BANCA DITALIA 1 Анна МАРРА Финансовый атташе Посольства Италии в Российской Федерации Москва, 30 ноября 2006 г. Восток – Запад. Что сближает и различает микрофинансирование в России, Западной и Центральной Европе. Итальянский опыт

BANCA DITALIA 2 1. Следует ли доступность кредитных и банковских услуг считать "фундаментальным" правом каждого гражданина? 2. Роль государственного и частного секторов 3. Международные масштабы микрофинансирования: высокая социо-экономическая ценность 4. Микрофинансирование – новый феномен? Итальянский опыт 5. Какие уроки на будущее можно усвоить из опыта прошлого и настоящего? 6. Касается ли микрофинансирование только развивающихся стран? 7. МФО и банки - возможно ли сотрудничество?

BANCA DITALIA 3 1. Следует ли доступность кредитных и банковских услуг считать "фундаментальным" правом каждого гражданина? Должно ли каждое государство взять на себя обязательство защищать и гарантировать это право? Отказ в доступе к кредитам часто приводит людей к маргинализации и нищете. Это противоречит основополагающему принципу равенства граждан и права каждого человека быть активным членом общества. С этим связаны социальные и политические риски нестабильности и беспорядков Экономический риск связан с неоптимальным использованием ресурсов (финансовых, технических, людских и т.д.). Поэтому каждое правительство должно проявить активность и взять на себя обязательство в собственных интересах и в интересах страны в целом принять все возможные меры содействия социально-экономическому развитию.

BANCA DITALIA 4 2. Роль государственного и частного секторов Диалог продолжается, причем не существует решения "на все случаи жизни", но существуют различные и потенциально успешные виды государственно-частных партнерств, учитывающие особенности каждой страны (социо-экономическое развитие, роль банковской и финансовой систем и т.д.). При этом очевидно, что нельзя обойтись ни без частного, ни без государственного сектора: государство обязано сделать все возможное, чтобы не мешать развитию МФО или подобных им организаций «снизу вверх»: Разработать соответствующую нормативно-правовую базу («специальные» законы); Убрать ненужные административные барьеры и бюрократические требования; Возможно, издать «специальные» законы; Оказывать финансовую поддержку (особенно необходимую зарождающимся социо-экономическим инициативам), в том числе путем налоговых льгот…а также осуществлять надзор за деятельностью МФО и НДКО, чтобы обеспечить добросовестное управление (отчетность).

BANCA DITALIA 5 3.Международные масштабы микрофинансирования: высокая социо-экономическая ценность Одна из высших социальных ценностей микрофинансирования нематериальна, но драгоценна - это доверие. Предоставляя доступ к кредитам (пусть небольшим) и банковским услугам, МФО демонстрируют доверие не только к потенциальному заемщику, но к человеку как таковому. Доверие порождает достоинство (и уверенность в себе). Экономическая ценность микрофинансирования в том, что оно уравновешивает негативный эффект асимметричной информации, мешающей доступности кредитов. В мире эпохи глобализации микрофинансирование эффективно как на внутреннем, так и на международном уровне. Развитые страны должны уделять все большее внимание странам третьего мира. Бедность приводит к усилению процессов миграции из менее развитых стран в более развитые.

BANCA DITALIA 6 4.Микрофинансирование – новый феномен? Итальянский опыт В XIX веке были созданы особые К.О. (помимо коммерческих банков): Casse di risparmio (сберегательные банки); Monti di credito su pegno (ломбарды); Народные банки; Casse rurali e artigiane (банки фермеров и ремесленников), которые сейчас называются Banche di Credito Cooperativo- BCC Кредитные кооперативные банки – ССВ. В то время итальянская экономика была неразвитой и зависела в основном от сельского хозяйства. Индустриализация уже началась, но была ограничена отдельными территориями (северо-запад).

BANCA DITALIA 7 Их цель была в основном социальной, но также экономической: борьба с ростовщичеством, маргинализацией и бедностью; привлечение сбережений - даже минимальных - от населения; и использование этих ресурсов для поддержки граждан и мелкой хозяйственной деятельности (в сельской местности, вдали от крупных городов); способствовать экономическому развитию на местном уровне путем реинвестирования на той же территории; Клиенты представляли ту часть населения, которой трудно получить доступ к кредитам и банковским услугам: домохозяйства и малый бизнес (фермеры, ремесленники, микропредприниматели). Уделяя внимание социо-экономическому развитию своих пайщиков и/или клиентов, они способствовали развитию страны в целом.

BANCA DITALIA 8 Итальянский опыт: что изменилось и что не изменилось Усилилась конкуренция, слияния и поглощения в банковской системе, открытие финансовых рынков, банковское дело как бизнес и т.д. Что случилось с этими банками и их социо-экономической ролью? ВСС – кредитные кооперативные банки – ССВ всегда сохраняли свою социо-экономическую роль Мелкие Casse di risparmio (сберегательные банки) и Banche popolari продолжают выполнять свою социо- экономическую роль. Monti di credito su pegno (ломбарды): уже нет.

