцип одного окна – заслуга реформы КД ! Принцип одного окна – одно из достижений реформы корпоративных действий. Акционер для реализации своих прав имеет права, а по части – должен будет обращаться в свой учетный институт: -Учитываешь акции у депозитария? Реализовывай свои права через него! -Учитываешь в реестре? Иди к регистратору! Возможность реализации прав по ценным бумагам через институты учетной системы регистратор эмитент депозитарий

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Взаимодействие «окон» - усиление роли ЭДО Взаимодействие учетных институтов должна идти в электронном виде: -Это удобство, комфорт -Быстрота взаимодействия.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Зарождение?! Подготовительным этапом модернизации тут следует считать совместную работу как регулятора, так и регистраторов и депозитариев, СРО - с целью создания условий для обязательного наличия электронного документооборота между регистратором и депозитарием. Не так давно было сложно представить, что бы можно было взаимодействовать с участниками финансового рынка по каналам электронного документооборота. Нормальное взаимодействие между регистраторами и номинальными держателями (депозитариями) в электронном виде началось вовсе не так давно – активная «часть» развития пришлась на г.г г. - ВТБ Регистратор один из первых наладил ЭДО с НРД.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Новый импульс?! -Появление центрального депозитария, взаимодействие с которым возможно исключительно в электронном виде (п.1 ст. 12, Федерального закона от N 414-ФЗ "О центральном депозитарии") -требование о проведении сверок между регистратором и депозитарием (пункту 11 приказа ФСФР России от N 12-78/пз-н)

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Получение информации у своего депозитария Большинство акционеров держат свои акции в депозитарии, торгуют акциями, взаимодействуют со своим брокером. С таких акционеров началось новые изменение законодательства: - Информация о собрании, все материалы по нему, итоги собрания направляются в адрес депозитария. - А депозитарий доводит информацию до акционеров, которые являются его клиентом, в том виде, который оговорен в договоре между депозитарием (брокером) и акционером. Регистратор Эмитент Депозитарий (номинальный держатель)

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Форматы?! Электронным документом следует считать документ, созданный изначально в «бездумажном» виде. Электронный документ должен подразумевать и «машиночитаемость» документа – т.е. иметь формат, который может быть понят системой ЭДО. Т.е. – такой документ должен быть в специальном формате. Общий формат Международный формат FFM в рамках форматов FCDR_12_02 и FCDR_13_01 (ПАРТАД) ISO (15022) Используется для взаимодействия с ЦД Множественность форматов и необязательность для номинальных держателей (не ЦД) – это проблема развития! ВТБ Регистратор поддерживает оба формата. Множественность форматов и необязательность для номинальных держателей (не ЦД) – это проблема развития! ВТБ Регистратор поддерживает оба формата. + Доп. формат – FCA_14_01 (ПАРТАД) – локальный формат

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Электронное (?) голосование через депозитарий Что это? Это возможность проголосовать через свой депозитарий. Такую возможность законодательно дали акционерам, чьи акции учитывает депозитарий – как самой активной части инвесторов. Взаимодействие между эмитентом (через регистратор) и депозитарием, учитывающим акции акционера – производится исключительно в электронном виде. Со 2 августа 2014 г.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Эмитент Регистратор НРД (центральный депозитарий) Акционер Номинальный держатель Акционер Номинальны й держатель Акционер

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Проблема «спроса» и «предложения»! Акционер направляет своему депозитарию, если это предусмотрено договором между акционером и депозитарием, оговоренным договором способом – некий документ о том, как он проголосовал. Разные депозитарии (брокеры) реализуют эту возможность по-разному: -Через интернет в личном кабинете -Через подачу специального распоряжения -Через своего личного брокера Способы реализует сам депозитарий – а акционер выбирает из них ему нужный. Номинальный держатель Акционер В итоге – Регистратор направляет, НРД рассылает далее, но отклик – минимален! В итоге – Регистратор направляет, НРД рассылает далее, но отклик – минимален!

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Электронное голосование Согласно п.2 ст «О рынке ценных бумаг» Эмитент, если в реестре открыт счет центрального депозитария, обязан обеспечить (через регистратора) возможность участия в собрании владельцев ценных бумаг путем направления электронного документа Согласно п.2 ст «О рынке ценных бумаг» Владелец, права которых учитываются номинальным держателем, вправе принять участие в собрании путем дачи указаний номинальному держателю рекомендует Эмитенту Кодекс корпоративного поведения (п. 20) рекомендует Эмитенту при наличии соответствующих технических условий создавать системы, позволяющие акционерам принимать участие в голосовании с помощью электронных средств - рекомендуется предусматривать возможность заполнения бюллетеня для голосования в электронной форме, например через личный кабинет на сайте. С г. Аналогичная норма так же вступит в силу в законе об акционерных обществах. Любой Владелец, сведения о котором имеются у Регистратора, вправе принять участие в собрании путем электронного голосования через web- кабинет ВТБ Регистратор обеспечивает оба варианта электронного голосования

