Предпосылки проекта «СТАР» (система трансфер-агентов и регистраторов) Новые лицензионные требования ЦБ к регистраторам: Обеспечение лицензиатом, осуществляющим ведение реестров владельцев ценных бумаг публичных акционерных обществ, приема документов от зарегистрированных лиц через свои филиалы и/или трансфер-агентов с 1 июля 2016 года не менее чем в тридцати субъектах Российской Федерации, с 1 июля 2017 года – не менее чем в сорока субъектах Российской Федерации, с 1 июля 2018 года – не менее чем в пятидесяти субъектах Российской Федерации, с 1 июля 2019 года – не менее чем в шестидесяти субъектах Российской Федерации. 2

Альтернативы проекту Простейшим решением в складывающейся ситуации мог бы быть подход «каждый с каждым», который особенно легко реализуется в среде пользователей системы «Зенит». Использование банковских сетей в качестве региональных трансфер-агентов. Наращивание собственных филиальных и трансфер- агентских сетей каждым регистратором Недостатки этих подходов объясняются высокими организационными и материальными затратами, если делать сообща, то будет гораздо дешевле. 3

Цели и задачи проекта «СТАР» Цель: Обеспечение лицензионных требований регистраторами в части регионального присутствия Задачи: Построение организационно-технологической системы, обеспечивающей обмен электронными документами между регистраторами членами Партнерства 4

Способы реализации проекта Создание нового или использование существующего юридического лица, дочернего ПАРТАД Разработка Правил Партнерства Разработка договора присоединения в Правилам Разработка типового (универсального) трансфер-агентского договора Адаптация ПО «Зенит-Портал» или разработка нового ПО Разработка интерфейса для участников Партнерства не пользователей системы «Зенит» Передача прав на программный продукт «дочке» ПАРТАД Решение вопросов аппаратной поддержки проекта 5

Концепция трансфер-агентской сети Рассматриваемая ранее система «Трансфер-агентское пространство» (ТАП) предоставляет участникам возможность работы в единой системе электронного документооборота, но предполагает заключение отдельных трансфер-агентских договоров каждого с каждым. Отдельные договоры означают различные условия взаимодействия участников между собой, сложности их согласований и дальнейшего исполнения. Представляется, что в целях обеспечения выполнения новых лицензионных требований о количестве регионов, в которых осуществляется прием документов, необходимо объединение регистраторов в трансфер-агентскую сеть (ТАС) на основе единых правил взаимодействия как в части электронного документооборота, так и во всех остальных аспектах взаимодействия. Единые для всех условия взаимодействия позволят оперативно объединить регистраторов в ТАС. 6

Концепция трансфер-агентской сети Организатором ТАС должна быть независимая организация, либо организация, совладельцем которой выступают все регистраторы. Основой объединения выступают Правила ТАС, содержащие основные положения о присоединении к ТАС, взаимодействии участников, выхода из ТАС. К Правилам прилагается типовой трансфер-агентский договор. В перспективе необходимо выработать единые формы документов, обязательные для использования при взаимодействии всеми участниками ТАС. Правила содержат условие о том, что при присоединении к Правилам Трансфер-агент (регистратор/депозитарий/брокер) предоставляет для выполнения функций трансфер- агента все свои филиалы и иные региональные подразделения. Заявление Трансфер-агента о присоединении к Правилам является офертой для заключения типового трансфер-агентского договора со всеми регистраторами- участниками ТАС и в отношении всех обслуживаемых ими эмитентов. При этом оферта содержит условие о том, что к ответу о принятии оферты (акцепту) должна быть приложена доверенность регистратора Трансфер-агенту, содержащая перечень эмитентов, обслуживаемых Трансфер-агентом и используемых для работы филиалов и иных региональных подразделений Трансфер-агента. Условия, указанные в доверенности в дальнейшем могут быть изменены. 7

Концепция трансфер-агентской сети Договор будет считаться заключенным при получении акцепта (принятии оферты) другим/другими участниками-регистраторами в определенный в Правилах срок с приложением указанной доверенности. Оптимально срок действия оферты определить сроком участия в ТАС. Если стороны сочтут необходимым, они могут вносить изменения в типовой трансфер-агентский договор путем подписания дополнительных соглашений. В предлагаемой системе Трансфер-агент, присоединившийся к Правилам, если он является регистратором, может выбирать из числа участников ТАС Трансфер-агентов (их филиалы и иные региональные подразделения) для своих эмитентов путем акцепта их оферты. Понадобится организованный учет выставленных оферт и их акцептов. Правила должны содержать условие о минимальном сроке уведомления других участников о расторжении договора и выходе из ТАС. Такой срок должен составлять не менее 6 месяцев. 8