BANCA DITALIA 9 Banche di Credito Cooperativo – кредитные кооперативные банки: кооперативы: как кооперативные общества они в основном выдают кредиты собственным членам. Их цель является не извлечение прибыли, а социальная польза. Это предприятия, в которых объединились рыночные законы и солидарность. Их цель – способствовать участию в экономической и общественной жизни; местные: они играют незаменимую роль в оказании необходимой финансовой поддержки домохозяйствам и предприятиям на ограниченной географически территории. Их называют «микрогигантами» из-за воздействия, оказываемого их деятельностью - воздействия, которое отражается на ожиданиях и восприятии пайщиков и клиентов. Сегодня на их долю приходится 9% всех депозитов и 7% всех займов; ориентированные на солидарность: поскольку это партнерства, а не акционерные общества, они содействуют взаимопомощи своих членов и облегчают доступ к кредитам более слабым из них. В силу своей миссии и традиции они озабочены судьбой людей, живущих на грани бедности, удовлетворением элементарных жизненных потребностей и защитой социально отверженных. Выдавая займы, они уделяют больше внимания потенциалу и навыкам человека, нежели его имуществу. часть системы: BCC являются частью общей системы партнерств и содействия бизнесу под названием Credito Cooperativo, которая позволяет каждому BCC получать услуги и продукты в соответствии с принципом "экономики масштаба" и предоставлять ассортимент услуг клиентам по высшим стандартам.

BANCA DITALIA 10 Разница между BCC – CCB и коммерческими банками. Законодательство о банках: устанавливает минимальное количество пайщиков для создания BCC – 200, а также требование минимальной капитализации – 2 млн. евро; требует, чтобы займы BCC выдавались «главным образом» пайщикам (принцип взаимопомощи); позволяет каждому члену-пайщику владеть более чем одним паем, но совокупная номинальная стоимость всех паев не должна превышать евро. Независимо от количества паев, каждый член-пайщик имеет один голос на общем собрании (принцип: один человек – один голос); требует от BCC выделять не менее 70% ежегодной прибыли в уставный фонд, не подлежащий распределению. 3% прибыли выделяется в специальный фонд взаимопомощи для стимулирования и развития сотрудничества, тем самым способствуя перераспределению ресурсов в экономически неоднородных районах страны; допускает налоговые льготы; подтверждает требование о том, чтобы BCC вели свою деятельность на определенных территориях и инвестировали средства там же, где принимают вклады, чтобы непосредственно содействовать росту местной экономики.

BANCA DITALIA The Banking Supervision Function at the Bank of Italy F. Bernasconi – M.L. Cartechini Moscow, 25 Maggio ПАЙЩИКОВ 439 КООП. БАНКОВ 3617 ОТДЕЛЕНИЯ СОТРУДНИКОВ 439 КООП. БАНКОВ 3617 ОТДЕЛЕНИЯ СОТРУДНИКОВ 15 региональных федераций FEDERCASSE НАЦИОНАЛЬНАЯ ФЕДЕРАЦИЯ (система ассоциации) FEDERCASSE НАЦИОНАЛЬНАЯ ФЕДЕРАЦИЯ (система ассоциации) ICCREA HOLDING (банковская группа 2-го уровня) ICCREA HOLDING (банковская группа 2-го уровня) ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ ICCREA BANCA AUREO GESTIONI Banca AGRILEASING BCC CAPITAL BCC VITA 2 ОКРУЖНЫХ БАНКА

BANCA DITALIA 12 Какие организации поддерживают микрофинансирование в Италии? C.О. (традиционно и исторически) оказывающие финансовую поддержку семьям и микро-малому бизнесу в наименее развитых частях страны по- прежнему наиболее активны. «Генетически» эти С.О. содействуют развитию микрофинансирования в Италии: –ВСС - Кредитные кооперативные банки - ССВ. –более мелкие Banche popolari и Casse di risparmio (сберегательные банки). BCC-CCB в первую очередь постоянно оказывают финансовую поддержку домохозяйствам и микро-малому бизнесу на местном уровне. Они все чаще участвуют в конкретных микрофинансовых проектах: а) внутри страны (поддержка иммигрантов; альтернатива ростовщичеству; поддержка местных сообществ и т.д.); б) за границей - в развивающихся странах (Руанда, Сенегал, Шри Ланка, Эквадор, Чили и др.)