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Голосование через сайт Регистратора – как альтернатива Эмитент Регистратор НРД (центральный депозитарий) Акционер Номинальный держатель Акционер Номинальны й держатель Акционер Web-кабинет Акционер ……….. Акционер

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 И снова Форматы?! Электронным документом следует считать документ, созданный изначально в «бездумажном» виде. Электронный документ должен подразумевать и «машиночитаемость» документа – т.е. иметь формат, который может быть понят системой ЭДО. Т.е. – такой документ должен быть в специальном формате. Локальный формат Международный формат XLS Применялся для взаимодействия с ЦД максимум до 0 ктября 2015 Остается форматом и сейчас! ISO (15022) Используется для взаимодействия с ЦД Множественность форматов и необязательность для номинальных держателей (не ЦД) – это проблема развития! ВТБ Регистратор поддерживает оба формата. Множественность форматов и необязательность для номинальных держателей (не ЦД) – это проблема развития! ВТБ Регистратор поддерживает оба формата. + Доп. формат – FCA_14_01 (ПАРТАД) – локальный формат

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Реализация прав через учетный институт предыстория…. Реализация права на получение дивидендов уже с 2014 года реализовано по «каскаду». Передача значимой информации для целей выплаты идет в основном через ЭДО-взаимодействие между Регистратором и НД. Сведения о невыплаченных дивидендах, запросы на повторную выплату – идет по каналам ЭДО- взаимодействие между Регистратором и НД. ФОРМАТЫ???

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Реализация прав через учетный институт ФЗ 210-ФЗ …. Развитие…. Акционер Счет Депо / счет в реестре Реализация прав Только через институт Можно через институт Вовлечение учетных институтов в реализацию прав. Принцип одного окна. Вовлечение учетных институтов в реализацию прав. Принцип одного окна.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Реализация прав через учетный институт Реализация прав по ценным бумагам только через депозитарий ПРАВА, КОТОРЫЕ МОГУТ БЫТЬ РЕАЛИЗОВАНЫ ТОЛЬКО ЧЕРЕЗ НД (ДЕПОЗИТАРИЙ) приобретение ценных бумаг обществом (ст. 72 ФЗ «Об акционерных обществах») выкуп акций обществом по требованию акционеров (ст. 75 ФЗ «Об акционерных обществах») преимущественное право приобретения ценных бумаг (ст. 40 ФЗ «Об акционерных обществах) добровольное предложение о приобретении акций (ст ФЗ «Об акционерных обществах») обязательное предложение о приобретении акций (ст ФЗ «Об акционерных обществах») обязательный выкуп акций по требованию владельца более 95% акций (ст ФЗ «Об акционерных обществах») погашение ценных бумаг Взаимодействие с НД – только в электронном виде ФОРМАТЫ??? Взаимодействие с НД – только в электронном виде ФОРМАТЫ???

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Реализация прав через учетный институт Реализация прав может быть осуществлена через депозитарий ПРАВА МОГУТ БЫТЬ РЕАЛИЗОВАНЫ ЧЕРЕЗ НД (ДЕПОЗИТАРИЙ) ЛИБО ЧЕРЕЗ НД ЛИБО «САМОСТОЯТЕЛЬНО» требование созыва (проведения) общего собрания владельцев ценных бумаг внесение вопросов в повестку дня общего собрания владельцев ценных бумаг выдвижение кандидатов в органы управления и иные органы эмитента, являющегося акционерным обществом участие в общем собрании владельцев ценных бумаг и осуществление права голоса ….. Взаимодействие с НД – только в электронном виде ФОРМАТЫ??? Взаимодействие с НД – только в электронном виде ФОРМАТЫ??? Что делать, если НД не может? Проблема спроса и предложения.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Лицензионные требования Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг" (утв. Банком России N 481-П ) Зарегистрировано в Минюсте России N Обмен документами в электронной форме с электронной подписью, в том числе с усиленной электронной подписью, между регистратором и его обособленными подразделениями, между регистратором и номинальными держателями ценных бумаг, между регистратором и его трансфер-агентами, а также обеспечение регистратором возможности обмена документами в электронной форме с электронной подписью, в том числе с усиленной электронной подписью, с зарегистрированными лицами путем предоставления электронных сервисов удаленного доступа к услугам регистратора. При этом соискатель лицензии на момент представления документов для получения лицензии в Банк России должен располагать программно- техническими средствами, необходимыми для указанного обмена документами. Взаимодействие с НД – только в электронном виде ФОРМАТЫ??? Взаимодействие с НД – только в электронном виде ФОРМАТЫ??? Что делать, если НД не может? Проблема спроса и предложения.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Уведомление не только по ОСА Да здравствует Суд!…. необходимость уведомления всех акционеров (по каскаду) о наличии заявлений в суде об оспаривании решений ОСА или об оспаривании сделок, о возмещении причинённых обществу убытков. ФОРМАТЫ??? Доведение информации? Договор?

