СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ СОКРАЩЕНИЯ ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ КРЕДИТОВАНИЯ Г.А.Тосунян Цюрих, Швейцария

Эволюция банковской системы России темп роста, раз всего146,3430,92,9 долг органов государственного управления 103,039,60,4 долг банков23,9230,49,6 долг корпораций11,3147,713 Внешний долг Российской Федерации, млрд. долл. США темп роста, раз активы банков3156 / / 8306,4 капитал банков450 / / 1015,5 кредиты - всего1468 / / 5459,0 кредиты физ. лицам95 / 3,23242 / 13334,1 средства Правительства РФ на счетах ЦБ 122 / / 22344,6 активы банков ШвейцарииCHF 881 / 518CHF 1134 / 11331,3 Динамика основных показателей, млрд. рублей / млрд. долл. США

3 Динамика основных показателей банковской системы В последние годы наблюдается стремительный рост активов и капитала российских банков

4 Кредитование физических лиц

5 Ипотечное кредитование в России ОБЪЕМ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА на млрд. евро Объем ипотечного рынка к ВВП в разных странах, % Россия1,9%Венгрия9,6%Франция26,2%Португалия52,5% Словения2,0%Латвия11,5%Мальта28,6%Швеция52,7% Казахстан2,1%Италия14,5%Бельгия31,2%Ирландия52,7% Словакия2,5%Эстония16,6%Люксембург34,3%США64,5% Польша5,5%Кипр17,6%Финляндия37,8%Великобритания72,5% Литва7,0%Австрия20,3%Испания45,9%Дания89,7% Чехия7,6%Греция20,6%Германия52,4%Нидерланды111,1% Россия120 Россия – 120 США – Швейцария – Нидерланды – Франция – Германия – ЕС-25 – 7239 Объем ипотечных кредитов на душу населения в России и мире, /чел

6 Даже замедляясь, темпы роста кредитования заметно превосходят ежегодный прирост депозитов предприятий и населения (среднегодовой прирост кредитования 45.5% против 39.0% по средствам предприятий и населения за гг.) Без внешних займов не было бы бума кредитования

7 Банки РФ зависят от иностранных денег Внешний долг корпораций за 6 лет увеличился в 13 раз: с $11.3 млрд. (2001 г.) до $147.7 млрд. (3 кв г.) Основной вклад в рост долга внесло увеличение долгосрочных ссуд и займов: с US$1.2 млрд. (2001 г.) до $76.1 млрд. (3 кв г.) С конца 2001 г. по 3 кв г. чистые обязательства банков РФ перед нерезидентами выросли более чем на $105 млрд. В значительной степени рост обязательств произошел из-за вложений нерезидентов в капиталы банков РФ: чистые инвестиции нерезидентов (портфельные и прямые) составили около $40 млрд. на конец 3 кв г. Международная инвестиционная позиция банков РФ Внешний долг банков РФ

8 В ближайшее время платить придется много 2008 год Всего в 2008 г. частный сектор РФ должен выплатить около $80 млрд., из них банки - $28 млрд. В 2009 г. выплаты частного сектора и банков составят $46 млрд. и $25 млрд. соответственно (без учета процентных платежей по синдицированным кредитам).

9 ПРОБЛЕМА Отсутствие длинных денег в экономике Банки вынуждены сворачивать долгосрочное кредитование Удар по долгосрочным проектам в строительстве и машиностроении Дестимулирование инвестиций Замедление обновления капитала и ухудшение перспектив экономики Под угрозой находится не столько банковский сектор, сколько долгосрочные перспективы экономического развития страны

10 Поддержка банков – в интересах экономики Если предпочтительно сохранить темпы роста экономики на высоких уровнях не только в краткосрочной перспективе (например, 7.0% и выше), Если желательно поддержать высокие темпы роста инвестиций в основной капитал, увеличить горизонт планирования и снизить рисковость, Если власти заинтересованы в темпах роста благосостояния населения, опережающих темпы роста текущих доходов (за счет кредитования под доходы будущих периодов), то НЕОБХОДИМО ПОДДЕРЖАТЬ БАНКИ

11 Для снижения зависимости кредитных институтов от иностранного капитала надо облегчить доступ банковского сектора к локальным долгосрочным и краткосрочным ресурсам

12 Финансовый потенциал России Стабилизационный фонд (расформирование) Фонд национального благосостояния (доходы от продажи нефти свыше 10% ВВП) ~$34 млрд. Резервный фонд (доходы от продажи нефти

13 Денежно-кредитная политика Банка России средств Правительства РФ За 3 года, с по , объем средств Правительства РФ в Банке России вырос в 6 раз (с 891 до 5330 млрд. руб.). активы банков За этот же период активы банков выросли в 2,8 раза (с 7137 до млрд. руб.)

14 МЕРЫ, ОЖИДАЕМЫЕ ОТ ЦБ РФ 1.Снижение нормы обязательных резервов на 2 п.п. (до RUR150 млрд. от текущих уровней). 2.Продолжение работы по расширению списка различных видов залога, под который ЦБ готов рефинансировать. 3.Ускорение реализации процедур рефинансирования под еврооблигации. 4.Расширение перечня инструментов и видов залога, позволяющего получить рефинансирование на 3-6 месяцев.

15 МЕРЫ, ОЖИДАЕМЫЕ ОТ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ 1.Скорейшая реализация размещения временно свободных средств федерального бюджета на аукционной основе (на сумму RUR300 млрд. со сроком не менее 3 месяцев). 2.Изменение декларации Пенсионного фонда (возможность приобретения высоконадежных корпоративных облигаций, а также обязательств субъектов РФ и ипотечных ценных бумаг). 3.Изменение порядка управления пенсионными средствами для снижения их концентрации и формирования более одного центра принятия решений об их инвестировании. 4.Изменение механизма инвестирования средств институтов развития: нужно разрешить им размещать средства на депозитах коммерческих банков и приобретать корпоративные облигации. 5.Изменения принципов инвестирования Фонда Национального Благосостояния с целью включения в формируемый портфель корпоративных рублевых облигаций российских эмитентов

16 Прогноз развития банковской системы

17 АРБ и банковская система России С 1997 года АРБ представляет Россию в Европейской банковской федерации Члены АРБ (на ): всего – 1072, в том числе прямых – 762 Из членов АРБ банков – 853, в том числе банков-прямых членов В члены АРБ входят: ВСЕ 30 крупнейших банков 93 из 100 крупнейших 183 из 200 крупнейших

18 Ассоциация российских банков БАНКИЗАЦИЯ РОССИИ ПРИЗЫВАЕТ КРЕДИТОВАТЬ КРЕДИТОВАТЬ, А НЕ РАСПРЕДЕЛЯТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ= РАЗДЕЛЕНИЕ ВЛАСТЕЙ + БАНКИЗАЦИЯ РОССИИ