BANCA DITALIA 13 В дополнение к вышеназванным С.О.: –Consorzio Fidi (сеть организаций, предоставляющих кредитные гарантии своим членам. Они принимают на себя часть обязательств в случае непогашения. Они обычно работают на местном уровне - в точности как банки, приближаясь к своим клиентам и членам) –Banca Popolare Etica (этические банки): в настоящее время один банк (в Падуе) выдает займы бизнес-инициативам без гарантий, по низким процентным ставкам. Предварительные условия: высокие социальные ценности и общая «надежность» инвестиционного проекта. –Крупные банковские группы: некоторые из крупных банковских групп реализуют проекты поддержки микрофинансирования: S.Paolo IMI: 2 млн. евро на микрофинансовые программы в основных регионах деятельности группы. Местные фонды с социальными задачами выбирают потенциальных заемщиков, а займы выдаются через отделения банка S.Paolo; Monte dei Paschi di Siena (MPS): в 2004 г. выдал 117 микрозаймов (3,6 млн. евро) и развивает проект Progetto Microcredito di Solidarietà, создав финансовый институт специально для этой цели с участием в качестве акционеров местных госструктур, религиозных организаций и т.д.

BANCA DITALIA 14 Сегодня растущее число C.O., коммерческие и некоммерческие организации, государственные агентства участвуют в микрофинансовых программах (как внутри страны, так и за рубежом). Причины – высокая социо-экономическая ценность микрофинансирования. В результате: Государственные структуры (разного уровня) в большей степени готовы предоставлять стартовые ресурсы, налоговые льготы и т.д.; Вся банковская и финансовая система участвует в конкретных микрофинансовых проектах. Причины такого внимания со стороны банков, традиционно не заинтересованных в микрофинансировании - рост социальной ответственности, а также «маркетинговые» причины: банки озабочены своим имиджем и репутацией и стремятся завоевать еще большее доверие своих клиентов. Общие черты: близость кредиторов и заемщиков: повышает шансы на установление отношений между бизнесом и банком, облегчает знакомство с потенциальными клиентами, снижает издержки на сбор и обработку информации для установления кредитоспособности; сотрудничество и солидарность между конечными получателями займов; прямое или косвенное содействие «государственных институтов» в силу высокой социальной ценности такого рода банковской деятельности

BANCA DITALIA Какие уроки на будущее можно усвоить из опыта прошлого и настоящего? социально-экономические условия Италии в прошлом не отличаются существенно от стран, развивающих микрофинансирование сейчас; то, что характеризует микрофинансирование сегодня - та же деятельность, которой все время занимались BCC-CCB; В Италии финансовые запросы незащищенной части населения в основном удовлетворялись банковской системой; некоторые банки (banche popolari и BCC-CCB) были созданы "снизу вверх" в результате процесса, инициированного жителями определенной территории, решившими объединиться; успех этих банков связан главным образом с тем, что они работают на местной базе (села, малого города и т.д.); прочная связь с населением, что позволяет банкам «изучить своего клиента» и уравновешивает негативный эффект асимметричной информации; их основные принципы деятельности (кооперативные общества, клиенты – в основном члены организации, ориентированные на солидарность, деятельность на географически ограниченной территории и т.д.);

BANCA DITALIA Касается ли микрофинансирование только развивающихся стран? Определение микрофинансирования: Иногда трудно четко определить понятие микрофинансирования. Что такое «микро» кредит, что такое «бедность» и что такое «доступ к банковским услугам»? Даже в промышленно-развитых странах растет проблема доступа к банковским услугам для людей «с низкими доходами», но не «бедных»; Целевая страна микрофинансирования и целевые клиенты: внутри страны и/или за рубежом, гражданам страны или иммигрантам.

BANCA DITALIA 17 Микрофинансовые программы BCC-CCB за рубежом: Эквадор История успеха – так называемый проект microfinanza campesina в Эквадоре. В проекте участвовали более 100 CCB совместно с Национальной федерацией CCB и некоторыми другими мелкими банками, чтобы оказать техническую и финансовую помощь более чем 800 сельских банков Эквадора. Конечная цель - создание "альтернативной этичной финансовой системы" и бороться с бедностью, развивая в местных сообществах новую культуру накопления сбережений для инвестирования в бизнес-инициативы (с использованием формы кооперативных предприятий). В 2005 г. на долю сельских кооперативов пришлось 6, 5% совокупных активов, что говорит о повышении роли этой специфической части банковской системы, причем они не испытали на себе серьезного воздействия экономического кризиса 1999 г. в Эквадоре. Усвоенные уроки: успех этого актуального проекта основан на сильной начальной поддержке в виде "глобального" технического и финансового содействия со стороны банковской системы Италии (CCB и Центробанк создали законодательную и нормативную базу), но успех также обеспечила мощная государственная поддержка.

BANCA DITALIA МФО и банки - возможно ли сотрудничество? То, что сегодня называют микрофинансированием, похоже на традиционную и продолжающуюся деятельность кооперативных банков Италии. Значит, в Италии не нужны МФО? Система BCC-CCB оказалась успешной и надежной в силу своих базовых особенностей. Однако необходимо решать проблемы, связанные с новыми препятствиями, мешающими доступу к кредитным и банковским услугам. Как можно было предположить, развивается сотрудничество между CCB (и другими коммерческими банками) и небанковскими МФО, учитывая проблемы, с которыми сталкиваются небанковские МФО, а также потребность определенного контроля над МФО.