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Лицензионные требования Положение о лицензионных требованиях ….. (утв. Банком России N 481-П ) Зарегистрировано в Минюсте России N Обеспечение лицензиатом, осуществляющим ведение реестров владельцев ценных бумаг публичных акционерных обществ, приема документов от зарегистрированных лиц через свои филиалы и (или) трансфер-агентов с 1 июля 2016 года не менее чем в тридцати субъектах Российской Федерации, с 1 июля 2017 года - не менее чем в сорока субъектах Российской Федерации, с 1 июля 2018 года - не менее чем в пятидесяти субъектах Российской Федерации, с 1 июля 2019 года - не менее чем в шестидесяти субъектах Российской Федерации. Федеральный закон от N 39-ФЗ Статья 8.1. Трансфер-агенты 1. Регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев эмиссионных ценных бумаг, вправе привлекать для выполнения части своих функций, предусмотренных настоящим Федеральным законом, иных регистраторов, депозитариев и брокеров (далее - трансфер-агенты). 7. Регистратор и трансфер-агент обязаны при взаимодействии друг с другом осуществлять обмен информацией и документами в электронной форме.взаимодействии друг с другом осуществлять обмен информацией и документами в электронной форме. Усиление роли взаимных интересов с депозитариями

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Дорогу осилит идущий Развитие электронных сервисов – это неизбежное благо и это понимают все участники рынка, а самое главное это понимает и поддерживает регулятор. Участникам рынка лишь надо помогать и словом и делом регулятору. Ведущие регистратору уже давно обеспечивали прием указанных заявлений и требований по выкупам, обязательному, добровольному и принудительным выкупам: эмитенты привлекали регистратора в качестве агента по приему заявлений. Информирование акционеров о корпоративных процедурах по sms или так же реализовались и ранее: например, при размещении дополнительного выпуска акций Банка ВТБ – со стороны ВТБ Регистратора было произведено информирование акционеров об удовлетворении заявлений с направлением необходимой информации как по , так и по sms. А возможность голосовать через web-кабинет ВТБ Регистратор, возможность задать удаленно вопросы на ОСА, как отмечалось выше, может обеспечить уже сейчас. Взаимодействие Регистраторов с депозитариями можно считать налаженной – проблемы есть, но они технического характера и не носят принципиального оттенка. Усиление роли взаимных интересов с депозитариями Увеличение роли Электронного Документооборота Усиление роли взаимных интересов с депозитариями Увеличение роли Электронного Документооборота

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 В ногу со временем! 2007 г. - ВТБ Регистратор один из первых наладил ЭДО с НРД г. - проведена sms и рассылка акционерам Банка ВТБ о дополнительном выпуске акций г. - направление материалов собраний эмитентов в адрес номинальных держателей г. - обеспечение электронного голосования для акционеров, учитывающих ценные бумаги в депозитарии г. - ВТБ регистратор один из первых перешел на использование нового международного формата во взаимодействии с ЦД – ISO г. - активное участие в создании Web-кабинета НРД ВТБ Регистратор первый среди регистраторов подключился к Web-кабинету НРД для передачи данных по корпоративным действиям г. - запущен уникальный собственный сервис Web-кабинет для электронного голосования, который обеспечивает электронным голосованием всех акционеров, включая клиентов депозитария ……

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Электронные сервисы ВТБ Регистратора – Версия 3.0 -Личный кабинет акционера -Личный кабинет эмитента -Электронное голосование для ВСЕХ акционеров* -Система мониторинга собственности -Смс и информирование -Интернет-конференции *независимо от того, где учитываются акции – в депозитарии или в реестре напрямую

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ АКЦИОНЕРА (ЭЛЕКТРОННОЕ ГОЛОСОВАНИЕ) Это уникальный сервис обеспечения волеизъявления акционера независимо от того, где он учитывает акции: в депозитарии или в реестре.

© ЗАО ВТБ Регистратор 2014 Что дает интернет-конференция? ЭТО : действенная обратная связь с акционерами возможность донести до акционеров актуальную информацию способ сбора вопросов от акционеров онлайн (в том числе на ОСА) способ предварительного сбора мнения акционеров, ответа на их вопросы перед проведением корпоративного события возможность привлечения для ответа на вопросы акционеров широкого круга специалистов с разных точек мира формирование мнения у акционера о его нужности обществу, что он не одинок сервис, предоставляющий любому заинтересованному лицу (Участнику) из любого уголка мира поучаствовать в обсуждении самых актуальных вопросов участник получает обратную связь в виде ответов от Экспертов (ведущих), отвечающих на вопросы получение экспертами пула идей и мнений Участников для дальнейшего анализа

Контакты , Москва, ул. Правды, д. 23 Телефон/факс: +7 (495) Web-сайт: Заместитель генерального директора Гецьман Максим Александрович