Автор : П авел Гагарин, председатель рабочей группы, председатель совета директоров АКГ «Градиент Альфа»

Риски инвестирования Коэффициент налогового давления на бизнес Рабочий:

Риски инвестирования Налоговые риски -Работа с неустойчивыми к налоговым проверкам контрагентами; -Несоблюдение отраслевых показателей хозяйственной деятельности; - Работа с недобросовестными холдинговыми структурами; - Работа с недобросовестными обслуживающими организациями; - Непрофильная деятельность и непрофильные активы; - Организационные риски. Рабочий:

Схемы оптимизации таможенных платежей и налогов при импорте и экспорте покупателипокупатели покупателипокупатели Europe Seller РФ Компания с торговым брендом Фирмы- «однодневки» Государственная граница Таможенный брокер Фирма ВЭД Offshore Фирма- посредник ТОВАР Издержки $

Риски инвестирования Юридические риски - Отсутствие законодательства о холдингах; - Отсутствие Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в РФ»; - Отсутствие Федерального закона «О государственно-частном партнерстве в РФ»; - Отсутствие в половине регионов РФ местного законодательства, регулирующего деятельность инвесторов; - Несоответствие федерального и местного законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность в ряде регионов РФ; - Отсутствие единообразия в правоприменительной и арбитражной практике с участием субъектов хозяйственной деятельности; - Отсутствие единообразия в понимании юридического статуса субъектов и договоров, регулирующих хозяйственную деятельность. Рабочий:

Риски инвестирования Административные риски – индекс давления на бизнес Рабочий:

Риски инвестирования Финансовые и рыночные риски -Зависимость бизнес процессов от валютных котировок рубль/$/ (риск открытой валютной позиции); -Риски расчетно-банковской системы; -Кредитные и залоговые риски; -Риски финансовой зависимости от контрагентов; -Риски рыночной конкуренции; -Риски ценовой войны; -Отраслевые рыночные риски; -Риски конкурентной борьбы во внеправовом поле. Рабочий:

Типичная структура российского объекта инвестирования до преобразований по международным стандартам Руководитель Собственники Поставщики товар деньги Покупатели Схема по оптимизации затрат Неформальная связь товар деньги «Технические» компании Рабочий:

Типичная структура российского объекта инвестирования после преобразования Акционеры Поставщики Покупатели Производственная торгово-юридическая структура ОАО Управляющая компания Товарный знак, Торговая марка Услуги на аутсорсинге: бухгалтерия, аудит, право, аутстаффинг персонала и т.д. Услуги на аутсорсинге: бухгалтерия, аудит, право, аутстаффинг персонала и т.д. Активы: недвижимость… деньги товар Рабочий:

Маркетинговые исследования, поиск объектов инвестирования, прединвестиционный аудит Выбор организационно-правовой формы присутствия в РФ Формирование бизнес-плана на среднесрочную перспективу с развернутым блоком бюджетирования Регистрация, получение разрешительной документации, создание правовой базы деятельности Установление деловых связей, заключение договоров с контрагентами и обслуживающими организациями Этапы оптимальной реализации инвестиционного процесса в РФ:

Формирование и учет краткосрочных и среднесрочных финансовых результатов Формирование и учет краткосрочных и среднесрочных финансовых результатов Совершенствование системы корпоративного учета, обеспечение обратной связи для принятия управленческих решений Мониторинг рисков хозяйственной деятельности Диверсификация рисков хозяйственной деятельности Рабочий:

Особенности формирования отчетностей российской компании с иностранным участием: -Особенности перехода компании в России на МСФО; -Необходимость формирования финансовой отчетности в национальных форматах материнской структуры; -Формирование внутрикорпоративной финансовой отчетности и приведение её в соответствии с российскими и международными стандартами отчетности. Рабочий:

Особенности работы российской банковской системы кредитных и некредитных организаций: техника финансовой безопасности 1.Общий обзор ситуации на банковском рынке. 2.Правила выбора банка. 3.Начало работы с банком. 4.Дальнейшее развитие взаимоотношений. 5.Мониторинг текущего состояния банка. 6.Технологии вывода денег из «проблемного» банка. Рабочий:

Павел ГАГАРИН, председатель рабочей группы по управлению налоговыми рисками при Экспертном налоговом совете ТПП РФ, председатель совета директоров АКГ «Градиент Альфа» Спасибо за внимание! Контактная информация: мобильный: