Рынок инноваций и инвестиций: от стартапа до IPO 08 июня 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС

Рынок инноваций и инвестиций – площадка для инновационных компаний Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Критерии отбора эмитентов: ОАО (ЗПИФ) принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации оценочная капитализация: от 50 млн. рублей наличие соглашения с листинговым агентом

РИИ – часть объединенной биржи ММВБ-РТС: Входит в топ-20 мировых бирж Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году Свыше частных инвесторов Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.

От стартапа до IPO – истории успеха IPO: привлечено 300 млн. руб., выручка = 209 млн.руб. Запуск проекта студентами МФТИ Венчурный фонд ВТБ, Раунд А, Б MCap = 956 млн. руб., выручка = более 600 млн. руб IQ Group купила у учредителей 51% компании за $5.5 млн.* М. Уколов и О.Рыбалов продали первый ноутбук MCap = млн. руб., выручка = млн. руб * - по данным Forbes 2010 IPO: привлечено 390 млн. руб., выручка = 1 млрд.руб.

Что дает РИИ инновационной компании? Выход на РИИ позволяет: Привлечь инвесторов Получить рыночную оценку стоимости активов Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам

Почему именно РИИ? Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа Поддержка со стороны биржи Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др.) Возможности компенсации издержек по выходу на рынок Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

Статистика РИИ Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 25 Общая капитализация: 42,3 млрд.руб. (~$1,4 млрд.) Суммарный объем размещений: 3,4 млрд. руб. (~$118 млн.) 19

Проект для ранних компаний Задачи IPOboard: создать базу инвесторов в российский инновационный сектор повысить доступность капитала для малых компаний готовить компании к публичному рынку обеспечить взаимодействие с институтами развития (beta)

Уровни доступа Борд стартапы компании стадии роста подготовка компаний к IPO Начальный уровень Основной уровеньpre-IPO уровень Требования: принадлежность к инновационным отраслям, наличие юрлица, инвестора в капитале и инвест.презентации Требования: наличие «борд-проводника», оценочная капитализация от 1 млн. долларов, наличие бизнес-плана, Ежеквартальное раскрытие P&L и CF Требования: наличие « борд-проводника », капитализация от $5млн., инвестиционный меморандум и оценка компании. Ежеквартальное раскрытие P&L и CF Информационный режим Переговорные сделки Аукцион Сервисы: Обучение; Онлайн-презентации для инвесторов; Аналитика по отраслям Экспертиза проектов

51 компания 4 компании стали резидентами Сколково, 2 получили гранты 1 компания профинансирована ФПИ РВК 2 компании готовятся на IPO Текущее состояние

Как это работает? Регистрация Размещение страницы компании Рейтинг открытости Проверка данных ТОП-10 презентации для инвесторов (офф-лайн) Договор с бортпроводником Поиск инвестора Привлечение $$ «Институты развития»

Онлайновые сервисы: вебинары, таргетинг по инвесторам и т.д. Расчеты – гарантирование сделок Блок обучения и подготовки Следующий этап проекта

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел.:+7 (495) (495) (доб ) Сайт: (раздел Facebook: Micex.Innovation