Концепция трансфер-агентской сети 9

10

Технологическая платформа проекта «СТАР» В качестве технологической платформы предполагается использовать ПО «Зенит-Портал» К настоящему моменту пользователи системы Зенит-Портал суммарно приобрели лицензии на обслуживание 150 абонентов (трансфер агентов, эмитентов, номинальных держателей, ВИП-клиентов). Это суммарное количество абонентов распределено между несколькими несвязанными между собой сетями, созданными для решения своих задач разными регистраторами. Между участниками этих сетей функционирует корректно организованный электронный документооборот, система содержит легитимно встроенные средства криптозащиты и ЭЦП, сертифицированные ФСБ РФ. При реализации системы учтены все требования СЭД ПАРТАД. Сейчас системой Зенит пользуется 29 специализированных регистраторов, с учетом территориальных подразделений система Зенит эксплуатируется почти в 400 точках. Это и есть та основная инфраструктурная «мощность», которая может стать элементами единой ТА-сети. Номинальные держатели и другие профучастники, использующие систему Зенит-Портал для собственных задач, смогут также стать участниками этой сети. 11

Технологическая платформа проекта «СТАР» Архитектура системы «Зенит-Портал» может быть пересмотрена таким образом, чтобы абоненты системы «Зенит-Портал» разных регистраторов стали членами единой сети. Тогда любой регистратор (использующий систему Зенит) сможет воспользоваться всей сетью абонентов. В ситуации, если востребованность в широкой сети абонентов у каждого из регистраторов в отдельности эпизодическая (например, на время корпоративных действий), такое техническое решение позволит за счет финансовых вложений каждого из регистраторов на развитие своей сети абонентов попутно расширять общую сеть для предоставления этими же абонентами трансфер-агентских услуг в отношении других пользователей системы «Зенит-Портал». Каждый регистратор может для себя выбрать собственную стратегию – только подключиться к существующей сети абонентов, либо развивать собственный сегмент в этой сети, одновременно предоставляя его в общее пользование. 12

Технологическая платформа проекта «СТАР» 13

Технологическая платформа проекта «СТАР» В архитектуре появится дополнительная компонента – Центральный сервер ТА- сети (ЦСС). Устанавливается в единственном экземпляре, решает следующие задачи: Ведение справочников регистраторов, обслуживаемых ими эмитентов. Ведение справочника пунктов приема документов. Репликация информации о подключаемых пунктах приема в места эксплуатации системы Зенит-Портал. Организация единой системы авторизации пунктов приема документов. Ведение справочников сертификатов ЭП регистраторов и пунктов приема документов. Публикация web-приложения для пунктов приема документов. Организация обмена документами между пунктами приема и СВР с использованием ЭП. 14

Технологическая платформа проекта «СТАР» Важный вопрос проекта - появление общего элемента (ЦСС) в архитектуре системы, который нужно будет где-то размещать. Предлагается разместить ЦСС в ПАРТАД. В связи с использованием криптографических функций в новом проекте ЦСС, потребуется наличие лицензии ФСБ на предоставление услуг, у разработчика такой лицензии нет. Что касается правил СЭД, то проще всего было бы использовать СЭД ПАРТАД (почти у всех регистраторов уже оформлено создание на ее основе собственных подсистем документооборота). Нужно только зарегистрировать через Совет директоров ПАРТАД форматы системы Зенит-Портал, что правилами СЭД предусмотрено. А весь регламент взаимодействия СЭД ПАРТАД в системе Зенит-Портал уже полностью соблюден. 15

Финансовые аспекты проекта Текущая финансовая модель, привычная пользователям «Зенит- Портала», когда пользователь платит за количество точек применяться не будет. В случае применения такой политики расходы «типового» регистратора составили бы около разово и порядка ежемесячно (из расчета приобретения лицензий на 50 новых точек). Участник, вступающий в Партнерство, платит вступительный взнос порядка рублей, который будет использован на изначальную доработку (разработку) софта и, возможно, апгрейд серверного оборудования (порядка 2 млн. рублей). А также ежемесячный платеж на сопровождение и развитие системы и административные издержки. Предполагаемый размер ежемесячного платежа может составлять порядка тысяч рублей в зависимости от количества членов Партнерства. 16

Система управления рисками Логичным представляется следующее решение, если юридическое лицо под сеть будет базироваться на существующем партнерстве «Компенсационные схемы», то можно было предположить синергию этих двух проектов. В этом случае предлагается в одну из ветвей этого направления «пристроить» и управление рисками «СТАР», решив вопросы лимитов по операциям, страхования и компенсационных схем. 17

Перспективы, дополнительные возможности Консолидация отрасли Повышение престижа отрасли в глазах регулятора и рынка в целом Возможности по применению сети для иных нужд финансового рынка PR-компания по поддержке проекта, привлечение дополнительного трафика в сеть Привлечение в сеть иных проф. Участников Партнерство с биржей 18

Благодарности Профессиональный регистрационный центр Элдис Софт ПАРТАД РЕЕСТР ДРАГА НР и ОРК за ценные мысли и помощь в подготовке материала!)) Контакты: Мурашов Максим Вячеславович 19