Практический опыт обслуживания клиентов на срочной секции ММВБ Салов Дмитрий, АКБ «Металлинвестбанк»

Принципы организации клиентского обслуживания. Организация расчетов. Бухучет в банках Глава А. Глава Г.

Структура секции. Клиринговые члены ММВБ ОбщиеИндивидуальные ОбщиеИндивидуальные Торговые члены Клиенты

Принципы организации клиентского обслуживания. Требования к размеру депозитной маржи (гарантийное обеспечение) Размер комиссионных.

Два уровня гарантийного обеспечения. Клиент имеет право открывать позицию Начальный уровень Клиент может только держать позицию Минимальный уровень Принудительное закрытие позиций клиента Средства клиента

Минимальный уровень Для клиента должен быть больше требований биржи, так как: Резервирование клиентских счетов (3.5% для Банков). Брокер несет на себе риски Биржи перед клиентом и риски клиента перед Биржей. Мы рекомендуем: требование биржи + 3,5% + оценка риска биржи.

Начальный уровень Для спекулянта: Минимальный уровень. Для хеджера: Зависит от возможности клиента внести отрицательную ВМ. При текущей волатильности USD/RUR дополнительных 520р. с 70% вероятностью хватит для платежей раз в месяц и 250р. для платежей раз в неделю.

Организация расчетов. Пример I деньсчетг.о. 1000р.0р. Т: +1 контракт на $1000 по 28р, комиссия 1р., гарантийное обеспечение 860р., цена закрытия 27, р. -11р +860р. +11р. гарантийное обеспечение блокировка на завтра 129р.871р. T+1: +11р. -10р. -1р. -11р.возврат блокировки списание отрицательной ВМ списание комиссии 129р.860р.

Организация расчетов. Пример II деньсчетг.о. 1000р.0р. Т: +1 контракт на $1000 по 28р, комиссия 1р., гарантийное обеспечение 860р., цена закрытия 28, р.+860р.гарантийное обеспечение 140р.860р. T+1: +10р. -1р. зачисление положит. ВМ списание комиссии 149р.860р.

Глава А. Используемые счета ВМ ВМ АктивПассив Корреспондентский Торговый Депозитная маржа Расход по (-) ВМДоход по (+) ВМ Клиентский по брокерскому договору КМ Полученная комиссия КМ Уплаченная комиссия Полученный НДС Клиринговый Клиринговый

Глава А. Утро. ДтКт 1. перевод средств на счет срочного рынка 2. Возврат блокировки30408/ /9 3. Отрицательная ВМ30408/ Отрицательная ВМ (собств.) /9 5. Отрицательная ВМ (клиентск.) /9 6. Положительная ВМ /9 7. Положительная ВМ (собств.)30408/ Положительная ВМ (клиентск.)30408/ Полный биржевой сбор30408/ Биржевой сбор (собств.) /9 11. Биржевой сбор (клиентск.) /9 12. Перевод на торги 30408/ (в пределах лимита) 13. Разблокировка свободного остатка 14. Средства превышающие лимит

Глава А. Вечер. Расчет по результатам торгов:ДтКт 1. Увеличение треб. ДМ /9 2. Уменьшение треб. ДМ 30408/ Блокировка под расчеты по ВМ о комиссии на завтра /9 4. Отзыв с торгов /09 5. Отзыв с торгов Блокировка свободного остатка 7. Брокерская комиссия НДС

Глава Г. Используемые счета АктивПассив Требования по поставке д/с Нереализованные курсовые разницы по переоценке д/с Обязательства по поставке д/с Нереализованные курсовые разницы по переоценке д/с Лицевые счета открываются по срочным контрактам

Глава Г. Открытие позиции. Переоценка Открытие короткой позиции:ДтКт 1. Сальдо за день по сделкам, открывающим короткую позицию. Открытие длинной позиции:ДтКт 1. Сальдо за день по сделкам, открывающим длинную позицию. Переоценка: 1. Отрицательная переоценка по курсу цб базового актива 2. Положительная переоценка по курсу цб базового актива Переоценка выполняется дважды: по входящему сальдо и по открытым или закрытым позициямза день

Глава Г. Перенос требований и обязательств по срокам Перенос требований:ДтКт 91->90 дн >30 дн >7дн >1дн Перенос обязательств:ДтКт 91->90дн >30дн >7дн >1дн

Глава Г. Закрытие позиции. Свертка переоценки Закрытие короткой позиции:ДтКт 1. Балансовая стоимость, закрываемой короткой позиции. Закрытие длинной позиции:ДтКт 1. Балансовая стоимость, закрываемой длинной позиции. (Переоценка: см. открытие позиции.) Свертка переоценки: 1. Свертка переоценки по закрываемой позиции = положительной (или отрицательной) переоценке по закрываемой позиции с момента открытия позиции

Глава Г. Пример. Открытие короткой позиции:ДтКт T:1 000 руб Переоценка: T:(-)10 руб T+1:(-)20 руб T+2:(+)40 руб T+3:(+)100 руб Перенос обязательств: T+4:1 110 руб Перенос требований: T+4:1 000 руб Закрытие короткой позиции: T+4:1 000 руб Переоценка: T+4:(-)110 руб Свертка переоценки: 140 руб

Спасибо за внимание! Салов Дмитрий, Металлинвестбанк ,